صناديق التحوط ليست مجنونة عن شركة 3M (MMM) بعد الآن
الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن. توقعنا أن الركود الأمريكي وشيك والولايات المتحدة ستنخفض الأسهم بنسبة 20٪ على الأقل في الأشهر 3-6 القادمة. أخبرناك أيضًا باختصار تداول صناديق المؤشرات المتداولة في السوق وشراء سندات طويلة الأجل. المستثمرون الذين اتفقوا معنا وكرروا هذه الصفقات يتألفون من رقمين مزدوجين بينما السوق منخفض برقمين. كما دعت مقالتنا إلى حظر شامل على السفر الدولي لمنع انتشار الفيروس التاجي خاصة من أوروبا. لقد تقدمنا خطوة واحدة على الأسواق والرئيس. “data-reaidid =” 12 “> من المحتمل أن يكون الفيروس التاجي مصدر القلق الأول في أذهان المستثمرين في الوقت الحالي. يجب أن يكون. في 27 فبراير ، نشرنا مقالًا بعنوان الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن. توقعنا أن الركود الأمريكي وشيك والولايات المتحدة ستنخفض الأسهم بنسبة 20٪ على الأقل في الأشهر 3-6 القادمة. أخبرناك أيضًا باختصار تداول صناديق المؤشرات المتداولة في السوق وشراء سندات طويلة الأجل. المستثمرون الذين اتفقوا معنا وكرروا هذه الصفقات يتألفون من رقمين مزدوجين بينما السوق منخفض برقمين. كما دعت مقالتنا إلى حظر شامل على السفر الدولي لمنع انتشار الفيروس التاجي خاصة من أوروبا. كنا متقدمين خطوة واحدة على الأسواق والرئيس.
MMM) استنادًا إلى هذه البيانات. “data-reaidid =” 13 “> في هذه الأسواق المتقلبة ، ندقق في عمليات إيداع صناديق التحوط للحصول على قراءة عن الاتجاه الذي قد يسلكه كل سهم. لقد تجاوزنا في Insider Monkey أكثر من 835 إقرارات 13F التي تحوط الصناديق يُطلب من المستثمرين البارزين تقديم ملف من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات. وتبين ملفات 13F أوضاع محفظة الصناديق والمستثمرين اعتبارًا من 31 ديسمبر. في هذه المقالة ، ننظر في رأي تلك الصناديق في شركة 3M (NYSE:MMM) بناءً على تلك البيانات.
MMM) شراء هنا؟ المال الذكي يأخذ نظرة متشائمة. انخفض عدد مراكز صناديق التحوط الطويلة بمقدار 6 في الآونة الأخيرة. كما أظهرت حساباتنا أن MMM ليست من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو أدناه لترتيب Q3). MMM كان في 46 محفظة من صناديق التحوط في نهاية الربع الرابع من عام 2019. كان هناك 52 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع حيازات MMM في نهاية الربع السابق. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.“data-reaidid =” 14 “> هو شركة 3M (NYSE:MMM) شراء هنا؟ المال الذكي يأخذ نظرة متشائمة. انخفض عدد مراكز صناديق التحوط الطويلة بمقدار 6 في الآونة الأخيرة. كما أظهرت حساباتنا أن MMM ليست من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو أدناه لترتيب Q3). MMM كان في 46 محفظة من صناديق التحوط في نهاية الربع الرابع من عام 2019. كان هناك 52 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع حيازات MMM في نهاية الربع السابق. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.
5 الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط
انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. حتى إذا لم تكن مرتاحًا بشأن البيع على المكشوف ، يجب عليك على الأقل تجنب بدء مراكز طويلة في الأسهم الموجودة في محفظتنا القصيرة. “data-reaidid =” 27 “> فلماذا ننتبه إلى مشاعر صندوق التحوط قبل اتخاذ هل هناك أي قرارات استثمارية؟ أظهر بحثنا أن اختيارات الأسهم الصغيرة لصناديق التحوط تمكنت من التغلب على السوق بأرقام مضاعفة سنويًا بين عامي 1999 و 2016 ، ولكن هامش الأداء المتفوق كان في الانخفاض في السنوات الأخيرة. ومع ذلك ، ما زلنا قادرين على تحديد مقدمًا لمجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي تفوقت على S&P 500 ETFs بأكثر من 41 نقطة مئوية منذ مارس 2017 (انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. حتى إذا لم تكن مرتاحًا بشأن البيع على المكشوف ، فيجب عليك على الأقل تجنب بدء صفقات شراء في الأسهم الموجودة في محفظتنا القصيرة.
