سوفت بنك تكشف عن خطة بيع أصول بقيمة 41 مليار دولار

(بلومبرج) – كشفت شركة SoftBank Group Corp عن خطة لجمع ما يصل إلى 4.5 تريليون ين (41 مليار دولار) خلال العام المقبل لإعادة شراء الأسهم وخفض الديون ، وهي محاولة كبيرة لطمأنة المستثمرين بشأن استقرار إمبراطوريتها وسط تداعيات من اندلاع Covid-19 العالمي.

قال عملاق الاستثمار الملياردير ماسايوشي سون أنه أذن ببيع أو تحقيق الدخل خلال الأرباع الأربعة القادمة من الأصول غير المحددة. ولم تذكر أيًا منها ، ولكن تمتلك SoftBank حصصًا كبيرة في الشركات من مجموعة Alibaba Group Holding Ltd. الصينية إلى رواد الاقتصاد المشتركين مثل Uber Technologies Inc. و WeWork. سيذهب جزء من عائدات البيع إلى برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم يصل إلى 2 تريليون ين يأتي على رأس عمليات إعادة الشراء التي تم الإعلان عنها سابقًا. ارتفعت أسهم SoftBank بنسبة 19٪ ، وهي الأعلى منذ أكثر من 11 عامًا.

تعتبر المجموعة اليابانية ، التي تدير أيضًا صندوق الرؤية بقيمة 100 مليار دولار ، عرضة بشكل خاص للصدمات الاقتصادية بسبب علاقاتها مع الشركات الناشئة غير المربحة في جميع أنحاء العالم. انتشرت هزيمة السوق التي تسببت فيها الفيروسات التاجية إلى أسواق الائتمان وأثارت طفرة في تكلفة التأمين على الدين ضد التخلف عن السداد – بما في ذلك SoftBank ، التي لمست مقايضات التخلف عن سداد الائتمان أعلى مستوى لها في حوالي عقد من الزمان.

انخفض سهم علي بابا بأكثر من 5 ٪ في فترة ما بعد الظهر في هونغ كونغ. ورفضت هيروي كوتيرا المتحدثة باسم SoftBank التعليق على ما إذا كانت ستبيع الأسهم في عملاق التجارة الإلكترونية الصيني. انخفض سهم SoftBank Corp ، ذراع الاتصالات المحلية للشركة اليابانية ، بنسبة 3.4٪.

وقالت ميتسوشيجي أكينو ، المسؤولة التنفيذية في شركة Ichiyoshi Asset Management Co. في اليابان: “سيعطي هذا دفعة قصيرة الأجل لأسهم SoftBank ولكنه لن يغير أساسيات SoftBank”.

قال أكينو: “يحاول SoftBank الآن بيع أصوله لأن قيمها رخيصة”. من المفترض أن تقوم شركات الاستثمار بشراء الأصول عندما تكون رخيصة الثمن وبيعها عندما تكون باهظة الثمن. يبدو أن SoftBank يفعل العكس ، عندما يضطرون إلى استثمار المزيد من الأموال “.

اقرأ المزيد: إمبراطورية الابن تتذبذب بسبب عبء توجيه الائتمان على عبء ديون SoftBank

خفضت S&P Global Ratings توقعاتها بشأن SoftBank إلى سلبية ، مشيرة إلى الانخفاضات الواسعة في السوق وخطط التكتل لإعادة الشراء. قال SoftBank أن سياسته المالية هي أن يكون لديه ما يكفي من السيولة لتغطية عامين من سداد السندات والتركيز على نسبة القرض إلى القيمة ، وهو مقياس لموازنة صافي الديون بفائدة مقابل قيمة الاستثمارات. وقالت SoftBank أيضًا إنها تحد من الاستثمارات الجديدة لتتناسب مع البيئة الحالية وأقرت بأن تكاليف جمع الأموال من المحتمل أن ترتفع.

يأتي برنامج إعادة شراء الأسهم الذي أعلن عنه يوم الاثنين على رأس خطة بقيمة 500 مليار ين تم الإعلان عنها قبل أكثر من أسبوع ، بعد أن دعا المساهم النشط Elliott Management Corp شركة الاستثمار اليابانية إلى تعزيز العائدات.

وأشار سون إلى الأصول التي لديه لتغطية أي ديون. وهي تشمل حصصًا ليس فقط في علي بابا ولكن أيضًا مصمم رقائق Arm Holdings Plc وشركة الاتصالات اليابانية. يحتفظ SoftBank بسجل مستمر لما يحسبه هو قيمة أسهمه ، باستثناء ديونه. على الرغم من ارتفاع يوم الاثنين ، لا يزال هذا الرقم أكثر من ثلاثة أضعاف سعر الإغلاق عند 3187 ين. وتبلغ قيمة حيازات المجموعة في علي بابا وحدها أكثر من 120 مليار دولار ، وفقًا للبيانات التي جمعتها بلومبرج.

في حين أن خطة بيع وإعادة شراء الأصول التي كشفت عنها SoftBank ستذهب إلى حد ما نحو تهدئة المخاوف بشأن وضعها ، يبقى السؤال الكبير هو انتشار Covid-19 وتأثيره النهائي على كل من النشاط الاستثماري والاقتصاد الأوسع.

قال أمير أنفار زاده ، استراتيجي السوق في شركة Asymmetric Advisors Pte: “إن عملية إعادة شراء الأسهم الأخيرة تؤكد مدى اليأس الذي يحافظ عليه SoftBank في الحفاظ على سعر سهمه من الهبوط”. في سنغافورة ، قال في مذكرة للعملاء. “بالنظر إلى إمكانات نمو BABA على المدى الطويل ، نعتقد أنه من غير المرجح أن تقوم SoftBank ببيع هذه الحصة بينما تبدو آفاق نمو Softbank Corp محدودة إلى حد ما.”

(التحديثات مع إجراء المشاركة من الفقرة الثانية)

bloomberg.com“data-responseid =” 41 “> لمزيد من المقالات مثل هذه ، يرجى زيارتنا على bloomberg.com

إشترك الآن للبقاء في المقدمة مع مصدر أخبار الأعمال الأكثر موثوقية. “data-reaidid =” 42 “>إشترك الآن للبقاء في المقدمة مع مصدر أخبار الأعمال الأكثر موثوقية.

© 2020 Bloomberg L.P.