الأسواق العالمية – تنهار الأسهم ، غير مقتنعة حيث يحاول الاحتياطي الفيدرالي وأقرانه إنقاذ جذري

* يقطع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى 0-0.25٪ في خطوة الطوارئ

* تقدم البنوك المركزية الرئيسية تمويلاً بالدولار الأمريكي لكسر الجمود

* الدولار يقلص خسائره مقابل العملات الناشئة / السلع

* العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 تنخفض وأسعار النفط تنخفض

* أسواق الأسهم الآسيوية: https://tmsnrt.rs/2zpUAr4

بقلم واين كول

سيدني (رويترز) – انهارت أسواق الأسهم والدولار يوم الاثنين بعد أن خفض مجلس الاحتياطي الاتحادي أسعار الفائدة في خطوة طارئة وعرض نظرائه الرئيسيون دولارات أمريكية رخيصة لتخفيف مأزق مدمر في أسواق الإقراض العالمية.

كان بنك اليابان يعقد اجتماعًا طارئًا خاصًا به لمناقشة إجراءات التحفيز الجديدة ، على الرغم من أن الخيارات محدودة نظرًا لأن المعدلات سلبية بالفعل.

وقال رئيس الوزراء الياباني شينزو آبي إن قادة مجموعة السبع سيعقدون مؤتمرا هاتفيا في الساعة 1400 بتوقيت جرينتش لمناقشة الأزمة.

كانت المناورات العنيفة تهدف إلى تخفيف الأثر الاقتصادي ، حيث أدى انتشار الفيروس التاجي إلى إغلاق المزيد من البلدان ، على الرغم من أنها لم تحقق سوى نجاح محدود في تهدئة المستثمرين المذعورين.

كما أكدت البيانات الصادرة عن الصين فقط مقدار الضرر الاقتصادي الذي أحدثه المرض بالفعل لثاني أكبر اقتصاد في العالم ، حيث أظهرت الأرقام الرسمية أسوأ الانخفاضات في النشاط المسجلة. وانخفض الناتج الصناعي بنسبة 13.5٪ ومبيعات التجزئة بنسبة 20.5٪.

قال ناثان شيتس ، كبير الاقتصاديين في PGIM Fixed Income ، الذي يساعد في إدارة أصول بقيمة 1.3 تريليون دولار: “وفقًا لأي معيار تاريخي ، كان نطاق هذه الإجراءات ونطاقها استثنائيين”. “هذا عمل درامي ويمثل حقا البازوكا.”

“ومع ذلك ، كانت الأسواق تتوقع إجراءات استثنائية ، لذلك يبقى أن نرى ما إذا كان الإعلان سيغير معنويات السوق بشكل مجد”.

وشدد على رغبة المستثمرين في رؤية المزيد من الحوافز المالية الأمريكية التي تعمل ، والدليل على أن إدارة ترامب كانت تستجيب بقوة وفعالية لتحديات الصحة العامة التي تفرضها الأزمة. “سيتم تحديد أداء الاقتصاد والأسواق بشكل رئيسي من خلال شدة ومدة تفشي الفيروس.”

بدت هيئة المحلفين وكأنها خارجة عن ذلك مع انخفاض العقود الآجلة E-mini لمؤشر S&P 500 بنسبة 4.77٪ إلى حد التداول اليومي خارج الولايات المتحدة.

وانخفضت عقود EUROSTOXXX 50 الآجلة بنسبة 2.8٪ ومؤشر فوتسي بنسبة 1.7٪.

انخفض مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 3.1 ٪ إلى أدنى مستويات لم يشهدها منذ أوائل عام 2017 ، في حين تراجع مؤشر نيكي بنسبة 0.14 ٪ معتدل نسبيًا.

تراجعت أسهم شانغهاي الزرقاء بنسبة 1.4٪ على الرغم من أن البنك المركزي الصيني فوجئ بجولة جديدة من ضخ السيولة في النظام المالي.

كما صدم البنك المركزي النيوزيلندي بخفض أسعار الفائدة 75 نقطة أساس إلى 0.25 ٪ ، في حين ضخ البنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) المزيد من الأموال في نظام مالي متوتر.

تحت الاجهاد

وتعرضت الأسواق لضغوط شديدة حيث وقع المصرفيون والشركات والمستثمرون الأفراد في السيولة وأصول الملاذ الآمن ، بينما يبيعون مراكز مربحة لجمع الأموال لتغطية الخسائر في الأسهم المتعثرة.

هذا هو الخلع الذي قام به الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس يوم الأحد إلى نطاق مستهدف من 0٪ إلى 0.25٪ ، ووعد بتوسيع ميزانيته العمومية بما لا يقل عن 700 مليار دولار في الأسابيع المقبلة.

وانضم خمسة من نظرائه أيضًا لتقديم تمويل رخيص بالدولار الأمريكي للمؤسسات المالية التي تواجه ضغوطًا في أسواق الائتمان.

ووصف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ، الذي كان يوجه الفدرالي لتخفيف السياسة ، الخطوة بأنها “رائعة” و “أخبار جيدة للغاية”.

وقال “قد تكون طلقة في الذراع للموجودات الخطرة وتساعد على معالجة مخاوف السيولة … ومع ذلك ، فإنه يثير أيضا مسألة ما إذا كان لدى الاحتياطي الفيدرالي أي شيء متبقي في الخزان في حالة عدم احتواء انتشار الفيروس”. كيري كريج ، استراتيجي السوق العالمية في JP Morgan Asset Management.

“نحن حقا بحاجة لرؤية الجانب المالي … لمنع التباطؤ الاقتصادي لفترة أطول من اللازم.”

أدى قطع سعر الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفدرالي إلى جانب الوعد بمزيد من شراء السندات إلى دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى الانخفاض بشكل حاد إلى 0.68٪ من 0.95٪ في وقت متأخر من يوم الجمعة.

ضغط ذلك على الدولار الأمريكي في البداية ، على الرغم من أنه استعاد بعض الأرضية مع ارتداء الجلسة الآسيوية. تراجع الدولار أخيرًا بنسبة 1٪ مقابل الين الياباني عند 106.82 ، بعد أن انخفض بنسبة 1.7٪ في وقت سابق اليوم. واستقر اليورو عند 1.1112 دولار.

وانخفض الدولار الأسترالي المكشوف للسلع الأساسية بنسبة 0.2٪ إلى 0.6171 دولارًا ، بينما انخفض الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.4٪ إلى 0.6036 دولارًا.

تراجعت أسعار النفط وسط مخاوف بشأن الطلب العالمي. وانخفض خام برنت عن 1.01 دولار عند 32.84 دولار للبرميل ، بينما تراجع الخام الأمريكي 53 سنتًا إلى 31.20 دولارًا للبرميل. ارتفع الذهب بنسبة 1.1٪ إلى 1،546.74 دولار.

(شارك في التغطية هيديوكي سانو في طوكيو وتوم ويستبروك في سنغافورة وسواتي باندي في سيدني ؛ تحرير لينكولن فيست وسام هولمز وشري نافاراتنام)