ما هي نسبة P / E لشركة إكسون موبيل (NYSE: XOM) بعد انخفاض سعر سهمها؟

لسوء حظ بعض المساهمين إكسون موبيل (بورصة نيويورك: XOM) انخفض سعر السهم 43٪ في الثلاثين يومًا الماضية. في الواقع ، يمكن القول أن الانخفاض الأخير تسبب في بعض المرارة للمساهمين الذين حافظوا على انخفاض بنسبة 57 ٪ على مدى اثني عشر شهرًا.

كل شيء آخر متساوٍ ، يجب أن يجعل انخفاض سعر السهم الأسهم أكثر جاذبية للمستثمرين المحتملين. في حين أن معنويات السوق تجاه الأسهم متغيرة للغاية ، على المدى الطويل ، يميل سعر السهم إلى التحرك في نفس اتجاه ربحية السهم. لذلك ، في مناسبات معينة ، يحاول المستثمرون الذين يركزون على المدى الطويل الاستفادة من التوقعات المتشائمة لشراء الأسهم بسعر أفضل. ربما تكون أبسط طريقة لقراءة توقعات المستثمرين للأعمال هي النظر في نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). تعني نسبة P / E المرتفعة أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بشأن النمو المستقبلي ، في حين أن نسبة P / E المنخفضة تعني أن لديهم توقعات منخفضة بشأن النمو المستقبلي.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Exxon Mobil

كيف تقارن نسبة P / E لشركة إكسون موبيل مع نظيراتها؟

يشير P / E من Exxon Mobil إلى 10.25 إلى درجة من التفاؤل تجاه السهم. يمكنك أن ترى في الصورة أدناه أن متوسط ​​P / E (6.5) للشركات في صناعة النفط والغاز أقل من P / E لشركة Exxon Mobil.

تخبرنا Ex / Exon Mobil’s P / E أن المشاركين في السوق يعتقدون أن أداء الشركة سيكون أفضل من أقرانها في الصناعة ، في المستقبل. السوق متفائل بشأن المستقبل ، لكن هذا لا يضمن النمو في المستقبل. لذا يجب على المستثمرين دائمًا التفكير في نسبة P / E إلى جانب عوامل أخرى ، مثل ما إذا كان مديرو الشركة يشترون الأسهم.

كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E

بشكل عام ، فإن معدل نمو الأرباح له تأثير عميق على مضاعف السعر / الربح للشركة. نمو الأرباح يعني أنه في المستقبل سيكون “E” أعلى. وفي هذه الحالة ، ستنخفض نسبة P / E نفسها بسرعة. لذا ، في حين أن السهم قد يبدو باهظ الثمن بناءً على الأرباح السابقة ، إلا أنه قد يكون رخيصًا بناءً على الأرباح المستقبلية.

تستمر القصة

وشهدت إكسون موبيل انخفاضا في أرباح السهم بنسبة 31٪ العام الماضي. لكن ربحية السهم ارتفعت بنسبة 21٪ خلال السنوات الثلاث الماضية. وعلى المدى الطويل (5 سنوات) ، انخفضت أرباح السهم بنسبة 15٪ سنويًا. قد يؤدي هذا إلى توقعات صامتة.

تذكر: نسب P / E لا تأخذ في الاعتبار الميزانية العمومية

لا تنس أن نسبة P / E تعتبر القيمة السوقية. لذلك لن يعكس ميزة النقد ، أو عيب الدين. افتراضيًا ، يمكن أن تخفض الشركة نسبة P / E المستقبلية من خلال إنفاق نقودها (أو تحمل الدين) لتحقيق أرباح أعلى.

قد يكون هذا الإنفاق جيدًا أو سيئًا بشكل عام ، ولكن النقطة الأساسية هنا هي أنك تحتاج إلى النظر في الدين لفهم نسبة P / E في السياق.

كيف تؤثر ديون إكسون موبيل على نسبة P / E؟

يبلغ صافي الدين 29٪ من القيمة السوقية لشركة إكسون موبيل. تريد أن تكون على علم بهذه الحقيقة ، لكنها لا تزعجنا.

الحكم على نسبة P / E لشركة إكسون موبيل

يتم تداول إكسون موبيل بنسبة P / E تبلغ 10.3 ، وهي أقل من متوسط ​​السوق الأمريكية البالغ 12.2. مستويات الديون ليست مصدر قلق كبير ، ولكن من المرجح أن يؤثر نقص نمو ربحية السهم على المعنويات. نظرًا لانخفاض نسبة P / E من Exxon Mobil من 18.0 إلى 10.3 في الشهر الماضي ، فإننا نعلم على وجه اليقين أن السوق أقل ثقة بشكل كبير بشأن العمل اليوم ، مما كان عليه في ذلك الوقت. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد يكون ذلك علامة سيئة ، ولكن بالنسبة للمتناقض ، فقد يشير إلى فرصة.

يجب أن يتطلع المستثمرون لشراء الأسهم التي يخطئ السوق بشأنها. إذا لم يكن واقع الشركة سيئًا كما تشير نسبة P / E ، فيجب أن يرتفع سعر السهم كما يدرك السوق ذلك. إذا هذا مجانا تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول ما إذا كانت ستشتري أم تبيع أو تمسك.

لكن لاحظ: قد لا تكون Exxon Mobil أفضل الأسهم للشراء. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة الشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة P / E أقل من 20).

إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.

نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.