3 الأسهم يجب على المستثمرين بناء مراكزهم ببطء
أدت عمليات البيع المكثفة في السوق إلى بيع بعض الأسهم القوية للبيع ، ولا شيء أكثر من تلك الموجودة في قطاع التمويل المحاصر. منذ بداية العام ، انخفض مؤشر BKX (KBW Nasdaq Bank Index) بنسبة 43٪ مقارنة بتراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 24٪.
دومينيك جابرييل وقد أوصى المستثمرون “بإخراج الرقائق من على الطاولة” ، لكن حجم التراجع يمثل فرصة الآن. data-reaidid = “13”> حتى وقت قريب ، أوبنهايمر دومينيك جابرييل وقد أوصى المستثمرون “بإخراج الرقائق من على الطاولة” ، لكن حجم التراجع يمثل فرصة الآن.
وكتب غابرييل: “إن البيانات المالية دورية ، ويوضح لنا هذا البيع الأخير ، كما توقعنا ، أن المستثمرين ما زالوا يرونهم بهذه الطريقة وسيثيرون الذعر قبل المخاوف الاقتصادية لأنها كانت جزءًا كبيرًا من الركود الأخير”. . ومع ذلك ، “نعتقد أن هذا السوق يقدم فرصة نادرة جدًا لشراء الأسماء المفضلة لديك بخصم … ستؤثر Coronavirus على الاقتصاد ، لكننا نعتقد أن التأثير مؤقت ويركز المستثمرون على الأسعار التي يمكن أن تتراوح من 12 إلى 18 شهرًا من الآن. وأضاف المحلل “احبس أنفاسهم واشتروا”.
بيانات TipRanks لفهم أفضل لما يعتقده محللو وول ستريت الآخرون حول موافقات جابرييل والنتائج مثيرة للاهتمام. يتماشى الشارع مع محلل أوبنهايمر ، كما يحدث ، حيث أن الثلاثة جميعهم مصنفون للشراء ويظهرون احتمالًا صعوديًا بنسبة 30 ٪ أو أكثر. دعونا نحصل على المعلومات الداخلية. “data-reaidid =” 15 “> حدد جابرييل ثلاثة من أسهمه المفضلة في القطاع المالي ، والتي يعتقد أنها في وضع أفضل لتفوق السوق. لقد استخدمنا بيانات TipRanks لفهم أفضل لما يعتقده محللو وول ستريت الآخرون حول موافقات جابرييل والنتائج مثيرة للاهتمام. يتماشى الشارع مع محلل أوبنهايمر ، كما يحدث ، حيث أن الثلاثة جميعهم مصنفون للشراء ويظهرون احتمالًا صعوديًا بنسبة 30 ٪ أو أكثر. دعونا نحصل على المعلومات الداخلية.
SYF)“data-reaidid =” 16 “>التزامن المالي (SYF)
لنبدأ مع Synchrony Financial ، أكبر مزود لبطاقات الائتمان ذات العلامات التجارية الخاصة في الولايات المتحدة. تقدم الشركة مجموعة من خدمات الائتمان بما في ذلك بطاقات الائتمان ذات العلامات التجارية الخاصة ، ومنتجات الائتمان التجارية الصغيرة والمتوسطة الحجم ، وقروض الأقساط. تضم SYF علامات تجارية مثل Amazon و Cathay Pacific و OneTravel بين عملائها.
مثل معظم القطاع ، فإن الخوف من إنفاق المستهلكين بشكل أقل بسبب تفشي المرض يعني أن الشركة التي تتخذ من كونيكتيكت مقراً لها قد تعرضت للضرب منذ بدء تفشي المرض. فقدت أسهم SYF نصف قيمتها حتى تاريخه. بعد أن ارتدت للتو من أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا ، توصي غابرييل ببناء منصب في التزامن.
أحد الأسباب التي تجعل Gabriele يحب Synchrony هو أن 20 ٪ من إيراداتهم معرضة لتحسين المنزل ومن المحتمل أن يؤدي خفض المعدل الإضافي إلى زيادة الإنفاق في المنطقة. “قلنا أن المعدلات يمكن أن تصل إلى 0٪ خلال العامين الماضيين ، وقد اختلف الكثيرون ، لكننا نعتقد أنه من الإنصاف أن نقول أنه إذا كان هناك خفض في سعر الفائدة بمقدار 125 نقطة أساس قبل أن تتفاقم البطالة ، فلن يكون هناك العديد من اللقطات المتبقية في هذا السلاح قال المحلل. مع إعلان بنك الاحتياطي الفدرالي للتو عن انخفاض سعر الفائدة القياسي إلى الصفر ، اتضح أن غابرييل ضرب المسمار على رأسه.
