3 مخزون نفط بيني-بيت الذي تعرض للضرب فقط للجرأة
فقط عندما بدا أن الأمور لا يمكن أن تسوء أكثر بالنسبة لمخزونات النفط ، فعلوا ذلك. بطريقة كبيرة.
وبالفعل ، الذي يعاني بالفعل في فبراير من انخفاض الطلب في أعقاب انتشار الفيروس التاجي الجديد عالميًا ، انهارت مخزونات النفط أكثر في أوائل مارس بسبب الأنباء التي تفيد بأن روسيا وأوبك بدأت حربًا شاملة على أسعار النفط. وانخفض العديد من مخزونات النفط الآن بأكثر من 50٪ منذ بداية العام حتى تاريخه. حفنة انخفضت بنسبة 90 ٪ أو أكثر في عام 2020.
أدى المسح إلى إغراق العديد من مخزونات النفط في منطقة مخزون بنس واحد ، مما يعني أن الإفلاس خيار حقيقي ومرجح لكثير من هذه الشركات على مدى الأشهر القليلة المقبلة.
InvestorPlace – أخبار سوق الأسهم ونصائح الأسهم ونصائح التداول“data-reaidid =” 15 “>InvestorPlace – أخبار سوق الأسهم ونصائح الأسهم ونصائح التداول
قد لا يحدث ذلك. هناك احتمال أن يبدأ COVID-19 ، الذي ينتشر مثل حرائق الغابات اليوم ، في الواقع في التباطؤ خلال الأشهر القليلة القادمة حيث يساعد الجهد المنسق من البلدان والشركات في جميع أنحاء العالم لفرض التباعد الاجتماعي على خنق المرض.
ربما الأهم من ذلك ، هناك فرصة بأن تنهي روسيا وأوبك حرب الأسعار بينهما قريبًا.
الرئيس التنفيذي للاستثمار في مجموعة بروبيس. “لذا فإن ديناميكيات كل هؤلاء مجتمعة ستعني أنهم سيتوصلون إلى اتفاق في مكان ما.” “data-reaidid =” 18 “>” السعوديون والمنتجون الآخرون في الشرق الأوسط لديهم قيود الميزانية [and] قال جوناثان بارات ، كبير مسؤولي الاستثمار في مجموعة بروبيس ، إن روسيا تعاني من الجوع من أجل المال. “لذا فإن ديناميكيات كل هؤلاء مجتمعة ستعني أنهم سيتوصلون إلى اتفاق في مكان ما.”
يمكن أن تتحسن اتجاهات الطلب على النفط بحلول صيف 2020 ، في حين أن وفرة العرض قد تنخفض. إذا كان الأمر كذلك ، فقد تنتعش مخزونات النفط المكتئبة.
من المؤكد أن شراء مخزون زيت بنس ليس لضعاف القلب. أنا لا أفعل ذلك. إذا كنت مستثمرًا يبحث عن المخاطرة ويعتقد أن أسعار النفط سترتد ، فربما تفكر في شراء مخزونات النفط هذه:
طاقة تشيزابيك (CHK)
إن شراء أسهم CHK يشبه تمامًا شراء تذكرة يانصيب في هذه المرحلة
المصدر: IgorGolovniov / Shutterstock.com
CHK). “data-reaidid =” 47 “> ربما يكون مخزون النفط الأكثر شهرة (في) موجودًا طاقة تشيزابيك (بورصة نيويورك:CHK).
Chesapeake Energy هي شركة أمريكية لإنتاج النفط الصخري تضررت بشدة في عام 2020 بسبب مخاوف من أن انخفاض الطلب على النفط إلى جانب ارتفاع إمدادات النفط سيشل ويؤدي في نهاية المطاف إلى إفلاس هذه الشركة ذات النفوذ المفرط. منذ بداية العام وحتى الآن ، انخفض سهم CHK بنسبة 79.2٪.
قد يحدث ذلك. يبدو أن Chesapeake قد نفد من الوقت ، ونفاد المال ، وخارجه.
لكن أطروحة الإفلاس تعتمد بالكامل على فكرة أن أسعار النفط ستظل منخفضة حتى نهاية عام 2020 ، مما يؤدي إلى عدم كفاية التدفقات النقدية التي ليست كبيرة بما يكفي لخدمة عبء ديون الشركة. إذا انتعشت أسعار النفط ، فإن التدفقات النقدية لشركة Chesapeake سوف تنتعش أيضًا ، ومن المحتمل أن تصل إلى مستويات كبيرة بما يكفي لدفع تكاليف الديون.
