AT&T تدرس قرضًا جديدًا بقيمة 3 مليار دولار وسط ارتفاع تكاليف التمويل

(بلومبرج) – تجري شركة AT&T Inc. مناقشات مع البنوك للحصول على قرض لأجل جديد يبلغ حوالي 3 مليارات دولار كجزء من محاولة لاستكشاف خيارات التمويل ومساعدة الشركة على تجاوز التكاليف المتزايدة في السوق لعمليات سندات دين قصيرة الأجل ، وفقًا للأشخاص على دراية بالمسألة.

وقال الأشخاص الذين طلبوا عدم الكشف عن أسمائهم لأن المناقشات خاصة.

تأتي آخر مناقشات التمويل لشركة AT & T في الوقت الذي تسعى فيه الشركة إلى تسديد أكبر عبء ديون لأي شركة غير مالية في الولايات المتحدة. وقد قام عملاق الهاتف والإعلام ببيع أجزاء من أعماله ، وقطع كبيرة من العقارات ، والمدينين والأسهم المفضلة للمساعدة خفض ديونها وتمويل توسع شبكة 5G الخاصة بها ، وإعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح. كان لدى الشركة حوالي 163 مليار دولار من الديون في نهاية عام 2019.

اقرأ المزيد: تجد AT&T طريقة جديدة للمساعدة في طحن جبل ديونها

وقال الشعب إن القرض الجديد المحتمل من الدرجة الاستثمارية هو بديل مؤقت لإصدار الأوراق التجارية. قال أحد المتداولين إن الأوراق التجارية لشهر واحد لشركة AT&T عرضت يوم الخميس بنسبة 1.95٪ مقارنة بـ 1.45٪ قبل أسبوع.

ممثلون عن Citigroup Inc. ، وهو البنك الوكيل في المسدسات الحالية لشركة AT & T ، ورفضت الشركة التعليق.

عادةً ما تستخدم الشركات الأوراق التجارية لتلبية الاحتياجات النقدية على المدى القريب مثل كشوف المرتبات ، لكنها توقفت في الأسبوع الماضي وسط تقلبات من فيروسات التاجية المنتشرة. تم تصنيف الورق التجاري لشركة AT&T بـ A2 / P2. قفزت تكاليف الاقتراض لمدة ثلاثة أشهر للمصدرين غير الماليين A2 / P2 إلى 3.23٪ يوم الأربعاء من 1.7٪ قبل أسبوع ، وفقًا لبيانات الاحتياطي الفيدرالي.

اقرأ المزيد: يتطلع التجار إلى تحرك الاحتياطي الفيدرالي للحصول على إجابات وسط فوضى الأوراق التجارية

أدى ارتفاع أسعار الأوراق التجارية إلى تحفيز عشرات الشركات المصنفة من الدرجة الاستثمارية للاستفادة من التسهيلات الائتمانية المتجددة. وقال أشخاص مطلعون على الأمر إن الكثيرين سألوا البنوك عن مسدسات جديدة قصيرة الأجل وقروض لأجل. وفي غضون ذلك ، لجأت شركات من بينها إكسون موبيل كورب وبيبسيكو إلى سوق السندات يوم الثلاثاء لإعادة تمويل الأوراق التجارية.

تستمر القصة

تم تصنيف AT&T بخطوتين أعلى من غير المرغوب فيه من قبل Moody’s Investors Service و S&P Global Ratings وأربع خطوات أعلى من العائد المرتفع بواسطة تصنيفات Fitch. لدى الشركة مسدس موجود حاليًا بقيمة 7.5 مليار دولار يستحق في عام 2021 ومسدس آخر بقيمة 7.5 مليار دولار مستحقة لعام 2023 ، ولم يتم سحب أي منهما اعتبارًا من 31 ديسمبر 2019.

كما ارتفعت تكلفة الحماية ضد التخلف عن السداد من قبل AT&T إلى ما يقرب من أعلى مستوى لها منذ الأزمة المالية. قفزت مقايضات التخلف عن سداد الائتمان التي تضمن ديون الشركة لمدة خمس سنوات إلى 216 نقطة أساس ، من 124 حتى يوم الجمعة ، وفقًا لـ ICE Data Services.

قال مجلس الاحتياطي الاتحادي يوم الثلاثاء أنه سيتدخل لدعم سوق الأوراق التجارية. وقال أحد الأشخاص إن هذه الخطوة قد تساعد في تخفيف بعض الضغط على الشركات وإيقاف الاندفاع للاستفادة من المسدسات والقروض لأجل.

قام عدد من شركات الطيران والرحلات البحرية وشركات السفر بتعيين خطوط ائتمان أو ترتيب قروض طويلة الأجل مع البنوك لتوفير وسادة مالية أثناء تحمّلها للفيروس. وقال الناس حتى الشركات عالية الجودة التي لم تتأثر بشكل مباشر بـ Covid-19 سعت للحصول على تمويل جديد قصير الأجل وسط حالة من عدم اليقين في السوق.

اقرأ المزيد: تحصل الشركات في جميع أنحاء العالم على أكثر من 40 مليار دولار من القروض لفيروس الطقس

(يتم تحديث الفقرة السادسة بتصنيف A2 / P2 ومخطط ورقي تجاري.)

لمزيد من المقالات مثل هذه ، يرجى زيارتنا على bloomberg.com

إشترك الآن للبقاء في المقدمة مع مصدر أخبار الأعمال الأكثر موثوقية.

© 2020 Bloomberg L.P.