ما هي نسبة P / E لمكتب ناسداك (NASDAQ: TTD) بعد تخفيض سعر السهم؟
ناسداك: TTD) انخفضت الأسهم بنسبة كبيرة بلغت 37٪ خلال الشهر الماضي. أزال الانخفاض الأخير العائد السنوي ، مع انخفاض سعر السهم الآن بنسبة 6.9٪ خلال تلك الفترة الأطول. “data-reaid =” 28 “> مما يزعج بعض المساهمين ، مكتب التجارة (ناسداك: TTD) انخفضت الأسهم بنسبة كبيرة بلغت 37٪ خلال الشهر الماضي. أزال الانخفاض الأخير العائد السنوي ، مع انخفاض سعر السهم الآن بنسبة 6.9٪ خلال تلك الفترة الأطول.
كل شيء آخر متساوٍ ، يجب أن يجعل انخفاض سعر السهم الأسهم أكثر جاذبية للمستثمرين المحتملين. في حين أن معنويات السوق تجاه الأسهم متغيرة للغاية ، على المدى الطويل ، يميل سعر السهم إلى التحرك في نفس اتجاه ربحية السهم. المعنى هنا هو أن المستثمرين على المدى الطويل لديهم فرصة عندما تكون توقعات الشركة منخفضة للغاية. ربما تكون أبسط طريقة لقراءة توقعات المستثمرين للأعمال هي النظر في نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). يتمتع المستثمرون بتوقعات متفائلة من الشركات ذات نسب P / E أعلى ، مقارنة بالشركات ذات نسب P / E أقل.
انظر أحدث تحليلاتنا لمكتب التجارة “data-reaidid =” 30 “> انظر أحدث تحليلاتنا لمكتب التجارة
هل لدى مكتب التجارة معدل عائد مرتفع أو منخفض نسبيًا لصناعته؟
يمكننا أن نقول من نسبة P / E التي تبلغ 79.20 أن هناك بعض تفاؤل المستثمرين بشأن مكتب التجارة. يمكنك أن ترى في الصورة أدناه أن متوسط P / E (37.1) للشركات في صناعة البرمجيات أقل من P / E الخاص بـ Trade Desk.
NasdaqGM: تقدير سعر TTD بالنسبة للسوق ، 13 مارس 2020
ما إذا كان مديرو الشركة يشترون الأسهم. “data-reaidid =” 45 “> تشير نسبة P / E المرتفعة نسبيًا إلى أن مساهمي مكتب التجارة يعتقدون أنها ستحقق أداءً أفضل من الشركات الأخرى في تصنيفها للصناعة. من الواضح أن السوق تتوقع نموًا ، لكنها ليست مضمونة. لذا فإن المستثمرين يجب أن تأخذ في الاعتبار نسبة P / E إلى جانب عوامل أخرى ، مثل ما إذا كان مديرو الشركة يشترون الأسهم.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
ربما يكون العامل الأكثر أهمية في تحديد ما هو P / E تتداول الشركة هو نمو الأرباح. عندما تنمو الأرباح ، يزيد “إي” بمرور الوقت. وفي هذه الحالة ، ستنخفض نسبة P / E نفسها بسرعة. يجب أن يشير انخفاض السعر / الربح إلى أن السهم رخيص بالنسبة للآخرين – وقد يجذب ذلك المشترين.
من الرائع أن نرى أن مكتب التجارة نما EPS بنسبة 17 ٪ في العام الماضي.
قيد: نسب P / E تتجاهل الدين والنقد في البنك
لا تنس أن نسبة P / E تعتبر القيمة السوقية. وبعبارة أخرى ، لا تعتبر الشركة أي ديون أو أموال نقدية قد تكون لدى الشركة في الميزانية العمومية. من الناحية النظرية ، يمكن للشركة تحسين أرباحها (وإنتاج نسبة ربح أقل في المستقبل) من خلال الاستثمار في النمو. وهذا يعني أخذ الدين (أو إنفاق أمواله).
قد يكون هذا الإنفاق جيدًا أو سيئًا بشكل عام ، ولكن النقطة الأساسية هنا هي أنك تحتاج إلى النظر في الدين لفهم نسبة P / E في السياق.
كيف تؤثر ديون مكتب التجارة على نسبة P / E؟
مكتب التجارة لديه صافي النقدية 255 مليون دولار أمريكي. من المفترض أن يؤدي ذلك إلى ارتفاع نسبة السعر إلى الربح مما لو كان لديه ديون ، لأن ميزانيته القوية تعطيه المزيد من الخيارات.
الحكم على نسبة P / E مكتب التجارة
تبلغ نسبة العائد على الربح في مكتب التجارة 79.2 مما يشير إلى أن السوق يركز بشكل أكبر على الفرص المستقبلية بدلاً من المستوى الحالي للأرباح. يدعم مركزها النقدي الصافي نسبة P / E أعلى ، وكذلك نمو أرباحها الأخيرة القوية. لذلك ، ليس من المستغرب أن السوق ربما تستقر على النمو الأخير في المستقبل ، وهو ما ينعكس في نسبة السعر إلى الربح المرتفعة نسبيًا. ما يمكن أن يكون مؤكدًا تمامًا هو أن السوق أصبح أقل تفاؤلاً بشكل ملحوظ بشأن مكتب التجارة خلال الشهر الماضي ، مع انخفاض نسبة السعر إلى العائد من 125.3 في ذلك الوقت إلى 79.2 اليوم. بالنسبة لأولئك الذين لا يرغبون في التداول مقابل الزخم ، قد يكون ذلك علامة تحذير ، ولكن قد يرغب المستثمر المناقض في إلقاء نظرة فاحصة.
تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول ما إذا كنت تريد الشراء أو البيع أو الاحتفاظ. “data-reaidid =” 60 “> عندما يكون السوق خاطئًا بشأن الأسهم ، فإنه يمنح المستثمرين الأذكياء فرصة. غالبًا ما يقلل الناس من النمو الملحوظ – لذا يمكن للمستثمرين كسب المال عند النمو السريع لا يحظى بالتقدير الكامل مجانا تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول ما إذا كانت ستشتري أم تبيع أو تمسك.
قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.“data-reaidid =” 61 “> بالطبع ، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر إلى بعض المرشحين الجيدين. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