بالإضافة إلى ذلك ، على الرغم من خسارة العقد مع Walmart ، لا تزال SYF تبني علاقات جديدة قوية. في 4Q19 ، أعلنت الشركة عن شراكة مع Verizon ، مما سيجعل Synchrony المُصدر الحصري لبطاقة ائتمان Verizon ذات العلامة التجارية المشتركة. بالإضافة إلى Verizon ، ستشرف SYF على طرح منتجات PayPal / Venmo في النصف الثاني من القرن العشرين. وقال غابرييل إن إعلانات الشراكة “تعطينا الثقة في استراتيجية سوق SYF.”
وأضاف المحلل: “حتى عندما ترى SYF بعض الضغط على ROA ، نعتقد أنه مع نمو الشراكات وتراجع الاستثمار مقدمًا ، ستستعيد SYF بعضًا من ROA من خلال مكاسب ونمو معتدل في الكفاءة. لا نعتقد أن SYF “متخلفة عن التكنولوجيا”. هذا الاستثمار هو لبناء منصات / فرق شراكة. في النهاية ، نعتقد أن امتياز SYF يتحسن فقط ، وبينما يركز المستثمرون على السنة المالية 2021 ، قد يعود مسار SYF الأساسي إلى المسار الصحيح. “
انقر هنا) “data-reaidid =” 22 “> يبقى Gabriele مع تصنيف Outperform على SYF جنبًا إلى جنب مع السعر المستهدف بـ 37 دولارًا. وهذا ينقل ثقة المحلل في قدرة Synchrony على الارتفاع بنسبة 96٪ في العام المقبل. (لمشاهدة سجل غابرييل ، انقر هنا)
انظر تحليل مخزون التزامن على TipRanks) “data-reaidid =” 23 “> مع 6 عمليات شراء و 4 عمليات تعليق ، تتمتع Synchrony حاليًا بتصنيف إجرائي معتدل للشراء. نظرًا لمتوسط السعر المستهدف عند 37.90 دولارًا ، يرى المحللون مجالًا لمزيد من الارتفاع في شكل 106٪.انظر تحليل مخزون التزامن على TipRanks)
AXP)“data-reaidid =” 36 “>أمريكان اكسبريس (AXP)
التالي هو عملاق الخدمات المالية ، شركة أمريكان إكسبريس متعددة الجنسيات. يعد اللون الأزرق للرقائق الزرقاء اسمًا مألوفًا ، لكن ذلك لم يجعلها في مأمن من التباطؤ في السوق. أمريكان إكسبريس ، مثل بقية القطاعات ، شهدت أيامًا أفضل وسعر سهمها انخفض بنسبة 28٪ منذ بداية العام حتى تاريخه.
تعتمد أمريكان إكسبريس على السفر ، وبما أن صناعة السفر هي أحد أكثر القطاعات تضرراً من فيروسات التاجية ، فقد تضررت الشركة بشدة. ومع ذلك ، يعتقد غابرييل أنه على الرغم من أن الناس قد لا يسافرون كثيرًا أو يذهبون في عطلة ، إلا أنه من المرجح أن ينفقوا أموالهم في أماكن أخرى. علاوة على ذلك ، يشير المحلل إلى أن American Express هو أيضًا اسم مالي يستفيد من انخفاضات الأسعار. وأوضح المحلل أن “النفط انخفض بشكل كبير ومع تركيز AXP على الإنفاق الاستهلاكي / الائتمان ، يجب أن يساعد انخفاض النفط على معدلات الخسارة”.
وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن American Express تخدم عمومًا العملاء الأكثر ثراءً. من غير المحتمل أن يكون للتأثير قصير المدى لأزمة الصحة العامة الحالية تأثير دائم على هذا النوع الخاص من العملاء.
وأضاف جابرييل أن “نجاح AXP في الاستفادة من عملائها الحاليين – من خلال عروض القيمة الأعلى / الرسوم السنوية المرتفعة / الإنفاق / الإقراض – هو نتيجة لثقافة تستثمر باستمرار في العمل على المدى الطويل ، خاصة في بيئة إيرادات مواتية. من المرجح أن يظل نمو رسوم البطاقة للسنة المالية 2020 مرتفعًا نظرًا لتزايد المنتجات الخلفية وتحديثها وإدخال العديد من بطاقات الشركات والمستهلكين الجديدة. وبما أن الإقراض لا يزال 20٪ من إجمالي الإيرادات ، نعتقد أن المستثمرين سيضعون قيمة إضافية لنموذج الشركة الأقل كثافة في الميزانية العمومية مما يؤدي إلى ارتفاع مضاعف السعر / الربح “.
