ما هي نسبة P / E لمورفي أويل (NYSE: MUR) بعد تخفيض سعر سهمها؟
بورصة نيويورك: MUR) انخفض سعر السهم 75٪ في الثلاثين يومًا الماضية. بالنظر إلى الانخفاض بنسبة 80 ٪ خلال العام الماضي ، قد يشعر بعض المساهمين بالقلق من أنهم أصبحوا حاملي الحقائب. ما هو حامل الحقائب؟ إن المساهم الذي تكبد خسارة فادحة ، لكنه يستمر في الصمود إلى أجل غير مسمى ، دون التشكيك في أسباب الاحتفاظ ، حتى مع زيادة الخسائر. “data-reaid =” 28 “> للأسف بالنسبة لبعض المساهمين ، زيت ميرفي (بورصة نيويورك: MUR) انخفض سعر السهم 75٪ في الثلاثين يومًا الماضية. بالنظر إلى الانخفاض بنسبة 80 ٪ خلال العام الماضي ، قد يشعر بعض المساهمين بالقلق من أنهم أصبحوا حاملي الحقائب. ما هو حامل الحقائب؟ إن المساهم الذي عانى من خسارة فادحة ، لكنه يستمر في الصمود إلى أجل غير مسمى ، دون التشكيك في أسباب الاحتفاظ ، حتى مع تزايد الخسائر.
بافتراض عدم تغير أي شيء آخر ، فإن سعر السهم المنخفض يجعل السهم أكثر جاذبية للمشترين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى اتباع العائد على السهم ، ولكن الأسعار على المدى القصير ترتد استجابة لعوامل قصيرة المدى (والتي لا تكون واضحة دائمًا). لذلك ، في مناسبات معينة ، يحاول المستثمرون الذين يركزون على المدى الطويل الاستفادة من التوقعات المتشائمة لشراء الأسهم بسعر أفضل. ربما تكون أبسط طريقة لقراءة توقعات المستثمرين للأعمال هي النظر في نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). يتمتع المستثمرون بتوقعات متفائلة من الشركات ذات نسب P / E أعلى ، مقارنة بالشركات ذات نسب P / E أقل.
شاهد أحدث تحليلاتنا عن زيت مورفي “data-reaidid =” 30 “> شاهد أحدث تحليلاتنا عن زيت مورفي
هل يمتلك زيت ميرفي نسبة P / E عالية أو منخفضة نسبيًا لصناعته؟
يشير P / E من Murphy Oil إلى 10.72 إلى درجة من التفاؤل تجاه السهم. كما ترى أدناه ، فإن Murphy Oil لديها نسبة P / E أعلى من الشركة المتوسطة (6.5) في صناعة النفط والغاز.
NYSE: تقدير أسعار MUR نسبة إلى السوق ، 20 مارس 2020
ما إذا كان مديرو الشركة يشترون الأسهم. “data-reaidid =” 45 “> هذا يعني أن السوق تتوقع أن تتفوق Murphy Oil على الشركات الأخرى في مجالها. السوق متفائل بشأن المستقبل ، لكن هذا لا يضمن النمو المستقبلي. لذلك يجب على المستثمرين دائمًا التفكير في / نسبة E إلى جانب عوامل أخرى ، مثل ما إذا كان مديرو الشركة يشترون الأسهم.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
ربما يكون العامل الأكثر أهمية في تحديد ما هو P / E تتداول الشركة هو نمو الأرباح. عندما تنمو الأرباح ، يزيد “إي” بمرور الوقت. وفي هذه الحالة ، ستنخفض نسبة P / E نفسها بسرعة. بعد ذلك ، يجب أن يجذب انخفاض السعر / الربح المزيد من المشترين ، مما يدفع سعر السهم إلى الأعلى.
وانخفضت أرباح مورفي أويل للسهم بنسبة 44٪ في الاثني عشر شهرًا الماضية. وقد قلصت أرباحها للسهم الواحد بنسبة 38٪ سنوياً على مدى السنوات الخمس الماضية. هذا يمكن أن يبرر P / E متشائم.
تذكر: نسب P / E لا تأخذ في الاعتبار الميزانية العمومية
من المهم ملاحظة أن نسبة P / E تأخذ في الاعتبار القيمة السوقية ، وليس قيمة المؤسسة. وبعبارة أخرى ، لا تعتبر الشركة أي ديون أو أموال نقدية قد تكون لدى الشركة في الميزانية العمومية. من الناحية النظرية ، يمكن للشركة أن تخفض نسبة P / E المستقبلية باستخدام النقد أو الديون للاستثمار في النمو.
قد يكون الإنفاق على النمو جيدًا أو سيئًا بعد بضع سنوات ، ولكن النقطة هي أن نسبة P / E لا تمثل الخيار (أو عدمه).
هل تؤثر الديون على عائد سهم شركة ميرفي للنفط؟
تمتلك مورفي أويل صافي دين بقيمة 293٪ من قيمتها السوقية. إذا كنت تريد مقارنة نسبة P / E الخاصة بشركات أخرى ، فيجب أن تضع في اعتبارك أن مستويات الديون هذه عادة ما تضمن انخفاضًا نسبيًا في السعر / الربح.
الحكم على نسبة P / E لمورفي أويل
يحتوي Murphy Oil على P / E من 10.7. هذا أقل من المتوسط في السوق الأمريكية ، وهو 12.2. يعكس P / E تشاؤم السوق الذي ربما ينشأ عن عدم نمو EPS الأخير ، مقترنًا برافعة مالية كبيرة. نظرًا لانخفاض نسبة السعر إلى العائد لمورفي أويل من 43.0 إلى 10.7 في الشهر الماضي ، فإننا نعلم على وجه اليقين أن السوق أقل ثقة بشكل كبير بشأن العمل اليوم ، مما كان عليه في ذلك الوقت. بالنسبة لأولئك الذين لا يرغبون في التداول مقابل الزخم ، قد يكون ذلك علامة تحذير ، ولكن قد يرغب المستثمر المناقض في إلقاء نظرة فاحصة.
مجانا تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يكون المفتاح لقرار استثماري ممتاز. “data-reaidid =” 60 “> عندما يكون السوق خاطئًا بشأن الأسهم ، فإنه يمنح المستثمرين الأذكياء فرصة. وكما قال المستثمر الشهير بنيامين جراهام ،” على المدى القصير ، السوق عبارة عن آلة تصويت ولكن على المدى الطويل ، إنها آلة وزن مجانا تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يحمل المفتاح لقرار استثماري ممتاز.
قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أدناه 20.“data-reaidid =” 61 “> بالطبع ، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر إلى بعض المرشحين الجيدين. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أدناه 20.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
