كيف تقارن ألبيمارل (NYSE: ALB) P / E بصناعتها بعد انخفاض سعر السهم؟
بورصة نيويورك: ALB) انخفض سعر السهم 43٪ في الثلاثين يومًا الماضية. في الواقع ، يمكن القول أن الانخفاض الأخير تسبب في بعض المرارة للمساهمين الذين حافظوا على الانخفاض بنسبة 35 ٪ على مدى اثني عشر شهرًا. “data-reaidid =” 28 “> للأسف بالنسبة لبعض المساهمين ، ألبيمارل (بورصة نيويورك: ALB) انخفض سعر السهم 43٪ في الثلاثين يومًا الماضية. في الواقع ، يمكن القول أن الانخفاض الأخير تسبب في بعض المرارة للمساهمين الذين حافظوا على انخفاض بنسبة 35 ٪ على مدى اثني عشر شهرًا.
كل شيء آخر متساوٍ ، يجب أن يجعل انخفاض سعر السهم الأسهم أكثر جاذبية للمستثمرين المحتملين. في حين أن معنويات السوق تجاه الأسهم متغيرة للغاية ، على المدى الطويل ، يميل سعر السهم إلى التحرك في نفس اتجاه ربحية السهم. المعنى هنا هو أن المستثمرين على المدى الطويل لديهم فرصة عندما تكون توقعات الشركة منخفضة للغاية. ربما تكون أبسط طريقة لقراءة توقعات المستثمرين للأعمال هي النظر في نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). تعني نسبة P / E المرتفعة أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بشأن النمو المستقبلي ، في حين أن نسبة P / E المنخفضة تعني أن لديهم توقعات منخفضة بشأن النمو المستقبلي.
شاهد أحدث تحليلات ألبيمارل “data-reaidid =” 30 “> شاهد أحدث تحليلات ألبيمارل
هل تمتلك Albemarle نسبة P / E عالية أو منخفضة نسبيًا لصناعتها؟
يمكننا أن نقول من نسبة P / E من 10.62 أن المشاعر حول ألبيمارل ليست عالية بشكل خاص. يمكننا أن نرى في الصورة أدناه أن متوسط P / E (13.6) للشركات في صناعة المواد الكيميائية أعلى من P / E من Albemarle.
NYSE: تقدير سعر ALB بالنسبة للسوق ، 21 مارس 2020
إذا كان المطلعون يشترون الأسهم، لأن هذا قد يعني ضمناً أنهم يعتقدون أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. “data-reaidid =” 45 “> تخبرنا P / E من Albemarle أن المشاركين في السوق يعتقدون أنها لن تحقق نتائج جيدة مثل أقرانها في نفس الصناعة. الأسهم عندما يكون السوق متشائمًا بشأن آفاقهم ، ويمكن القول إنه يستحق التحقق إذا كان المطلعون يشترون الأسهم، لأن ذلك قد يعني ضمنا أنهم يعتقدون أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
لمعدلات نمو الأرباح تأثير كبير على نسب P / E. ذلك لأن الشركات التي تنمو الأرباح لكل سهم بسرعة ستزيد بسرعة “E” في المعادلة. وهذا يعني أنه حتى إذا كان السعر / الربح الحالي مرتفعًا ، فسوف ينخفض بمرور الوقت إذا ظل سعر السهم ثابتًا. لذا ، في حين أن السهم قد يبدو باهظ الثمن بناءً على الأرباح السابقة ، فقد يكون رخيصًا بناءً على الأرباح المستقبلية.
تقلصت ألبيمارل العائد على السهم بنسبة 21٪ مقارنة بالعام الماضي. لكن ربحية السهم ارتفعت بنسبة 14٪ على مدى السنوات الخمس الماضية.
قيد: نسب P / E تتجاهل الدين والنقد في البنك
أحد عيوب استخدام نسبة P / E هو أنه يأخذ في الاعتبار رسملة السوق ، ولكن ليس الميزانية العمومية. وبعبارة أخرى ، لا تعتبر الشركة أي ديون أو أموال نقدية قد تكون لدى الشركة في الميزانية العمومية. من الناحية النظرية ، يمكن للشركة تحسين أرباحها (وإنتاج نسبة ربح أقل في المستقبل) من خلال الاستثمار في النمو. وهذا يعني أخذ الدين (أو إنفاق أمواله).
قد يكون الإنفاق على النمو جيدًا أو سيئًا بعد بضع سنوات ، ولكن النقطة هي أن نسبة P / E لا تمثل الخيار (أو عدمه).
كيف تؤثر ديون ألبيمارل على نسبة P / E؟
تتمتع ألبيمارل بصافي دين يعادل 42٪ من القيمة السوقية لها. تريد أن تكون على علم بهذه الحقيقة ، لكنها لا تزعجنا.
الحكم على نسبة P / E في Albemarle
يتم تداول ألبيمارل على نسبة P / E من 10.6 ، وهو أقل من متوسط السوق الأمريكية البالغ 11.8. نظرًا لأنه يحمل فقط عبء دين متواضعًا ، فمن المحتمل أن التوقعات المنخفضة التي تنطوي عليها نسبة P / E تنشأ من نقص نمو الأرباح الأخير. نظرًا لانخفاض نسبة P / E الخاصة بـ Albemarle من 18.7 إلى 10.6 في الشهر الماضي ، فإننا نعلم على وجه اليقين أن السوق أقل ثقة بشكل كبير بشأن العمل اليوم ، مما كان عليه في ذلك الوقت. بالنسبة لأولئك الذين لا يرغبون في التداول مقابل الزخم ، قد يكون ذلك علامة تحذير ، ولكن قد يرغب المستثمر المناقض في إلقاء نظرة فاحصة.
تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول ما إذا كنت تريد الشراء أو البيع أو الاحتفاظ. “data-reaid =” 60 “> عندما يكون السوق خاطئًا بشأن الأسهم ، فإنه يمنح المستثمرين الأذكياء فرصة. إذا لم يكن واقع الشركة سيئًا مثل P / E تشير النسبة ، فينبغي أن يرتفع سعر السهم عندما يدرك السوق ذلك مجانا تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول ما إذا كانت ستشتري أم تبيع أو تمسك.
قائمة الشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة P / E أقل من 20).“data-reaidid =” 61 “> ولكن لاحظ: قد لا يكون ألبيمارل أفضل الأسهم للشراء. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة الشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة P / E أقل من 20).
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