ونتيجة لذلك ، كرر غابرييل مكالمة Outperform على AXP ، وأبقى سعره المستهدف عند 159 دولارًا. ضمنا للمستثمرين؟ ممكن صاعد على شكل 82٪.
انظر تحليل الأسهم AXP على TipRanks) “data-reaidid =” 42 “> بشكل عام ، يُظهر تحليل TipRanks لـ 18 تقييمًا للمحللين ترددًا بين الثيران والعارضين على AXP: 9 يقترح الشراء ، 8 يقول الانتظار ، ويوصي واحد فقط ببيع. والأهم من ذلك ، أن 12 شهرًا يبلغ متوسط السعر المستهدف 132.75 دولارًا ، ويمثل ما يقرب من 45 ٪ في الاتجاه الصعودي من حيث يتم تداول السهم حاليًا. (انظر تحليل الأسهم AXP على TipRanks)
ECPG)“data-reaidid =” 51 “>Encore Capital Group (ECPG)
اختيار جابرييل الثالث من القطاع المالي هو Encore Capital Group. الشركة هي أكبر مشتر للديون المتداولة علنا من حيث الإيرادات في الولايات المتحدة ، مع عمليات واستثمارات في 15 دولة. تشتري الشركات التابعة لشركة Encore محافظ الذمم المدينة للمستهلكين من البنوك الكبرى واتحادات الائتمان وتجار التجزئة التجاريين وشركات الاتصالات.
نظرًا لقيمة السوق التي تبلغ 1.1 مليار دولار ، فإن Encore أصغر بكثير من الاسمين السابقين في قائمتنا. تختلف الشركة التي يوجد مقرها في سان دييغو عن زملائها الأكبر من حيث أداء السوق هذا العام. على الرغم من الاضطراب ، انخفض Encore بنسبة 1 ٪ فقط حتى الآن.
إضافة إلى الأخبار السارة ، سجلت الشركة كل من الإنجازات النهائية والنهائية في الربع الأخير. ربحية السهم 1.56 دولار تجاوزت التقدير بمقدار 0.11 دولار وحققت الإيرادات البالغة 347.79 مليون دولار فوزًا صغيرًا قدره 0.13 مليون دولار. لكامل عام 2019 ، حققت Encore عمليات نشر عالمية بقيمة 1 مليار دولار ، بما في ذلك رقم قياسي بلغ 682 مليون دولار في الولايات المتحدة.
“تواصل ECPG تنفيذ استراتيجيتها لخفض التكاليف وتحسين الربحية في أعمالها الأساسية. تسمح الإصدارات الأمريكية الحديثة بأسعار أفضل ومزيج قنوات لمركز الاتصال / رقمي ، ECPG بنشر تكلفة أفضل لجمع الأسعار. لا تقف الشركة في وضع الخمول لأنها تقدم في الاتحاد الأوروبي ، وقد أقامت الشركة شراكات استثمارية جديدة للاستفادة من تحسين التسعير من خلال الخدمة مع الحفاظ على انخفاض متطلبات رأس المال. “” data-reaidid = “55”> تعتقد غابرييل أنه “يجب على المستثمرين بناء مكانة في Encore “. هو جادل، “تواصل ECPG تنفيذ استراتيجيتها لخفض التكاليف وتحسين الربحية في أعمالها الأساسية. تسمح الإصدارات الأمريكية الحديثة بأسعار أفضل ومزيج قنوات لمركز الاتصال / رقمي ، ECPG بنشر تكلفة أفضل لجمع الأسعار. لا تقف مكتوفة الأيدي لأنها تقدم في الاتحاد الأوروبي ، وقد أقامت الشركة شراكات استثمارية جديدة للاستفادة من تحسين التسعير من خلال الخدمة مع الحفاظ على انخفاض متطلبات رأس المال. “
تحقيقا لهذه الغاية ، حافظ غابرييل على سعر مستهدف قدره 39 دولارًا ليتماشى مع تقييمه لأداء أفضل. المستثمرون سيحققون مكاسب بنسبة 11 ٪ ، إذا تم تحقيق الهدف في الأشهر المقبلة.
انظر تحليل سهم Encore على TipRanks)“data-reaidid =” 57 “> ما الذي يعتقده بقية الشارع؟ اتضح أنهم يتفقون تمامًا مع غابرييل. مع 5 تقييمات للشراء وعدم وجود حالات تعليق أو بيع ، تكون الرسالة واضحة: ECPG عملية شراء قوية. إذا لم يكن ذلك كافيًا ، متوسط السعر المستهدف 46.75 دولارًا يضع الاتجاه الصعودي عند 33٪. (انظر تحليل سهم Encore على TipRanks)
المصدر : finance.yahoo.com
