2 سهم للنظر في الشراء (و 1 للبقاء بعيدا)
مع استمرار المعركة ضد COVID-19 ، يبحث المستثمرون عن ملجأ. تتخذ الدول في جميع أنحاء العالم إجراءات صارمة لتسوية المنحنى ، ولكن من المتوقع أن تضر هذه الجهود بالاقتصاد بشدة.
في خضم أزمة الصحة العامة المستمرة ، حتى المراقبون الأكثر خبرة في وول ستريت شعروا بالهلع. بعد ثلاثة أشهر من بدء الفيروس انتشاره السريع ، لا يزال الكثير غير معروف حول COVID-19 ومقدار الوقت الذي سيكون فيه التباعد الاجتماعي ضروريًا. ونتيجة لذلك ، يلجأ المستثمرون إلى عروض أقل مخاطرة ، ولكن حتى الاستثمارات الأكثر أمانًا مثل سندات الخزانة قد تم طرحها من خلال الكاتب.
مع تزايد المخاوف من الركود الاقتصادي ، تشير شركة الاستثمار Goldman Sachs إلى أن بعض الشركات لديها ما يلزم للتفوق في الأداء على المدى الطويل ، وهي الشركات ذات الميزانيات العمومية القوية.
قاعدة بيانات TipRanks للحصول على جميع التفاصيل المتعلقة باثنين من أسهم الشركة مع الكثير من النقد في متناول اليد. علاوة على تصويت الثقة لدى Goldman Sachs ، تلقى كلاهما مكالمات صعودية كافية من محللين آخرين للحصول على تصنيف “شراء قوي” بالإجماع. “data-reaidid =” 15 “> مع أخذ ذلك في الاعتبار ، استخدمنا قاعدة بيانات TipRanks للحصول على جميع التفاصيل المتعلقة باثنين من أسهم الشركة مع الكثير من النقد في متناول اليد. علاوة على تصويت الثقة لدى Goldman Sachs ، تلقى كلاهما مكالمات صعودية كافية من محللين آخرين للحصول على تصنيف “شراء قوي” بالإجماع.
ومع ذلك ، يذكر Goldman Sachs المستثمرين ليس كل الأسماء مهيأة للتغلب على العاصفة والظهور كفائز على المدى الطويل. لذلك ، استفدنا من نفس الأداة لمعرفة المزيد عن مؤشر واحد لم يعد مفضلًا لدى الشركة فقط ، ولكن أيضًا مع بقية الشارع. دعونا نتعمق.
BG)“data-reaidid =” 17 “>بنجي ليميتد (BG)
تعمل Bunge في القطاع الزراعي ، حيث توفر الحبوب والبذور الزيتية لمصنعي الأغذية بالإضافة إلى خدمات نقل المحاصيل. على الرغم من أنها لم تتمكن من الهروب من عمليات البيع الواسعة في السوق ، إلا أن Goldman Sachs ترى تحولًا في الأفق.
آدم صامويلسون يشير إلى قوتها في السوق البرازيلية. لقد تجاوزت مبيعات الذرة وفول الصويا بالفعل متوسطات العام الماضي والمدى الطويل لكل من حصاد 2019 و 2020. ووفقًا لـ Samuelson ، فإن هذا يعني ضمنيًا أن أرباح الأعمال الزراعية في الربع الأول من العام سترتفع. بالإضافة إلى ذلك ، لا تزال هوامش السحق سليمة ، وقد تحسنت هوامش البقعة في البرازيل والأرجنتين والصين خلال الربع بفضل توافر فول الصويا القوي. كما أنه من غير المتوقع أن يكون لتفشي COVID-19 تأثيرًا ماديًا على عمليات أو هوامش الربع الأول. “data-reaidid =” 19 “> إضافة BG إلى قائمة إدانة الأمريكتين (CL) الخاصة بالشركة آدم صامويلسون يشير إلى قوتها في السوق البرازيلية. لقد تجاوزت مبيعات الذرة وفول الصويا بالفعل متوسطات العام الماضي والمدى الطويل لكل من حصاد 2019 و 2020. ووفقًا لـ Samuelson ، فإن هذا يعني ضمنيًا أن أرباح الأعمال الزراعية في الربع الأول من العام سترتفع. بالإضافة إلى ذلك ، لا تزال هوامش السحق سليمة ، وقد تحسنت هوامش البقعة في البرازيل والأرجنتين والصين خلال الربع بفضل توافر فول الصويا القوي. من غير المتوقع أن يكون لتفشي COVID-19 تأثيرًا ماديًا على عمليات أو هوامش الربع الأول.
