كيف يمكن مقارنة P / E Delta Delta Lines (NYSE: DAL) بصناعتها بعد انخفاض سعر السهم؟
بورصة نيويورك: DAL) انخفض سعر السهم 43٪ في الثلاثين يومًا الماضية. وقد أدى هذا الانخفاض إلى نهاية عام صعب للمساهمين ، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 34٪ في ذلك الوقت. “data-reaid =” 28 “> للأسف بالنسبة لبعض المساهمين ، خطوط دلتا الجوية (بورصة نيويورك: DAL) انخفض سعر السهم 43٪ في الثلاثين يومًا الماضية. وقد أدى هذا الانخفاض إلى نهاية عام صعب للمساهمين ، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 34٪ في ذلك الوقت.
كل شيء آخر متساوٍ ، يجب أن يجعل انخفاض سعر السهم الأسهم أكثر جاذبية للمستثمرين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى اتباع العائد على السهم ، ولكن الأسعار على المدى القصير ترتد استجابة لعوامل قصيرة المدى (والتي لا تكون واضحة دائمًا). المعنى هنا هو أن المستثمرين على المدى الطويل لديهم فرصة عندما تكون توقعات الشركة منخفضة للغاية. تتمثل إحدى طرق قياس توقعات السوق للسهم في النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). تعني نسبة P / E المرتفعة أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بشأن النمو المستقبلي ، في حين أن نسبة P / E المنخفضة تعني أن لديهم توقعات منخفضة بشأن النمو المستقبلي.
تحقق من أحدث تحليل لدينا لخطوط دلتا الجوية “data-reaidid =” 30 “> تحقق من أحدث تحليل لدينا لخطوط دلتا الجوية
هل تمتلك خطوط دلتا الجوية نسبة P / E عالية أو منخفضة نسبيًا لصناعتها؟
P / E دلتا ايرلاينز هو 4.60. يمكنك أن ترى في الصورة أدناه أن متوسط P / E (4.4) للشركات في صناعة الخطوط الجوية هو تقريبًا نفس P / E لشركة Delta Air Lines.
NYSE: تقدير سعر DAL بالنسبة للسوق ، 13 مارس 2020
البيع والشراء من الداخل. ، من بين أمور أخرى. “data-reaid =” 45 “> تشير نسبة P / E إلى أن مساهمي شركة Delta Air Lines يعتقدون أنها ستؤدي في المستقبل نفس أداء الشركات الأخرى في تصنيف الصناعة. إذا كانت الشركة لديها أفضل من متوسط التوقعات ، قد يكون السوق أقل من تقديره البيع والشراء من الداخل.، ضمن أشياء أخرى.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
لمعدلات نمو الأرباح تأثير كبير على نسب P / E. ذلك لأن الشركات التي تنمو الأرباح لكل سهم بسرعة ستزيد بسرعة “E” في المعادلة. لذلك ، حتى إذا دفعت مضاعفًا مرتفعًا للأرباح الآن ، فسيصبح هذا المضاعف أقل في المستقبل. يجب أن يشير انخفاض السعر / الربح إلى أن السهم رخيص بالنسبة للآخرين – وقد يجذب ذلك المشترين.
والجدير بالذكر أن شركة Delta Air Lines نمت EPS بنسبة هائلة بلغت 29٪ في العام الماضي. وقد عززت أرباحها لكل سهم بنسبة 56٪ سنوياً على مدى السنوات الخمس الماضية. لذلك نتوقع بشكل عام أن يكون لها نسبة P / E عالية نسبيًا.
تذكر: نسب P / E لا تأخذ في الاعتبار الميزانية العمومية
لا تنس أن نسبة P / E تعتبر القيمة السوقية. وهذا يعني أنها لا تأخذ الدين أو النقد في الاعتبار. من الناحية النظرية ، يمكن للشركة تحسين أرباحها (وإنتاج نسبة ربح أقل في المستقبل) من خلال الاستثمار في النمو. وهذا يعني أخذ الدين (أو إنفاق أمواله).
قد يكون الإنفاق على النمو جيدًا أو سيئًا بعد بضع سنوات ، ولكن النقطة هي أن نسبة P / E لا تمثل الخيار (أو عدمه).
هل تؤثر الديون على عائد خطوط دلتا الجوية؟
يبلغ صافي الدين 37٪ من القيمة السوقية لشركة دلتا إيرلاينز. في حين أن هذا يكفي لتبرير النظر ، إلا أنه لا يهمنا حقًا.
الخط السفلي على نسبة P / E لخطوط دلتا الجوية
P / E لشركة Delta Air Lines هو 4.6 وهو أقل من المتوسط (13.3) في السوق الأمريكية. لم تقم الشركة بتمديد ميزانيتها العمومية ، وكان نمو الأرباح جيدًا في العام الماضي. تشير نسبة P / E المنخفضة إلى أن توقعات السوق الحالية صامتة ، مما يعني أن مستويات النمو هذه لن تستمر. نظرًا لانخفاض نسبة P / E لشركة Delta Air Lines من 8.1 إلى 4.6 في الشهر الماضي ، فنحن على يقين من أن السوق أكثر قلقًا بشأن العمل اليوم ، مما كان عليه في ذلك الوقت. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار في النمو ، يبدو أن هذا السهم يقدم وعدًا محدودًا ، لكن المستثمرين ذوي القيمة العميقة قد يجدون التشاؤم حول هذا السهم مغريًا.
تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول شراء أو بيع أو الاحتفاظ. “data-reaid =” 60 “> عندما يكون السوق خاطئًا بشأن الأسهم ، فإنه يمنح المستثمرين الأذكياء فرصة. إذا كانت تقلل من قيمة الشركة ، يمكن للمستثمرين كسب المال عن طريق الشراء والاحتفاظ الأسهم حتى يصحح السوق نفسه مجانا تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول ما إذا كانت ستشتري أم تبيع أو تمسك.
قائمة بالشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة P / E أقل من 20).“data-reaidid =” 61 “> ولكن لاحظ: قد لا تكون خطوط دلتا الجوية أفضل الأسهم للشراء. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة بالشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة P / E أقل من 20).
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
