كيف تقارن P / E في Alaska Air Group (NYSE: ALK) بصناعتها بعد انخفاض سعر السهم؟

بورصة نيويورك: ALK) انخفض سعر السهم 63٪ في الثلاثين يومًا الماضية. في الواقع ، يمكن القول أن الانخفاض الأخير تسبب في بعض المرارة للمساهمين الذين حافظوا على الانخفاض بنسبة 55 ٪ على مدى اثني عشر شهرًا. “data-reaidid =” 28 “> للأسف بالنسبة لبعض المساهمين ، مجموعة ألاسكا الجوية (بورصة نيويورك: ALK) انخفض سعر السهم 63٪ في الثلاثين يومًا الماضية. في الواقع ، يمكن القول أن الانخفاض الأخير تسبب في بعض المرارة للمساهمين الذين حافظوا على انخفاض بنسبة 55 ٪ على مدى اثني عشر شهرًا.

بافتراض عدم تغير أي شيء آخر ، فإن سعر السهم المنخفض يجعل السهم أكثر جاذبية للمشترين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى اتباع العائد على السهم ، ولكن الأسعار على المدى القصير ترتد استجابة لعوامل قصيرة المدى (والتي لا تكون واضحة دائمًا). المعنى هنا هو أن المستثمرين على المدى الطويل لديهم فرصة عندما تكون توقعات الشركة منخفضة للغاية. ربما تكون أبسط طريقة لقراءة توقعات المستثمرين للأعمال هي النظر في نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). يشير ارتفاع نسبة السعر إلى الربح إلى أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بما يمكن للشركة تحقيقه مقارنةً بشركة ذات نسبة P / E منخفضة.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لمجموعة ألاسكا الجوية “data-reaidid =” 30 “> اطلع على أحدث تحليلاتنا لمجموعة ألاسكا الجوية

هل لدى مجموعة ألاسكا الجوية نسبة P / E عالية أو منخفضة نسبيًا لصناعتها؟

يشير P / E لمجموعة ألاسكا الجوية إلى 3.88 إلى حد ما من التفاؤل تجاه السهم. توضح الصورة أدناه أن Alaska Air Group لديها نسبة P / E أعلى من المتوسط ​​(2.8) P / E للشركات في صناعة الخطوط الجوية.

أكثر

ما إذا كان مديرو الشركة يشترون الأسهم. “data-reaidid =” 45 “> هذا يعني أن السوق تتوقع أن تتفوق مجموعة ألاسكا الجوية على الشركات الأخرى في مجالها. السوق متفائل بشأن المستقبل ، لكن هذا لا يضمن النمو المستقبلي. لذا يجب على المستثمرين دائمًا التفكير في نسبة P / E إلى جانب عوامل أخرى ، مثل ما إذا كان مديرو الشركة يشترون الأسهم.

كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E

الشركات التي تقلص العائد على السهم بسرعة ستخفض بسرعة “E” في المعادلة. وهذا يعني أنه ما لم ينخفض ​​سعر السهم ، فإن الربح / الربحية سيرتفع خلال بضع سنوات. بعد ذلك ، قد يؤدي ارتفاع سعر السهم إلى تخويف المساهمين ، مما يدفع سعر السهم للأسفل.

في العام الماضي ، نجحت مجموعة ألاسكا الجوية في تنمية EPS مثلما طورت تايلور سويفت قاعدة معجبيها في عام 2010 ؛ كان مكسب 76٪ سريعًا ومستحقًا. وللأسف ، فإن الأداء على المدى الطويل ضعيف ، حيث انخفض ربح السهم بنسبة -6.9٪ سنويًا على مدى 3 سنوات.

تذكر: نسب P / E لا تأخذ في الاعتبار الميزانية العمومية

لا تنس أن نسبة P / E تعتبر القيمة السوقية. وبالتالي ، لا يعكس المقياس النقد أو الديون التي تحتفظ بها الشركة. افتراضيًا ، يمكن أن تخفض الشركة نسبة P / E المستقبلية من خلال إنفاق نقودها (أو تحمل الدين) لتحقيق أرباح أعلى.

في حين أن نفقات النمو لا تؤتي ثمارها دائمًا ، فإن النقطة هي أنه خيار جيد أن يكون لديك ؛ ولكن واحدة تتجاهلها نسبة P / E.

هل يؤثر الدين على ع / س مجموعة ألاسكا الجوية؟

لدى مجموعة ألاسكا الجوية صافي نقد يبلغ 13 مليون دولار أمريكي. من المفترض أن يؤدي ذلك إلى ارتفاع نسبة السعر إلى الربح مما لو كان لديه ديون ، لأن ميزانيته القوية تعطيه المزيد من الخيارات.

الحكم على نسبة P / E الخاصة بمجموعة ألاسكا الجوية

يتم تداول مجموعة ألاسكا الجوية بنسبة P / E تبلغ 3.9 ، وهي أقل من متوسط ​​السوق الأمريكية البالغ 12.2. يوفر المركز النقدي الصافي الكثير من الخيارات للأعمال ، ومن الجيد رؤية التحسن الأخير في EPS. تدل نسبة السعر إلى الربح المنخفضة نسبيًا على أن السوق متشائم. ما يمكن أن يكون مؤكدًا تمامًا هو أن السوق أصبحت أكثر تشاؤمًا بشأن مجموعة ألاسكا الجوية خلال الشهر الماضي ، مع انخفاض نسبة السعر إلى العائد من 10.4 في ذلك الوقت إلى 3.9 اليوم. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد تكون هذه علامة سيئة ، ولكن بالنسبة للمستثمرين ذوي القيمة العميقة ، قد يبرر هذا السهم بعض البحث.

تستمر القصة