جون أوفرديك من اثنين من مستشاري سيجما
جون أوفرديك من Two Sigma
الملعب الأسهم الماريجوانا الأوروبية. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط ، ونستعرض توصيات التجارة قصيرة المدى مثل هذا. حتى نتحقق من توصيات خدمات مع سجلات المسار الصعب تصديقها. في كانون الثاني (يناير) ، أوصينا بصفقة طويلة الأجل في واحد من أكثر الأسهم القصيرة في السوق ، وقد عاد هذا السهم بأكثر من 50٪ على الرغم من الخسائر الكبيرة في السوق منذ توصيتنا. سنقوم الآن بالاطلاع على إجراء صندوق التحوط الجديد المحيط بشركة 3M (NYSE:MMM). “data-reaidid =” 49 “> لا نترك أي جهد عند البحث عن فكرة الاستثمار الرائعة التالية. على سبيل المثال ، من المقرر أن تصبح أوروبا أكبر سوق للقنب في العالم ، لذلك نتحقق من هذا الملعب الأسهم الماريجوانا الأوروبية. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط ، ونستعرض توصيات التجارة قصيرة المدى مثل هذا. حتى نتحقق من توصيات خدمات مع سجلات المسار الصعب تصديقها. في كانون الثاني (يناير) ، أوصينا بصفقة طويلة الأجل في واحد من أكثر الأسهم القصيرة في السوق ، وقد عاد هذا السهم بأكثر من 50٪ على الرغم من الخسائر الكبيرة في السوق منذ توصيتنا. سنقوم الآن بالاطلاع على إجراء صندوق التحوط الجديد المحيط بشركة 3M (NYSE:MMM).
كيف يتم تداول صناديق التحوط شركة 3M (NYSE: MMM)؟
في الربع الأول من عام 2020 ، كان ما مجموعه 46 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey صعوديًا على هذا السهم ، وهو تغيير بنسبة -12 ٪ عن الربع الثالث من عام 2019. من ناحية أخرى ، كان هناك ما مجموعه 36 صناديق التحوط مع موقف صعودي في MMM قبل عام. مع خضوع مراكز التحوط لانحرافها وتدفقها المعتاد ، يوجد عدد قليل من مديري صناديق التحوط البارزين الذين كانوا يضيفون إلى حصصهم بشكل كبير (أو بالفعل مراكز كبيرة متراكمة).
هل MMM مخزون جيد للشراء؟
مستشاري سيجما كان أكبر مساهم في شركة 3M (NYSE: MMM) ، بحصة تبلغ 329 مليون دولار تم الإبلاغ عنها حتى نهاية سبتمبر. كانت مجموعة Citadel Investment Group هي Trailing Two Sigma ، التي جمعت حصة تبلغ قيمتها 123.5 مليون دولار. كما كانت Adage Capital Management و AQR Capital Management و D E Shaw مغرمة جدًا بالسهم ، لتصبح واحدة من أكبر حاملي صناديق التحوط في الشركة. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل موقف إدارة ساوثبورت خصصت أكبر وزن لشركة 3M (NYSE: MMM) ، حوالي 4.3٪ من محفظة 13F. كما أن Jade Capital Advisors صعوديًا نسبيًا جدًا على السهم ، حيث خصصت 1.93 في المائة من محفظة أسهمها 13F لشركة MMM. “data-reaidid =” 76 “> بشكل أكثر تحديدًا ، مستشاري سيجما كان أكبر مساهم في شركة 3M (NYSE: MMM) ، بحصة تبلغ 329 مليون دولار تم الإبلاغ عنها حتى نهاية سبتمبر. كانت مجموعة Citadel Investment Group هي Trailing Two Sigma ، التي جمعت حصة تبلغ قيمتها 123.5 مليون دولار. كما كانت Adage Capital Management و AQR Capital Management و D E Shaw مغرمة جدًا بالسهم ، لتصبح واحدة من أكبر حاملي صناديق التحوط في الشركة. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل موقف إدارة ساوثبورت خصصت أكبر وزن لشركة 3M (NYSE: MMM) ، حوالي 4.3٪ من محفظة 13F. كما أن Jade Capital Advisors صعوديًا نسبيًا جدًا على السهم ، حيث خصصت 1.93 في المائة من محفظة أسهمها البالغة 13F لشركة MMM.
