كيف تقارن Bayerische Motoren Werke’s (ETR: BMW) P / E بصناعتها بعد انخفاض سعر السهم؟

لإزعاج بعض المساهمين ، Bayerische Motoren Werke (ETR: BMW) انخفضت الأسهم بنسبة كبيرة بلغت 32٪ خلال الشهر الماضي. وقد توج هذا الانخفاض عامًا صعبًا للمساهمين ، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 40 ٪ في ذلك الوقت.

بافتراض عدم تغير أي شيء آخر ، فإن سعر السهم المنخفض يجعل السهم أكثر جاذبية للمشترين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى اتباع العائد على السهم ، ولكن الأسعار على المدى القصير ترتد استجابة لعوامل قصيرة المدى (والتي لا تكون واضحة دائمًا). لذلك ، في مناسبات معينة ، يحاول المستثمرون الذين يركزون على المدى الطويل الاستفادة من التوقعات المتشائمة لشراء الأسهم بسعر أفضل. ربما تكون أبسط طريقة لقراءة توقعات المستثمرين للأعمال هي النظر في نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). تعني نسبة P / E المرتفعة أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بشأن النمو المستقبلي ، في حين أن نسبة P / E المنخفضة تعني أن لديهم توقعات منخفضة بشأن النمو المستقبلي.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Bayerische Motoren Werke

هل Bayerische Motoren Werke لديها نسبة P / E عالية أو منخفضة نسبيًا لصناعتها؟

يمكننا أن نقول من نسبة P / E من 6.04 أن المشاعر حول Bayerische Motoren Werke ليست عالية بشكل خاص. إذا نظرت إلى الصورة أدناه ، يمكنك أن ترى أن Bayerische Motoren Werke لديه P / E أقل من المتوسط ​​(8.7) في تصنيف صناعة السيارات.

يخبرنا P / E من Bayerische Motoren Werke أن المشاركين في السوق يعتقدون أنها لن تحقق أداءً جيدًا مثل أقرانها في نفس الصناعة. نظرًا لأن السوق يبدو غير متأثر مع Bayerische Motoren Werke ، فمن المحتمل جدًا أن يكون مفاجئًا على الجانب العلوي. يجب أن تتعمق أكثر. أحب التحقق إذا كان المطلعون على الشركة يبيعون أو يبيعون.

كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E

عندما تنخفض الأرباح ، ينخفض ​​”E” بمرور الوقت. وهذا يعني أنه ما لم ينخفض ​​سعر السهم ، فإن الربح / الربحية سيرتفع في غضون سنوات قليلة. يجب أن يشير ارتفاع سعر السهم إلى أن السهم مكلف بالنسبة للآخرين – وقد يشجع ذلك المساهمين على البيع.

شهد Bayerische Motoren Werke انخفاضًا في أرباح السهم بنسبة 43٪ العام الماضي. وعلى المدى الطويل (5 سنوات) ، انخفضت أرباح السهم بنسبة 3.8٪ سنويًا. قد يؤدي هذا إلى توقعات صامتة.

تستمر القصة

لا تنس: P / E لا تمثل الديون أو الودائع المصرفية

يعكس “السعر” في P / E القيمة السوقية للشركة. وبالتالي ، لا يعكس المقياس النقد أو الديون التي تحتفظ بها الشركة. الشركة نفسها ستستحق نظريًا نسبة ربح / ربح أعلى إذا كان لديها ميزانية عمومية قوية ، مما لو كانت لديها ميزانية ضعيفة مع الكثير من الديون ، لأن الشركة التي تم صرفها يمكن أن تنفق على النمو.

في حين أن نفقات النمو لا تؤتي ثمارها دائمًا ، فإن النقطة هي أنه خيار جيد أن يكون لديك ؛ ولكن واحدة تتجاهلها نسبة P / E.

الميزانية العمومية لشركة Bayerische Motoren Werke

صافي ديون Bayerische Motoren Werke كبيرة ، حيث تبلغ 296 ٪ من القيمة السوقية. إذا كنت تريد مقارنة نسبة P / E الخاصة بشركات أخرى ، فيجب أن تضع في اعتبارك أن مستويات الديون هذه عادة ما تضمن انخفاضًا نسبيًا في السعر / الربح.

الحكم على نسبة P / E في Bayerische Motoren Werke

يتم تداول Bayerische Motoren Werke بنسبة P / E تبلغ 6.0 ، وهي أقل من متوسط ​​سوق DE البالغ 16.8. يعكس P / E تشاؤم السوق الذي ربما ينشأ عن عدم نمو EPS الأخير ، مقترنًا برافعة مالية كبيرة. ما يمكن أن يكون مؤكدًا تمامًا هو أن السوق أصبح أكثر تشاؤمًا بشأن Bayerische Motoren Werke خلال الشهر الماضي ، مع انخفاض نسبة السعر إلى العائد من 8.8 في ذلك الوقت إلى 6.0 اليوم. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد تكون هذه علامة سيئة ، ولكن بالنسبة للمستثمرين ذوي القيمة العميقة ، قد يبرر هذا السهم بعض البحث.

لدى المستثمرين فرصة عندما تكون توقعات السوق بشأن الأسهم خاطئة. كما قال المستثمر القيم بنيامين جراهام بشكل مشهور ، “على المدى القصير ، السوق عبارة عن آلة تصويت ولكن على المدى الطويل ، فهي آلة وزن. إذا هذا مجانا تقرير عن توقعات إجماع المحللين يمكن أن تساعدك على جعل خطوة رئيسية على هذا المخزون.

قد تتمكن من العثور على شراء أفضل من Bayerische Motoren Werke. إذا كنت ترغب في اختيار مجموعة من الفائزين المحتملين ، تحقق من ذلك مجانا قائمة بالشركات المثيرة للاهتمام التي تتداول على P / E أقل من 20 (ولكن أثبتت أنها يمكن أن تزيد الأرباح).

إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.

نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.