جلفبورت إنيرجي (GPOR)
المصدر: Shutterstock
GPOR) مخزون نفط بنس واحد يستحق التفكير فيه للمراهنين على ارتفاع أسعار النفط. بالنسبة للأقران ، تتمتع الشركة بآفاق نمو أفضل على المدى القريب ، وتدفقات نقدية أكثر صحة ، وعبء دين أكثر قابلية للإدارة. “data-reaidid =” 71 “> شركة استكشاف النفط والغاز جلفبورت إنرجي (بورصة نيويورك:GPOR) مخزون نفط بنس واحد يستحق التفكير فيه للمراهنين على ارتفاع أسعار النفط. بالنسبة للأقران ، فإن الشركة لديها آفاق نمو أفضل على المدى القريب ، وتدفقات نقدية أكثر صحة ، وعبء دين أكثر قابلية للإدارة.
تعمل شركة جولفبورت في مجال استكشاف النفط والغاز الطبيعي. لكن مكون الغاز الطبيعي هو الأكبر ، حيث شكل حوالي 75٪ من عائدات الشركة العام الماضي. يجب أن ترتفع أسعار الغاز الطبيعي فعليًا على المدى القريب ، حيث تجبر وفرة إمدادات النفط بعض المنتجين على تقليص استكشاف الغاز الطبيعي مع تشديد ميزانياتهم.
هذا فوز لجلفبورت. إنه أيضًا فوز ، على عكس العديد من شركات الاستكشاف الأخرى ، كان Gulfport في الواقع تدفقًا نقديًا مجانيًا إيجابيًا العام الماضي ، وأن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت حوالي 725 مليون دولار. هذه الميزات المالية المواتية تجعل عبء ديون الشركة البالغ 2 مليار دولار يبدو قابلاً للإدارة.
بطبيعة الحال ، إذا ظلت أسعار النفط منخفضة ، فستتلقى التدفقات النقدية والأرباح لجلفبورت ضربة كبيرة ، ومن المحتمل أن تتحول الشركة إلى إفلاس. إذا انتعشت أسعار النفط ، ستتجنب الشركة الإفلاس ، وسترتد أسهم GPOR بشكل كبير.
نابورز للصناعات (NBR)
المصدر: Shutterstock
NBR) ، الذي يوفر تقنيات الحفر والتنقيب عن صناعة النفط ، شهد انخفاض مخزونه بنسبة 87٪ في عام 2020. “data-reaidid =” 101 “> إلى جانب حفارات النفط ، تتعرض أسهم الخدمات النفطية للهبوط أيضًا. الحالة: نابورز للصناعات (بورصة نيويورك:NBR) ، الذي يوفر تقنيات الحفر والتنقيب لصناعة النفط ، شهد انخفاض مخزونه بنسبة 87٪ في عام 2020.
الأساس المنطقي بسيط. مع هبوط أسعار النفط ، سيتعين على العديد من شركات التنقيب عن النفط وإنتاجه المثقلة بالديون تقليص الإنفاق بطريقة كبيرة. سيؤدي تخفيض الإنفاق على عمليات الاستكشاف والإنتاج مباشرة إلى انخفاض الطلب على نوع الأشياء التي تبيعها نابورز.
وطالما ظلت أسعار النفط منخفضة ، ستظل أسهم NBOR منخفضة. إذا انتعشت أسعار النفط ، فإن هذا السهم سيزداد أيضًا.
ذلك لأنه بالنسبة للأقران ، فإن الشركة تتمتع برسملة جيدة إلى حد ما مع تدفقات نقدية قوية. وبلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء حوالي 805 مليون دولار العام الماضي. بلغ التدفق النقدي الحر حوالي 330 مليون دولار. كلاهما أعلى من نفقات الدين السنوية للشركة ، والتي تبلغ حوالي 200 مليون دولار.
نابورز هي في الواقع واحدة من الشركات الأكثر جاذبية من الناحية المالية في مجموعة مخزون النفط. لا يزال الأمر محفوفًا بالمخاطر بالنسبة لي. ولكن ، إذا كنت تعتقد أن أسعار النفط سوف تنتعش في الصيف ، فقد يكون سهم NBOR طريقة جذابة للعب هذه الأطروحة.
المزيد من InvestorPlace
3 مخزون نفط بيني-بيت الذي تعرض للضرب فقط للجرأة ظهر لأول مرة إنفستوربليس. “data-reaidid =” 113 “> المنشور 3 مخزون نفط بيني-بيت الذي تعرض للضرب فقط للجرأة ظهر لأول مرة إنفستوربليس.
المصدر : finance.yahoo.com
