كن جشعًا مع أسهم Exxon Mobil بينما يخشى الآخرون

XOM) الأسهم. “data-reaidid =” 12 “> مع هيمنة الخوف في السوق ، حان وقت الجشع. على وجه الخصوص ، حان وقت الجشع في القطاعات والأسهم الأكثر حساسية للانكماش الاقتصادي الحاد. أوصي بالبدء بـ إكسون موبيل (بورصة نيويورك:XOM) مخزون.

أكثر

المصدر: Michael Gordon / Shutterstock.com

لامس سهم XOM أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 83.49 دولارًا ، ولكنه يتداول الآن منخفضًا بما يزيد عن 60٪ عند 33 دولارًا.

كان الجانب السلبي متزامنًا مع الانخفاض الهائل في أسعار النفط. حتى مع وجود الاتجاه الهبوطي السائد ، أعتقد أنه لا تزال هناك أسباب للنظر في تراكم الأسهم.

InvestorPlace – أخبار سوق الأسهم ونصائح الأسهم ونصائح التداول“data-reaidid =” 28 “>InvestorPlace – أخبار سوق الأسهم ونصائح الأسهم ونصائح التداول

الفيروس التاجي من الصين ينتشر عالميا ، يمكن أن يغرق الاقتصاد العالمي في الركود. من ناحية ، يزداد العرض ومن ناحية أخرى ، انخفض الطلب. “data-reaidid =” 29 “> حدثان تسببان في انهيار أسعار النفط. أولاً ، شنت المملكة العربية السعودية حرب أسعار النفط ومن المحتمل أن تؤدي إلى زيادة المعروض من النفط في الأسواق الفيروس التاجي من الصين ينتشر عالميا ، يمكن أن يغرق الاقتصاد العالمي في الركود. من ناحية ، يزداد العرض ومن ناحية أخرى ، انخفض الطلب.

يمكن أن ينخفض ​​النفط إلى 20 دولارًا للبرميل. ربما يكون هذا هو السيناريو الأسوأ ، ويتم تداول النفط حاليًا عند 24 دولارًا للبرميل. وبعبارة أخرى ، قد لا يكون للنفط جانب سلبي كبير من مستوياته الحالية. “data-reaidid =” 30 “> بعد خصم هذه العوامل ، يعتقد Goldman Sachs أن النفط يمكن أن ينخفض ​​إلى 20 دولارًا للبرميل. ربما يكون هذا هو السيناريو الأسوأ يتم تداول النفط حاليًا عند 24 دولارًا للبرميل ، وبعبارة أخرى ، قد لا يكون للنفط جانب سلبي كبير من مستوياته الحالية.

لذلك من المنطقي شراء مخزون طاقة عالي الجودة في وقت يبدو فيه النفط قد وصل إلى القاع. من المحتمل أن يتم تداول النفط في نطاق يتراوح بين 20 و 30 دولارًا للبرميل في النصف الأول من عام 2020. ومع ذلك ، فإن الأسهم تخفض بالفعل هذا العامل.

مع هذا المنظور لأسعار النفط ، أعتقد أن التعرض التدريجي لأسهم XOM يستحق النظر.

لماذا شركة Exxon Mobil Stock جذابة؟

ليس هناك شك في أن شركات النفط والغاز يجب أن تبحر في فترة ممتدة من أسعار النفط المنخفضة نسبيًا. لذلك ، فإن الميزانية العمومية هي نقطة التركيز الأولى في أي تحليل.

سجلت Exxon Mobil ديونًا إجمالية تبلغ حوالي 50 مليار دولار في نهاية عام 2019. ومع ذلك ، كانت ديون الشركة إلى رأس المال منخفضة عند 19٪. علاوة على ذلك ، بلغ التدفق النقدي التشغيلي للشركة للفترة نفسها 29.7 مليار دولار.