مع تركيز الشركة بشكل كبير على إعادة توجيه عملياتها وإدارة المخاطر بالإضافة إلى تحسين العائد على الاستثمار ، تعتقد Samuelson أن هناك “مجالًا لزيادة مبيعات الأصول المادية ، واستئناف عمليات إعادة الشراء وغيرها من أدوات التشغيل لتحقيق هدف 9٪ + ROIC”. وفي شرح ذلك ، قال: “نحن ننظر إلى BG على أنها قصة مساعدة ذاتية فريدة ذات مسار محفز ذو مغزى ، بما في ذلك نطاق لنتائج Q1 المذكورة أعلاه ، وفرصة للإدارة لمواصلة تحديد خطة التحول الداخلي في يوم المستثمر.”
أضف هذا إلى عائد أرباح بنسبة 6.3 ٪ ويصبح من الواضح لماذا أشار Samuelson ، “… نعتقد أن المستثمرين على المدى الطويل سيكافأون على أن الطريق إلى الأرباح المتوسطة الأجل والعائدات تتبلور على مدى الأشهر القليلة القادمة.”
انقر هنا) “data-reaidid =” 22 “> ولهذه الغاية ، كرر المحلل توصيته للشراء والسعر المستهدف عند 69 دولارًا. إذا تم تحقيق الهدف ، يمكن أن تحقق الأسهم مكسبًا بنسبة 117٪ خلال اثني عشر شهرًا. (لمشاهدة سجل Samuelson الحافل ، انقر هنا)
انظر تحليل مخزون بانج على TipRanks) “data-reaidid =” 23 “> ما الذي يجب أن يقوله باقي الشارع؟ كما اتضح ، فإن محللين آخرين موجودون في نفس الصفحة. 3 عمليات الشراء مقارنة بأية عمليات تعليق أو عمليات بيع تم إصدارها في الأشهر الثلاثة الأخيرة إلى تصنيف إجماع الشراء القوي. ناهيك عن متوسط السعر المستهدف 68.67 دولار يشير إلى احتمال صعودي بنسبة 116٪. (انظر تحليل مخزون بانج على TipRanks)
سكايو)“data-reaidid =” 36 “>SkyWest (سكايو)
للوهلة الأولى ، قد لا تبدو شركات الطيران مثل الفرص الأكثر إلحاحًا في الوقت الحالي. مثل بقية الصناعة ، أثقلت القيود المتزايدة على السفر SkyWest. ومع ذلك ، تعتقد Goldman Sachs أن الشركة مستعدة لتجاوز نظيراتها على المدى الطويل.
كاثرين أوبراين يقر بأن صناعة السفر تعرضت لضربة كبيرة ، وبينما تواجه الشركة مخاطر أقل في الإيرادات ، فقد انخفضت الأسهم منذ أن بدأت منظمة الصحة العالمية في تتبع عدد الإصابات. “data-reaid =” 38 “> الوزن في SKYW لمحلل Goldman كاثرين أوبراين يقر بأن صناعة السفر تعرضت لضربة كبيرة ، وبينما تواجه الشركة مخاطر أقل في الإيرادات ، فقد انخفضت الأسهم منذ أن بدأت منظمة الصحة العالمية في تتبع عدد الإصابات.
وأوضح أوبراين ، موضحًا الانخفاض ، “نعتقد أن هذا يرجع جزئيًا إلى موقع النفوذ أعلى من الصناعة. ومع ذلك ، نعتقد أن الرافعة المالية للشركة يساء فهمها إلى حد ما ، حيث تتوافق غالبية ديونها مع اتفاقيات شراء السعة (أي أنها تعاقدت على الإيرادات لتغطية مدفوعات الفائدة). علاوة على ذلك ، فإن تحليل اختبار الإجهاد التوضيحي الخاص بنا يشير ضمنيًا إلى إمكانية الارتفاع من مستويات أسعار الأسهم الحالية “.
من المهم أيضًا الإشارة إلى أن معظم ديون شركة الطيران مرتبطة بأسطولها Embraer E175. ومع ذلك ، إذا فشلت SKYW في تأمين اتفاقيات شراء السعة الجديدة لهذا الأسطول ، “لا توجد اعتبارات تغطية الفوائد بشكل أساسي” لأنها ستمتلك الطائرة بمجرد الوصول إلى مرحلة النضج.
