كيف تقارن Stryker (NYSE: SYK) P / E بصناعتها بعد انخفاض سعر السهم؟
بورصة نيويورك: SYK) انخفضت الأسهم بنسبة 35٪ خلال الشهر الماضي. حتى أصحاب الأسهم على المدى الطويل تعرضوا لضربة حقيقية مع انخفاض السهم بنسبة 27 ٪ في العام الماضي. “data-reaidid =” 28 “> مما يزعج بعض المساهمين ، سترايكر (بورصة نيويورك: SYK) انخفضت الأسهم بنسبة 35٪ خلال الشهر الماضي. حتى أصحاب الأسهم على المدى الطويل تلقوا ضربة حقيقية مع انخفاض السهم بنسبة 27 ٪ في العام الماضي.
بافتراض عدم تغير أي شيء آخر ، فإن سعر السهم المنخفض يجعل السهم أكثر جاذبية للمشترين المحتملين. في حين أن معنويات السوق تجاه الأسهم متغيرة للغاية ، على المدى الطويل ، يميل سعر السهم إلى التحرك في نفس اتجاه ربحية السهم. لذلك ، في مناسبات معينة ، يحاول المستثمرون الذين يركزون على المدى الطويل الاستفادة من التوقعات المتشائمة لشراء الأسهم بسعر أفضل. تتمثل إحدى طرق قياس توقعات السوق للسهم في النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). تعني نسبة P / E المرتفعة أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بشأن النمو المستقبلي ، في حين أن نسبة P / E المنخفضة تعني أن لديهم توقعات منخفضة بشأن النمو المستقبلي.
شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Stryker “data-reaidid =” 30 “> شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Stryker
كيف تقارن نسبة P / E Stryker إلى أقرانها؟
يشير P / E Stryker من 25.82 إلى انخفاض المعنويات نسبيًا تجاه السهم. إذا نظرت إلى الصورة أدناه ، يمكنك أن ترى أن Stryker لديه نسبة P / E أقل من المتوسط (32.7) في تصنيف صناعة المعدات الطبية.
بورصة نيويورك: تقدير سعر SYK نسبة إلى السوق ، 17 مارس 2020
إذا كان المطلعون يشترون الأسهم، لأن هذا قد يعني أنهم يعتقدون أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. “data-reaidid =” 45 “> يشير هذا إلى أن المشاركين في السوق يعتقدون أن شركة Stryker ستضعف أداء الشركات الأخرى في صناعتها. وبينما تكون التوقعات الحالية منخفضة ، يمكن أن يتم التقليل من قيمة الأسهم إذا كان الوضع أفضل مما يفترض السوق ، ويمكن القول إنه يستحق التحقق إذا كان المطلعون يشترون الأسهم، لأن ذلك قد يعني ضمنا أنهم يعتقدون أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
لمعدلات نمو الأرباح تأثير كبير على نسب P / E. ذلك لأن الشركات التي تنمو الأرباح لكل سهم بسرعة ستزيد بسرعة “E” في المعادلة. وفي هذه الحالة ، ستنخفض نسبة P / E نفسها بسرعة. يجب أن يشير انخفاض السعر / الربح إلى أن السهم رخيص بالنسبة للآخرين – وقد يجذب ذلك المشترين.
انخفضت أرباح Stryker للسهم بنسبة 41 ٪ في الاثني عشر شهرًا الماضية. لكنها زادت أرباحها لكل سهم بنسبة 33٪ سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية.
لا تنس: P / E لا تمثل الديون أو الودائع المصرفية
لا تنس أن نسبة P / E تعتبر القيمة السوقية. وهذا يعني أنها لا تأخذ الدين أو النقد في الاعتبار. من الناحية النظرية ، يمكن للشركة أن تخفض نسبة P / E المستقبلية باستخدام النقد أو الديون للاستثمار في النمو.
قد تكون هذه النفقات جيدة أو سيئة ، على المدى الطويل ، ولكن النقطة هنا هي أن الميزانية العمومية لا تعكسها هذه النسبة.
كيف تؤثر ديون Stryker على نسبة P / E؟
يبلغ صافي الدين 12٪ من القيمة السوقية لشركة Stryker. ربما تستحق نسبة أعلى من الأرباح إلى الأرباح إذا كانت صافي النقدية ، حيث سيكون لديها المزيد من الخيارات للنمو.
الحكم على نسبة P / E Stryker
لدى Stryker نسبة P / E تبلغ 25.8. هذا أعلى من المتوسط في سوقها ، وهو 12.7. مع القليل من الديون ، ولكن مع قلة النمو الأخير ، من الآمن أن نقول إن السوق تتوقع تحسنًا في أداء الأرباح من الشركة ، في السنوات القليلة المقبلة. ما يمكن أن يكون مؤكدًا تمامًا هو أن السوق أصبحت أقل تفاؤلًا بشأن Stryker خلال الشهر الماضي ، مع انخفاض نسبة السعر إلى العائد من 39.8 في ذلك الوقت إلى 25.8 اليوم. بالنسبة لأولئك الذين لا يرغبون في التداول مقابل الزخم ، قد يكون ذلك علامة تحذير ، ولكن قد يرغب المستثمر المناقض في إلقاء نظرة فاحصة.
تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول ما إذا كان يجب الشراء أو البيع أو الاحتفاظ. “data-reaidid =” 56 “> يجب أن يتطلع المستثمرون إلى شراء الأسهم التي يخطئها السوق. إذا كانت حقيقة الشركة أفضل مما تتوقع ، يمكنك كسب المال عن طريق الشراء والاحتفاظ على المدى الطويل مجانا تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول ما إذا كانت ستشتري أم تبيع أو تمسك.
قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.“data-reaidid =” 61 “> بالطبع ، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر إلى بعض المرشحين الجيدين. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
