دفعنا سعر السهم المنزلق إلى النظر إلى نسبة الربح إلى الربح في Home Depot، Inc. (NYSE: HD)
NYSE: HD) انخفض سعر السهم 33٪ في الثلاثين يومًا الماضية. أدى الانخفاض الأخير إلى طمس العائد السنوي ، مع انخفاض سعر السهم الآن بنسبة 10٪ خلال تلك الفترة الأطول. “data-reaid =” 28 “> للأسف بالنسبة لبعض المساهمين ، مستودع المنزل (NYSE: HD) انخفض سعر السهم 33٪ في الثلاثين يومًا الماضية. أدى الانخفاض الأخير إلى طمس العائد السنوي ، مع انخفاض سعر السهم الآن بنسبة 10٪ خلال تلك الفترة الأطول.
بافتراض عدم تغير أي شيء آخر ، فإن سعر السهم المنخفض يجعل السهم أكثر جاذبية للمشترين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى اتباع العائد على السهم ، ولكن الأسعار على المدى القصير ترتد استجابة لعوامل قصيرة المدى (والتي لا تكون واضحة دائمًا). لذلك ، في مناسبات معينة ، يحاول المستثمرون الذين يركزون على المدى الطويل الاستفادة من التوقعات المتشائمة لشراء الأسهم بسعر أفضل. ربما تكون أبسط طريقة لقراءة توقعات المستثمرين للأعمال هي النظر في نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). تعني نسبة P / E المرتفعة أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بشأن النمو المستقبلي ، في حين أن نسبة P / E المنخفضة تعني أن لديهم توقعات منخفضة بشأن النمو المستقبلي.
شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Home Depot “data-reaidid =” 30 “> شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Home Depot
كيف تقارن نسبة P / E من هوم ديبوت إلى أقرانها؟
يمكننا أن نقول من نسبة P / E من 16.04 أن هناك بعض تفاؤل المستثمرين بشأن Home Depot. كما ترى أدناه ، فإن Home Depot لديه نسبة P / E أعلى من متوسط الشركة (9.1) في صناعة التجزئة المتخصصة.
NYSE: تقدير أسعار HD بالنسبة للسوق ، 17 مارس 2020
ما إذا كان مديرو الشركة يشترون الأسهم. “data-reaidid =” 45 “> هذا يعني أن السوق تتوقع أن تتفوق Home Depot على الشركات الأخرى في مجالها. السوق متفائل بشأن المستقبل ، لكن هذا لا يضمن النمو المستقبلي. لذا يجب على المستثمرين دائمًا التفكير في / نسبة E إلى جانب عوامل أخرى ، مثل ما إذا كان مديرو الشركة يشترون الأسهم.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
ربما يكون العامل الأكثر أهمية في تحديد ما هو P / E تتداول الشركة هو نمو الأرباح. عندما تنمو الأرباح ، يزيد “إي” بمرور الوقت. وهذا يعني أنه حتى إذا كان السعر / الربح الحالي مرتفعًا ، فسوف ينخفض بمرور الوقت إذا ظل سعر السهم ثابتًا. بعد ذلك ، يجب أن يجذب انخفاض السعر / الربح المزيد من المشترين ، مما يدفع سعر السهم إلى الأعلى.
وزادت “هوم ديبوت” ربحية السهم بنسبة 5.2٪ العام الماضي. وقد عززت أرباحها لكل سهم بنسبة 17٪ سنوياً على مدى السنوات الخمس الماضية.
قيد: نسب P / E تتجاهل الدين والنقد في البنك
من المهم ملاحظة أن نسبة P / E تأخذ في الاعتبار القيمة السوقية ، وليس قيمة المؤسسة. لذلك لن يعكس ميزة النقد ، أو عيب الدين. الشركة نفسها ستستحق نظريًا نسبة ربح / ربح أعلى إذا كان لديها ميزانية عمومية قوية ، مما لو كانت لديها ميزانية ضعيفة مع الكثير من الديون ، لأن الشركة التي تم صرفها يمكن أن تنفق على النمو.
في حين أن نفقات النمو لا تؤتي ثمارها دائمًا ، فإن النقطة هي أنه خيار جيد أن يكون لديك ؛ ولكن واحدة تتجاهلها نسبة P / E.
هل يؤثر الدين على عائد المنزل؟
لدى هوم ديبوت صافي دين بقيمة 16٪ من القيمة السوقية. وقد يؤدي ذلك إلى بعض المخاطر الإضافية ويقلل عدد خيارات الاستثمار للإدارة ؛ يجدر التذكر إذا قارنت P / E مع الشركات بدون دين.
الخط السفلي على نسبة P / E هوم ديبوت
P / E من Home Depot هو 16.0 وهو أعلى من المتوسط (12.7) في سوقه. مع وجود دين متواضع نسبة إلى حجمه ، ونمو متواضع للأرباح ، من المرجح أن تتوقع السوق نموًا مستدامًا على المدى الطويل ، إن لم يكن تحسنًا على المدى القريب. ما يمكن أن يكون مؤكدًا تمامًا هو أن السوق أصبح أقل تفاؤلاً بشكل ملحوظ بشأن Home Depot خلال الشهر الماضي ، مع انخفاض نسبة P / E من 23.8 في ذلك الوقت إلى 16.0 اليوم. بالنسبة لأولئك الذين لا يرغبون في التداول مقابل الزخم ، قد يكون ذلك علامة تحذير ، ولكن قد يرغب المستثمر المناقض في إلقاء نظرة فاحصة.
مجانا تقرير عن توقعات إجماع المحللين يمكن أن تساعدك على جعل خطوة رئيسية على هذا السهم. “data-reaid =” 60 “> عندما يكون السوق خاطئًا بشأن أحد الأسهم ، فإنه يمنح المستثمرين الأذكياء فرصة. وكما قال مستثمر القيمة بنجامين جراهام بشكل مشهور ،” على المدى القصير ، فإن السوق هي آلة تصويت ولكن على المدى الطويل ، إنها آلة وزن مجانا تقرير عن توقعات إجماع المحللين يمكن أن تساعدك على جعل خطوة رئيسية على هذا المخزون.
قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.“data-reaidid =” 61 “> بالطبع ، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر إلى بعض المرشحين الجيدين. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
