كيف تقارن شركة Spirit Airlines (NYSE: SAVE) P / E بصناعتها بعد انخفاض سعر السهم؟
NYSE: حفظ) انخفض سعر السهم 80٪ في الثلاثين يومًا الماضية. بالنظر إلى الانخفاض بنسبة 84 ٪ خلال العام الماضي ، قد يشعر بعض المساهمين بالقلق من أنهم أصبحوا حاملي الحقائب. ما هو حامل الحقائب؟ إن المساهم الذي تكبد خسارة فادحة ، لكنه يستمر في الصمود إلى أجل غير مسمى ، دون التشكيك في أسباب الاحتفاظ ، حتى مع زيادة الخسائر. “data-reaid =” 28 “> للأسف بالنسبة لبعض المساهمين ، خطوط سبيريت الجوية (NYSE: حفظ) انخفض سعر السهم 80٪ في الثلاثين يومًا الماضية. بالنظر إلى الانخفاض بنسبة 84 ٪ خلال العام الماضي ، قد يشعر بعض المساهمين بالقلق من أنهم أصبحوا حاملي الحقائب. ما هو حامل الحقائب؟ إن المساهم الذي عانى من خسارة فادحة ، لكنه يستمر في الصمود إلى أجل غير مسمى ، دون التشكيك في أسباب الاحتفاظ ، حتى مع تزايد الخسائر.
كل شيء آخر متساوٍ ، يجب أن يجعل انخفاض سعر السهم الأسهم أكثر جاذبية للمستثمرين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى اتباع العائد على السهم ، ولكن الأسعار على المدى القصير ترتد استجابة لعوامل قصيرة المدى (والتي لا تكون واضحة دائمًا). المعنى هنا هو أن المستثمرين على المدى الطويل لديهم فرصة عندما تكون توقعات الشركة منخفضة للغاية. تتمثل إحدى طرق قياس توقعات السوق للسهم في النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). تعني نسبة P / E المرتفعة أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بشأن النمو المستقبلي ، في حين أن نسبة P / E المنخفضة تعني أن لديهم توقعات منخفضة بشأن النمو المستقبلي.
اطلع على أحدث تحليلاتنا لشركة خطوط سبيريت الجوية “data-reaidid =” 30 “> اطلع على أحدث تحليلاتنا لشركة خطوط سبيريت الجوية
كيف تقارن النسبة P / E لشركة Spirit Airlines بنظيراتها؟
يشير P / E الخاص بشركة سبيريت ايرلاينز عند 1.71 إلى شعور منخفض نسبيًا تجاه السهم. إذا نظرت إلى الصورة أدناه ، يمكنك أن ترى أن خطوط سبيريت الجوية لديها نسبة P / E أقل من المتوسط (2.8) في تصنيف صناعة الخطوط الجوية.
NYSE: حفظ تقدير السعر بالنسبة للسوق ، 20 مارس 2020
إذا كان المطلعون يشترون الأسهم، لأن ذلك قد يعني أنهم يعتقدون أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. “data-reaidid =” 45 “> يشير هذا إلى أن المشاركين في السوق يعتقدون أن شركة الخطوط الجوية الروحية ستؤثر بشكل سيئ على الشركات الأخرى في مجالها. في حين أن التوقعات الحالية منخفضة ، يمكن أن يتم التقليل من سعر السهم إذا الوضع أفضل مما يفترض السوق إذا كان المطلعون يشترون الأسهم، لأن ذلك قد يعني ضمنا أنهم يعتقدون أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
لمعدلات نمو الأرباح تأثير كبير على نسب P / E. عندما تنمو الأرباح ، يزيد “إي” بمرور الوقت. وهذا يعني أنه ما لم يرتفع سعر السهم ، فإن سعر الصرف سوف ينخفض خلال بضع سنوات. يجب أن يشير انخفاض السعر / الربح إلى أن السهم رخيص بالنسبة للآخرين – وقد يجذب ذلك المشترين.
كان التحسن في ربحية السهم لشركة Spirit Spirit بنسبة 115٪ خلال العام الماضي مثل نمو الخيزران بعد المطر. سريع ومثير للإعجاب. بعد قولي هذا ، لم يكن متوسط نمو ربحية السهم على مدار السنوات الثلاث الماضية جيدًا ، حيث وصل إلى 9.4٪.
قيد: نسب P / E تتجاهل الدين والنقد في البنك
أحد عيوب استخدام نسبة P / E هو أنه يأخذ في الاعتبار رسملة السوق ، ولكن ليس الميزانية العمومية. وبعبارة أخرى ، لا تعتبر الشركة أي ديون أو أموال نقدية قد تكون لدى الشركة في الميزانية العمومية. من الناحية النظرية ، يمكن للشركة أن تخفض نسبة P / E المستقبلية باستخدام النقد أو الديون للاستثمار في النمو.
قد تكون هذه النفقات جيدة أو سيئة ، على المدى الطويل ، ولكن النقطة هنا هي أن الميزانية العمومية لا تعكسها هذه النسبة.
كيف تؤثر ديون خطوط سبيريت على نسبة P / E؟
يبلغ صافي الدين 190٪ من القيمة السوقية لشركة خطوط سبيريت الجوية. يبرر هذا المستوى من الدين انخفاضًا نسبيًا في الربح / الخسارة ، لذا ابق على علم بالدين ، إذا كنت تقارنه بالأسهم الأخرى.
الخلاصة على نسبة P / E لشركات طيران سبيريت
P / E لشركة طيران سبيريت هي 1.7 وهو أقل من المتوسط (12.2) في السوق الأمريكية. قد يكون لدى الشركة ديون كبيرة ، لكن نمو ربحية السهم كان جيدًا في العام الماضي. إذا استمر في النمو ، فقد يثبت السعر المنخفض الحالي / P أنه غير مبرر. ما يمكن أن يكون مؤكدًا تمامًا هو أن السوق أصبحت أكثر تشاؤمًا بشأن خطوط سبيريت الجوية خلال الشهر الماضي ، مع انخفاض نسبة السعر إلى العائد من 8.4 في ذلك الوقت إلى 1.7 اليوم. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد تكون هذه علامة سيئة ، ولكن بالنسبة للمستثمرين ذوي القيمة العميقة ، قد يبرر هذا السهم بعض البحث.
تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يكون المفتاح لقرار استثماري ممتاز. “data-reaid =” 60 “> عندما يكون السوق خاطئًا بشأن الأسهم ، فإنه يمنح المستثمرين الأذكياء فرصة. إذا لم يكن واقع الشركة سيئًا مثل P / E تشير النسبة ، فينبغي أن يرتفع سعر السهم عندما يدرك السوق ذلك مجانا تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يحمل المفتاح لقرار استثماري ممتاز.
قائمة بالشركات المثيرة للاهتمام التي تتداول على P / E أقل من 20 (ولكن أثبتت أنها يمكن أن تزيد الأرباح).“data-responseid =” 61 “> قد تتمكن من العثور على شراء أفضل من خطوط سبيريت الجوية. إذا كنت ترغب في اختيار فائزين محتملين ، فراجع هذا مجانا قائمة بالشركات المثيرة للاهتمام التي تتداول على P / E أقل من 20 (ولكن أثبتت أنها يمكن أن تزيد الأرباح).
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
