كيف تقارن P / E لشركات Lowe (NYSE: LOW) بصناعتها بعد انخفاض سعر السهم؟
بورصة نيويورك: منخفضة) انخفضت الأسهم بنسبة كبيرة بلغت 42٪ في الشهر الماضي. أدى الانخفاض الأخير إلى طمس العائد السنوي ، مع انخفاض سعر السهم الآن بنسبة 30٪ خلال تلك الفترة الأطول. “data-reaid =” 28 “> مما يزعج بعض المساهمين ، شركات لوي (بورصة نيويورك: منخفضة) انخفضت الأسهم بنسبة كبيرة بلغت 42٪ في الشهر الماضي. أزال الانخفاض الأخير العائد السنوي ، مع انخفاض سعر السهم الآن بنسبة 30٪ خلال تلك الفترة الأطول.
كل شيء آخر متساوٍ ، يجب أن يجعل انخفاض سعر السهم الأسهم أكثر جاذبية للمستثمرين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى اتباع العائد على السهم ، ولكن الأسعار على المدى القصير ترتد استجابة لعوامل قصيرة المدى (والتي لا تكون واضحة دائمًا). لذلك ، في مناسبات معينة ، يحاول المستثمرون الذين يركزون على المدى الطويل الاستفادة من التوقعات المتشائمة لشراء الأسهم بسعر أفضل. ربما تكون أبسط طريقة لقراءة توقعات المستثمرين للأعمال هي النظر في نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). يتمتع المستثمرون بتوقعات متفائلة من الشركات ذات نسب P / E أعلى ، مقارنة بالشركات ذات نسب P / E أقل.
اطلع على أحدث تحليلاتنا لشركات لوي “data-reaidid =” 30 “> اطلع على أحدث تحليلاتنا لشركات لوي
كيف تقارن نسبة P / E لشركات لوي إلى نظيراتها؟
تشير نسبة P / E لشركات Lowe من 13.22 إلى درجة من التفاؤل تجاه السهم. يمكنك أن ترى في الصورة أدناه أن متوسط P / E (9.1) للشركات في صناعة البيع بالتجزئة المتخصصة أقل من P / E لشركات Lowe.
NYSE: تقدير السعر المنخفض بالنسبة للسوق ، 17 مارس 2020
مدير البيع والشراء. “data-reaidid =” 45 “> تخبرنا نسبة P / E لشركات Lowe أن المشاركين في السوق يعتقدون أن أداء الشركة سيكون أفضل من أقرانها في الصناعة ، ومن الآن فصاعدًا. من الواضح أن السوق تتوقع نموًا ، لكنها ليست مضمونة. لذا ، فإن المزيد من البحث دائمًا ما تكون أساسية مدير البيع والشراء.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
تعكس نسب P / E في المقام الأول توقعات السوق حول معدلات نمو الأرباح. نمو الأرباح يعني أنه في المستقبل سيكون “E” أعلى. وهذا يعني أنه حتى إذا كان السعر / الربح الحالي مرتفعًا ، فسوف ينخفض بمرور الوقت إذا ظل سعر السهم ثابتًا. يجب أن يشير انخفاض السعر / الربح إلى أن السهم رخيص بالنسبة للآخرين – وقد يجذب ذلك المشترين.
لا تنس: P / E لا تمثل الديون أو الودائع المصرفية
من المهم ملاحظة أن نسبة P / E تأخذ في الاعتبار القيمة السوقية ، وليس قيمة المؤسسة. لذلك لن يعكس ميزة النقد ، أو عيب الدين. من الناحية النظرية ، يمكن للشركة تحسين أرباحها (وإنتاج نسبة ربح أقل في المستقبل) من خلال الاستثمار في النمو. وهذا يعني أخذ الدين (أو إنفاق أمواله).
قد يكون هذا الإنفاق جيدًا أو سيئًا بشكل عام ، ولكن النقطة الأساسية هنا هي أنك تحتاج إلى النظر في الدين لفهم نسبة P / E في السياق.
هل يؤثر الدين على نسبة عائد السهم لشركات لوي؟
لدى شركات Lowe صافي دين يعادل 33٪ من القيمة السوقية. في حين أن هذا يكفي لتبرير النظر ، إلا أنه لا يهمنا حقًا.
الخلاصة على نسبة P / E لشركات Lowe
قد يكون هذا يستحق المزيد من البحث. نظرًا لانخفاض نسبة P / E لشركات Lowe من 22.8 إلى 13.2 في الشهر الماضي ، فإننا نعلم على وجه اليقين أن السوق أقل ثقة بشكل كبير بشأن العمل اليوم ، مما كان عليه في ذلك الوقت. بالنسبة لأولئك الذين لا يرغبون في التداول مقابل الزخم ، قد يكون ذلك علامة تحذير ، لكن المستثمر المناقض قد يرغب في إلقاء نظرة فاحصة. “data-reaidid =” 55 “> P / E’s Lowe’s Companies هو 13.2 وهو عبارة عن متوسط (12.7) في سوق الولايات المتحدة. عندما تفكر في النمو المذهل لعائد السهم العام الماضي (إلى جانب بعض الديون) ، يبدو أن السوق لديها أسئلة حول ما إذا كان النمو السريع لعائد السهم سيبقى مستدامًا. توقعت نسبة P / E أعلى. قد يكون هذا يستحق المزيد من البحث. نظرًا لانخفاض نسبة P / E لشركات Lowe من 22.8 إلى 13.2 في الشهر الماضي ، فإننا نعلم على وجه اليقين أن السوق أقل ثقة بشكل كبير بشأن العمل اليوم ، مما كان عليه في ذلك الوقت. بالنسبة لأولئك الذين لا يرغبون في التداول مقابل الزخم ، قد يكون ذلك علامة تحذير ، ولكن قد يرغب المستثمر المناقض في إلقاء نظرة فاحصة.
تقرير عن توقعات إجماع المحللين يمكن أن تساعدك على جعل خطوة رئيسية على هذا السهم. “data-reaid =” 60 “> يجب أن يتطلع المستثمرون لشراء الأسهم التي يخطئ فيها السوق. غالبًا ما يقلل الناس من النمو الملحوظ – لذا يمكن للمستثمرين كسب المال عندما لا يتم تقدير النمو السريع بشكل كامل. لذلك مجانا تقرير عن توقعات إجماع المحللين يمكن أن تساعدك على جعل خطوة رئيسية على هذا المخزون.
قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.“data-reaidid =” 61 “> بالطبع ، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر إلى بعض المرشحين الجيدين. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
