هبوط سندات أوكسيدنتال بعد تصنيف تخفيضات مودي إلى Junk

(بلومبرج) – تراجعت سندات أوكسيدنتال بتروليوم بعد أن تم تخفيض تصنيفها إلى الخردة من قبل وكالة موديز للمستثمرين حيث يكافح منتج الصخر الزيتي في حوض بيرميان للتعامل مع عبء الديون المرتفع في مواجهة انهيار النفط.

قالت وكالة موديز في بيان يوم الأربعاء إن الاقتراض الذي تم تكبده من خلال الاستحواذ على شركة أناداركو بتروليوم بقيمة 37 مليار دولار العام الماضي هو “عبء” يضعف “المرونة المالية في أوكسيدنتال لمواجهة الانهيار في أسعار النفط”. لقد خفضت تصنيف الشركة إلى Ba1 ، وهي خطوة واحدة أقل من الدرجة الاستثمارية ، من Baa3.

وقفز العائد على بعض سندات أوكسيدنتال طويلة الأجل المستحقة في عام 2049 إلى 7.9٪. ويبلغ سعر السندات حاليًا 60.29 سنتًا للدولار ، منخفضًا من 93.53 في بداية الشهر.

انخفض سهم الشركة بما يصل إلى 11٪ ، بالقرب من أدنى مستوى له في عقدين ، قبل أن يغير خسائر التداول القليل. ارتفعت العقود الآجلة للخام الأمريكي بنسبة 12٪ إلى 22.81 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 10:23 صباحًا في نيويورك ، بعد يوم واحد من انخفاضه بنسبة 24٪ إلى أضعف مستوى منذ عام 2002.

قام الرئيس التنفيذي لشركة Occidental Vicki Hollub بتطبيق إجراءات الحماية الخلفية لإنقاذ الشركة من عبء الديون المتصاعد عن طريق خفض أرباحها للمرة الأولى منذ 30 عامًا وخفض الإنفاق الرأسمالي بمقدار الثلث. تعهدت هذا الأسبوع باتخاذ إجراء “للحفاظ على صحة شركتنا” في رسالة بريد إلكتروني مرسلة إلى الموظفين والتي شاهدتها بلومبرج ، تنبئ بأوقات عصيبة قادمة.

لم تكن الإجراءات التي اتخذتها حتى الآن شركة أوكسيدنتال التي تتخذ من هيوستن مقراً لها كافية لموديز ، والتي وصفت خفض 86٪ في الأرباح “طال انتظاره”. وقالت إنه بدون تخفيض “كبير وفوري” لأكثر من 7 مليارات دولار من الديون ، فإن مقاييس التدفق النقدي لأوكسيدنتال ستشدد أكثر. والأرجح أن يكون هذا هو الحال بعد تعثر النفط الخام الأخير إلى أدنى مستوى له منذ عقدين تقريبًا يوم الأربعاء. وقالت وكالة التصنيف إن خطة أوكسيدنتال لبيع الأصول لتمويل العجز تواجه “رياح عكسية متزايدة الصعوبة” بسبب بيئة الأسعار المنخفضة.

وحذرت هولوب الموظفين في بريدها الإلكتروني من أن الشركة ستتخذ “خطوات صارمة” لمكافحة تداعيات تحطم الخام ، دون ذكر تخفيضات الوظائف بالاسم.

قال هولوب: “في الأيام القادمة ، نخطط لتزويدك بمزيد من التفاصيل”. “بعض الإجراءات التي نتخذها ستكون مؤقتة خلال هذه الأزمة وقد تكون أخرى دائمة”.

وتعرض سهم أوكسيدنتال لضربة قاسية بشكل خاص في أعقاب الانهيار التاريخي للخام حيث سحق تفشي الفيروس التاجي الطلب وخوضت السعودية معركة في السوق مع روسيا بضخ المزيد من النفط.

واجهت هولوب انتقادات على وجه التحديد لقرارها العام الماضي بالديون من أجل التغلب على شيفرون كورب في حرب مزايدة لصالح أناداركو. يعمل الملياردير كارل إيكان على تصعيد حملته لإقالة مجلس إدارة أوكسيدنتال.

لقد مرت شركة أوكسيدنتال الموسعة بجولة أخيرة من عمليات التسريح من العمل كجزء من الجهود المبذولة لتحقيق “أهداف التآزر” لتلك الصفقة. عبر رقعة الصخر الزيتي ، يشعر موظفو حقول النفط بالقلق من التهديد بخفض المزيد من الوظائف حيث تستمر أسعار النفط في الانخفاض إلى ما وراء المستويات المطلوبة للحفر لتوليد النقد.

وقال هولوب “العديد من شركات النفط والغاز لن تتغلب على هذه الأزمة”. “خلال مسيرتي التي امتدت 39 عامًا ، مررت بالعديد من حالات الانكماش وأعرف من خلال تجربتي الشخصية مدى الصعوبة التي يواجهونها.”

(تحديثات الأسهم ، نقل السندات في الفقرة الثالثة والرابعة.)

bloomberg.com“data-responseid =” 25 “> لمزيد من المقالات مثل هذه ، يرجى زيارتنا على bloomberg.com

إشترك الآن للبقاء في المقدمة مع مصدر أخبار الأعمال الأكثر موثوقية. “data-reaidid =” 26 “>إشترك الآن للبقاء في المقدمة مع مصدر أخبار الأعمال الأكثر موثوقية.

© 2020 Bloomberg L.P.