بالإضافة إلى ذلك ، يشير O’Brien إلى أنه خلال هذا الربع ، فازت SKYW بعدة عقود طيران. “لقد رأينا العديد من شركات الطيران الكبرى تدمج شركائها الإقليميين ، حيث فازت SkyWest بعقود إضافية من خلال هذه العملية. إذا حصلت الشركة على عقود إضافية في المستقبل ، فسيؤدي ذلك إلى زيادة نمو الأرباح العضوية الإضافية “.
انقر هنا) “data-reaidid =” 42 “> استنادًا إلى كل ما سبق ، قامت O’Brien بترقية تصنيفها من Neutral إلى Buy. على الرغم من أن محلل Goldman Sachs خفض السعر المستهدف من 73 دولارًا إلى 58 دولارًا ، إلا أن هذا لا يزال يترك مجالًا للصعود المحتمل نمو بنسبة 187٪ (لمشاهدة سجل أوبراين ، انقر هنا)
انظر تحليل مخزون SkyWest على TipRanks) “data-responseid =” 43 “> مع دعم 100٪ للشارع ، أو 5 تقييمات للشراء على وجه الدقة ، تكون الرسالة واضحة: SKYW هو شراء قوي. بسعر 68 دولارًا ، متوسط السعر المستهدف أكثر عدوانية من O’Brien ، ويضع الإمكانية الصاعدة عند 236٪. (انظر تحليل مخزون SkyWest على TipRanks)
AAL)“data-reaidid =” 52 “>الخطوط الجوية الأمريكية (AAL)
في حين أن Goldman Sachs متفائل بشأن آفاق النمو على المدى الطويل في SkyWest ، لا يمكن قول الشيء نفسه عن نظيرتها American Airlines. في الشهر الماضي وحده ، تراجعت الأسهم بنسبة 63٪ ، ولا تتوقع الشركة أن يتغير السرد في أي وقت قريب.
وأكدت المحللة كاثرين أوبراين ، التي تغطي أيضًا SKYW ، أن صناعة الطيران ككل قد تأثرت سلبًا بـ COVID-19. ومع ذلك ، فإن المناخ الحالي جعلها أقل تفاؤلاً بشأن مكانة AAL على وجه التحديد.
“تم تصنيفنا للشراء على أساس فرصة فريدة في أمريكا لتركيز النمو خارج مراكزها الأكثر ربحية حتى عام 2021 ، وتحليل مفصل لديون الشركة مما أعطانا ثقة أكبر في قدرتها على تجاوز التحديات باعتبارها الاسم الأكثر قوة في شركات الطيران لدينا تغطية الكون. علّق O’Brien على الرغم من أن American قد بدأت في تنفيذ خطتها الخاصة بتوصيل المحاور بدءًا من DFW في عام 2019 ، ولا يزال هناك مجال للعمل مع هذه المبادرة ، نعتقد أن التقدم قد تباطأ على الأرجح بسبب تزايد عدم اليقين المحيط بـ COVID-19.
وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن الرافعة المالية لشركة AAL يمكن أن تخلق مشاكل للشركة. “… على الرغم من أننا لا نتوقع أن تواجه أمريكا تحديات السيولة بناءً على توقعاتنا الحالية ، فإننا نعتقد أن وضع الرافعة المالية للشركة سيسهم على الأرجح في زيادة التقلبات في أسعار الأسهم على المدى القريب. بينما نعترف بأن هذا التقلب يمكن أن يؤدي إلى مفاجأة صعودية في المستقبل ، فإننا لا نعتقد أن ملف المخاطر / المكافأة يستدعي تصنيف شراء “، أوضح أوبراين.
مع أخذ كل هذا في الاعتبار ، قرر O’Brien المشاهدة من الهامش وأسقط التصنيف من Buy إلى Neutral. كما تم تخفيض السعر المستهدف من 34 دولارًا إلى 15 دولارًا ، مما يشير إلى احتمال صعودي بنسبة 45٪.
انظر تحليل الأسهم الخطوط الجوية الأمريكية على TipRanks) “data-responseid =” 58 “> بالنظر إلى تفاصيل الإجماع ، فإن الدببة لديها ذلك. استنادًا إلى 3 عمليات شراء و 4 عمليات تعليق و 5 عمليات بيع تم تلقيها في الأشهر الثلاثة الماضية ، فإن الكلمة في الشارع هي أن AAL عبارة عن عملية تعليق. ومع ذلك ، فإن متوسط السعر المستهدف البالغ 21.25 دولارًا يعني أن الأسهم قد ترتفع بنسبة 105٪ في الاثني عشر شهرًا القادمة. (انظر تحليل الأسهم الخطوط الجوية الأمريكية على TipRanks)
المصدر : finance.yahoo.com