الحصول على تصنيف AA من الدرجة الاستثمارية. أريد أن أضيف هنا أن إكسون تستهدف 15 مليار دولار في التصفية بحلول عام 2021. هذا سوف يساعد في خفض المديونية في الأرباع القادمة. الأساسيات القوية هي السبب الأول في التفكير في سهم XOM. “data-reaidid =” 38 “> مع التدفق النقدي القوي ، خدمة الدين بالكاد تثير القلق. حتى بعد تخفيض التصنيف الائتماني الأخير من قبل S&P Global ، لا تزال Exxon Mobil تحصل على درجة استثمارية تصنيف AA. أريد أن أضيف هنا أن إكسون تستهدف تصفية 15 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2021. وسيساعد ذلك في خفض المديونية في الأرباع القادمة. الأساسيات القوية هي السبب الأول للنظر في أسهم XOM.

بلغ متوسط ​​خام برنت 43.30 دولارًا للسنة و 55.36 دولارًا لعام 2021. حتى لو كان الانتعاش هشًا ، فقد يتجه النفط إلى ما فوق 40 دولارًا في الأرباع القليلة القادمة. “data-reaidid =” 39 “> من المهم ملاحظة أنه من غير المحتمل أن يحافظ النفط الخام على الأسعار دون 30 دولارًا للبرميل. إذا انتعش الاقتصاد في الثانية من المرجح أن يتجه النفط الخام في منتصف العام إلى الأعلى ، وتتوقع إدارة معلومات الطاقة الأمريكية أن يصل متوسط ​​خام برنت إلى 43.30 دولارًا للسنة و 55.36 دولارًا لعام 2021. وحتى إذا كان الانتعاش هشًا ، فيمكن أن يرتفع النفط فوق 40 دولارًا في الأرباع القليلة القادمة.

تخفيض النفقات الرأسمالية ومصروفات التشغيل. من المحتمل تمامًا أن يتم تقليص الاستثمارات إلى مستوى التدفقات النقدية التشغيلية. وهذا سيضمن بقاء الميزانية العمومية قوية. “data-reaidid =” 40 “> كانت إكسون موبيل تستهدف 30 مليار دولار إلى 35 مليار دولار من النفقات الرأسمالية على أساس سنوي. ومع الانكماش ، تبحث الشركة في النفقات الرأسمالية ونفقات التشغيل التخفيضات: من المحتمل تمامًا أن يتم تقليص الاستثمارات إلى مستوى التدفقات النقدية التشغيلية ، وهذا سيضمن بقاء الميزانية العمومية قوية.

أفكاري النهائية في XOM Stock

ليس هناك شك في أن شركة Covid-19 قد أوقفت نشاطها التجاري ومن المحتمل حدوث ركود عالمي في النصف الأول من العام. علاوة على ذلك ، زاد المعروض النفطي الزائد من مشاكل شركات الطاقة.

ومع ذلك ، بعد السنة الحالية ، من المرجح أن يكون السيناريو إيجابيًا. كما أتوقع أن تعود روسيا والمملكة العربية السعودية إلى طاولة المفاوضات في وقت ما.

ومع ذلك ، لا يزال من المهم تجميع الأسهم تدريجيًا. إذا قامت إكسون موبيل بتعليق أرباحها أو خفضها ، فإن سهم XOM سيواجه المزيد من المخاطر. في حين أن مثل هذه الخطوة ستساعد في الحفاظ على السيولة ، من المرجح أن يستجيب المستثمرون بردود فعل ساخرة.

بشكل عام ، هذه أوقات غير مؤكدة. سوف يسقط وسط المدينة الذي يحركه الفيروس التاجي في تاريخ الأسواق المالية. من المنطقي أن تبقى حذراً ، لكن التعرض الشجاع للأسهم يمكن أن يحقق عوائد صحية في الأشهر الـ 12 إلى الـ 24 المقبلة.

المزيد من InvestorPlace

كن جشعًا مع أسهم Exxon Mobil بينما يخشى الآخرون ظهر لأول مرة إنفستوربليس. “data-reaidid =” 54 “> المنشور كن جشعًا مع أسهم Exxon Mobil بينما يخشى الآخرون ظهر لأول مرة إنفستوربليس.