إدارة ستيفنز كابيتال، كما خفضت مخزونها ، حوالي 10 مليون دولار. هذه المعاملات مثيرة للاهتمام ، حيث انخفض إجمالي الفائدة لصناديق التحوط بمقدار 6 صناديق في الربع الثالث. “data-reaidid =” 77 “> إذا حكمنا على حقيقة أن شركة 3M (NYSE: MMM) قد شهدت انخفاضًا في الفائدة من مديري صناديق التحوط ، من السهل أن نرى أن هناك “مستوى” معينًا من مديري الأموال الذين قلصوا ممتلكاتهم الكاملة في الربع الثالث. من المثير للاهتمام أن شركة Renaissance Technologies باعت أكبر مركز من 750 صندوقًا يليه Insider Monkey ، بقيمة 17.6 مليون دولار في المخزون. صندوق ماثيو توكسبوري ، إدارة ستيفنز كابيتال، كما خفضت مخزونها ، حوالي 10 مليون دولار. هذه المعاملات مثيرة للاهتمام ، حيث انخفض إجمالي الفوائد لصناديق التحوط بمقدار 6 صناديق في الربع الثالث.
QCOM) ، United Parcel Service، Inc. (NYSE:يو بي إس) ، ريو تينتو (بورصة نيويورك:ريو) وشركة جنرال إلكتريك (NYSE:GE). تتطابق تقييمات سوق هذه المجموعة من الأسهم مع تقييم سوق MMM. “data-reaidid =” 78 “> دعنا الآن نلقي نظرة على نشاط صندوق التحوط في الأسهم الأخرى – ليس بالضرورة في نفس الصناعة مثل شركة 3M (NYSE: MMM) ولكن بالمثل سنلقي نظرة على QUALCOMM ، إنكوربوريتد (NASDAQ:QCOM) ، United Parcel Service، Inc. (NYSE:يو بي إس) ، ريو تينتو (بورصة نيويورك:ريو) وشركة جنرال إلكتريك (NYSE:GE). تتطابق تقييمات سوق الأسهم لهذه المجموعة مع تقييم سوق MMM.
[table] مؤشر ، عدد HFs مع المناصب ، القيمة الإجمالية لوظائف HF (x1000) ، التغيير في HF Position QCOM، 67،3090818،7 UPS، 42،975024، -3 RIO، 21،1680869، -1 GE، 60،6210817، 2 متوسط ، 47.5،2989382،1.25 [/table]
عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق. “data-reaidid =” 80 “>عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق.
QCOM) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى Rio Tinto plc (NYSE:ريو) هو الأقل شعبية مع 21 مركزًا لصناديق التحوط الصاعدة فقط. شركة 3M (رمزها في بورصة نيويورك: MMM) ليست الأسهم الأقل شعبية في هذه المجموعة ولكن لا تزال فائدة صندوق التحوط أقل من المتوسط. هذه إشارة سلبية قليلاً ونفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.3٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 11.7 ٪ في عام 2020 حتى 11 مارس لكنها تغلبت على السوق بنسبة 3.1 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم تكن MMM شائعة تقريبًا مثل هذه الأسهم العشرين (كانت معنويات صندوق التحوط هبوطية تمامًا) ؛ أصيب مستثمرو شركة MMM بخيبة أمل حيث عاد السهم بنسبة -15.8 ٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأداء ضعيف في السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت معظم هذه الأسهم بالفعل على السوق في الربع الأول. “data-reaidid =” 81 “> كما ترون ، كان لدى هذه الأسهم متوسط 47.5 صندوق تحوط بمراكز صاعدة وكان متوسط المبلغ المستثمر في هذه الأسهم 2989 دولارًا مليون دولار. كان هذا الرقم 856 مليون دولار في حالة MMM. QUALCOMM، Incorporated (NASDAQ:QCOM) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى Rio Tinto plc (NYSE:ريو) هو الأقل شعبية مع 21 مركزًا لصناديق التحوط الصاعدة فقط. شركة 3M (رمزها في بورصة نيويورك: MMM) ليست الأسهم الأقل شعبية في هذه المجموعة ولكن لا تزال فائدة صندوق التحوط أقل من المتوسط. هذه إشارة سلبية قليلاً ونفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.3٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 11.7 ٪ في عام 2020 حتى 11 مارس لكنها تغلبت على السوق بنسبة 3.1 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم تكن MMM شائعة تقريبًا مثل هذه الأسهم العشرين (كانت معنويات صندوق التحوط هبوطية تمامًا) ؛ أصيب مستثمرو شركة MMM بخيبة أمل حيث عاد السهم بنسبة -15.8 ٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأداء ضعيف في السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت معظم هذه الأسهم بالفعل على السوق في الربع الأول.
قرد من الداخل. “data-reaidid =” 82 “> الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذا المقال أصلاً في قرد من الداخل.
