صناديق التحوط لا تتم شراء Pinterest، Inc. (PINS)

نحن نكره أن نقول هذا ولكننا قلنا لك ذلك. في 27 فبراير نشرنا مقال بعنوان الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر سفر دولي شامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب من التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (10 تنبؤات بالفيروس التاجي).

في هذه الأسواق المتقلبة ، نقوم بفحص ملفات صناديق التحوط للحصول على قراءة عن الاتجاه الذي قد يسلكه كل سهم. جاءت آخر فترة إعداد تقارير 13F وذهبت ، ويصبح Insider Monkey في المقدمة مرة أخرى عندما يتعلق الأمر بالاستفادة من منجم الذهب هذا للبيانات. لقد قمنا في Insider Monkey باستخراج 835 13F من الإيداعات التي يطلب من صناديق التحوط والمستثمرين ذوي القيمة المعروفة تقديمها من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات. تُظهر تسجيلات 13F أوضاع حافظة الصناديق والمستثمرين حتى 31 ديسمبر. في هذه المقالة ، نلقي نظرة على رأي هؤلاء المستثمرين في Pinterest، Inc. (NYSE:PINS).

يكون Pinterest، Inc. (NYSE:PINS) الاختيار الصحيح لمحفظتك؟ إن مديري الأموال يزدادون صعوديًا. ارتفع عدد رهانات صناديق التحوط الطويلة بنسبة 4 في الأشهر الأخيرة. كما أظهرت حساباتنا أن PINS ليس من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3).

تم تشويه سمعة صناديق التحوط كمستثمرين داهية في العقد الماضي حيث لم تستطع عوائدها المغطاة التحوط مواكبة العوائد غير المغطاة لمؤشرات السوق. استطاع بحثنا أن يحدد مسبقًا مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي تفوقت على S&P 500 ETFs بأكثر من 41 نقطة مئوية منذ مارس 2017 (انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مسبقًا والتي ستؤدي إلى انخفاض أداء السوق بشكل ملحوظ. لقد تم تتبع ومشاركة قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 وخسرت 35.3٪ حتى 3 مارس. لهذا السبب نعتقد أن معنويات صناديق التحوط هي مؤشر مفيد للغاية يجب على المستثمرين الانتباه إليه.

تستمر القصة

لا نترك أي جهد عند البحث عن فكرة الاستثمار العظيمة التالية. على سبيل المثال ، حددنا مؤخرًا سهمًا يتداول بنسبة 25٪ أقل من صافي النقد في ميزانيته العمومية. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط ، ونتابع توصيات التجارة قصيرة المدى مثل هذا. حتى نتحقق من توصيات خدمات مع سجلات المسار الصعب تصديقها. كانت أفضل مكالماتنا في عام 2020 هي البيع على المكشوف في السوق عندما كان تداول S&P 500 عند 3150 بعد إدراك أهمية وباء الفيروس التاجي أمام معظم المستثمرين. الآن سنستعرض إجراءات صندوق التحوط الرئيسية المحيطة بشركة Pinterest، Inc. (NYSE:PINS).

ما الذي كانت تفعله صناديق التحوط مع Pinterest، Inc. (NYSE: PINS)؟

في الربع الأول من عام 2020 ، كان إجمالي 37 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey طويلة في هذا السهم ، وهو تغيير بنسبة 12 ٪ عن الربع السابق. أدناه ، يمكنك التحقق من التغيير في معنويات صناديق التحوط تجاه PINS خلال آخر 18 ربع سنة. لذا ، دعونا نفحص أي صناديق التحوط كانت من بين كبار أصحاب الأسهم وأي صناديق التحوط كانت تقوم بخطوات كبيرة.

من بين هذه الصناديق ، لايت ستريت كابيتال تمتلك أغلى حصة في Pinterest، Inc. (NYSE: PINS) ، والتي بلغت قيمتها 94.1 مليون دولار في نهاية الربع الثالث. في المركز الثاني كانت شركة Eminence Capital التي جمعت ما قيمته 78.8 مليون دولار من الأسهم. كما كان كل من SQN Investors و Valiant Capital و Polar Capital مغرمين للغاية بالسهم ، ليصبحوا أحد أكبر حاملي صناديق التحوط في الشركة. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل موقف شركاء رأس المال التجريبي خصصت أكبر وزن لشركة Pinterest، Inc. (NYSE: PINS) ، حوالي 8.31٪ من محفظة 13F. كما أن ThornTree Capital Partners صعوديًا نسبيًا جدًا على السهم ، حيث خصص 6.51 في المائة من محفظة أسهم 13F إلى PINS.

مع قفزة الاهتمام على مستوى الصناعة ، كانت بعض الأسماء الكبيرة تفتح آفاقها بنفسها. قامت Eminence Capital ، التي يديرها Ricky Sandler ، بإنشاء أكبر منصب في Pinterest، Inc. (NYSE: PINS). استثمرت Eminence Capital 78.8 مليون دولار في الشركة في نهاية الربع. بدأ D. E. Shaw’s D E Shaw أيضًا منصبًا بقيمة 28.6 مليون دولار خلال الربع. الصناديق الأخرى ذات المناصب الجديدة في الأسهم هي Dmitry Balyasny’s Balyasny Asset Management و James Thomas Berylson’s بيريلسون كابيتال بارتنرز، وتور مينيسوك موندريان كابيتال.

دعونا الآن نلقي نظرة على نشاط صناديق التحوط في الأسهم الأخرى – ليس بالضرورة في نفس الصناعة مثل Pinterest، Inc. (NYSE: PINS) ولكن بنفس القيمة. سنلقي نظرة على NiSource Inc. (NYSE:NI) ، Trimble Inc. (NASDAQ:TRMB) ، CF Industries Holdings، Inc. (NYSE:CF) و Avantor، Inc. (NYSE:AVTR). هذه القيم السوقية لهذه المجموعة هي الأقرب إلى القيمة السوقية PINS.

[table] مؤشر ، عدد HFs مع المناصب ، القيمة الإجمالية لوظائف HF (x1000) ، التغيير في HF Position NI، 28،726734،2 TRMB، 30،649207،2 CF، 41،1003526، -1 AVTR، 28،833100،1 المتوسط ​​، 31.75،803142،1 [/table]

عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق.

كما ترون ، كان لدى هذه الأسهم في المتوسط ​​31.75 صندوق تحوط بمواقف صاعدة وكان متوسط ​​المبلغ المستثمر في هذه الأسهم 803 مليون دولار. كان هذا الرقم 514 مليون دولار في قضية PINS. CF Industries Holdings، Inc. (NYSE:CF) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى ، NiSource Inc. (NYSE:NI) هو الأقل شعبية مع 28 مركزًا لصناديق التحوط الصعودية فقط. لا تعد Pinterest، Inc. (NYSE: PINS) الأسهم الأكثر شيوعًا في هذه المجموعة ولكن لا تزال فائدة صندوق التحوط أعلى من المتوسط. هذه إشارة إيجابية قليلاً لكننا نفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.3٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 22.3٪ في 2020 حتى 16 مارس لكنها تغلبت على السوق بنسبة 3.2 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم يكن PINS شائعًا تقريبًا مثل هذه الأسهم الـ 20 وصناديق التحوط التي كانت تراهن على PINS أصيبت بخيبة أمل حيث عاد السهم بنسبة -37.6٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأضعف أداء السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 20 سهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت العديد من هذه الأسهم بالفعل على السوق حتى الآن هذا العام. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.

الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذه المقالة في الأصل في قرد من الداخل.

المحتوى ذو الصلة