محلل كبير يخفض السعر المستهدف على كوالكوم (QCOM) ؛ يحافظ على تقييم “الشراء” الخاص به كما هو
QCOM) هي أكبر منتج في العالم لأشباه الموصلات وأجهزة المودم. على الرغم من أنها أصغر بكثير من العملاق الفتح من كوبرتينو ، إلا أن هناك أوجه تشابه بين الاثنين. مثل Apple ، كانت QCOM آلة مكاسب في عام 2019 ، وحققت مؤخرًا أعلى مستوى لها على الإطلاق. جنبا إلى جنب مع السوق الأوسع ، تراجع سعر السهم منذ ذلك الحين – بنسبة 32٪ كئيبة. “data-reaid =” 12 “> Qualcomm (QCOM) هي أكبر منتج في العالم لأشباه الموصلات وأجهزة المودم. على الرغم من أنها أصغر بكثير من العملاق الفتح من كوبرتينو ، إلا أن هناك أوجه تشابه بين الاثنين. مثل Apple ، كانت QCOM آلة مكاسب في عام 2019 ، وحققت مؤخرًا أعلى مستوى لها على الإطلاق. جنبا إلى جنب مع السوق الأوسع ، تراجع سعر السهم منذ ذلك الحين – بنسبة 32٪.
ومثل Apple ، لديها الكثير من الأعمال في الصين. كانت كوالكوم قد حذرت المستثمرين بالفعل في شهر فبراير الماضي من أن سوق الهاتف المحمول العالمي سيتلقى ضربة بسبب تأثير الفيروس.
يقوم Walkley أيضًا بحساب التكاليف أيضًا ، وبالتالي خفض تقديرات مبيعات الهواتف الذكية لعام 2020 في جميع أنحاء العالم من 1.79 مليار إلى 1.48 مليار. تم شراء تقديرات الربع يونيو أيضًا. من 404 مليون إلى 323 مليون وحدة. على الرغم من ذلك ، كما هو الحال مع Apple ، لا يزال Walkley إيجابيًا. وأضاف: “في حين أن التخفيضات المقدرة قد تكون متحفظة ، نعتقد أن المستثمرين سينظرون في نهاية المطاف في صدمة العرض والطلب على المدى القريب والتركيز على أرباح C2021 المحتملة”.
في حين يقر Walkley أنه من الصعب تحديد التداعيات طويلة المدى على الطلب على الهواتف الذكية ، يتوقع المحلل 5 نجوم أن ضعف المبيعات في يونيو سيتبعه “تحسن الاتجاهات بشكل مطرد في 2H / C20”.
بالنظر إلى المستقبل ، بالنسبة لـ C2021 ، يتوقع Walkley مبيعات عالمية للهواتف الذكية بـ 1.7 مليار وحدة مقارنةً بتقديره السابق البالغ 1.85 مليار وحدة. هذه التوقعات التي تمت ترقيتها تعيد المبيعات إلى مستويات عام 2017 ، وهو ما يأمله ووكلي في “إثبات المحافظة”
واختتم ووكلي حديثه قائلاً: “تتمتع شركة كوالكوم بمكانة قيادية قوية لشبكة الجيل الخامس والتي نعتقد أنه يجب ألا تؤدي فقط إلى تحقيق مكاسب قوية في الأسهم مع الشركات المصنعة للهواتف الذكية الرائدة في مجال الهواتف الذكية ، بل توفر أيضًا فرصة تصل إلى 1.5 ضعف المحتوى الدولاري لهاتف ذكي من عملاء 4G بسبب الجمع من زيادة محتوى التردد اللاسلكي وارتفاع الأسعار للنطاقات الأساسية 5G مقابل حلول 4G من الدرجة الممتازة … في حين أن 5G يمكن أن تقود دورة ترقية قوية مع طلب استرداد على شكل V أكثر من تقديراتنا ، فإننا نعتقد أن سعر سهم Qualcomm قد حقق انتعاشًا أسوأ بكثير من تقديراتنا المخفضة “.
يكرر Walkley تقييم BUY على Qualcomm ، ولكنه يقلل السعر المستهدف من $ 115 إلى $ 95. لا يزال الرقم الجديد يشير إلى ارتفاع بنسبة 47.5٪.
انظر تحليل سهم كوالكوم على TipRanks) “data-responseid =” 19 “> أين يقف الشارع فيما يتعلق بالعملاق شبه الموصل؟ 10 عمليات شراء و 8 عمليات حجز تضيف إلى تصنيف إجماع شراء معتدل. متوسط السعر المستهدف أقل من الرقم المنقح لوكلي ، وعند 94.67 دولارًا ، يشير ضمنيًا إلى احتمال صعودي بنسبة 46٪. (انظر تحليل سهم كوالكوم على TipRanks)
