كيف يمكن مقارنة P / E Delta Delta Lines (NYSE: DAL) بصناعتها بعد انخفاض سعر السهم؟
بورصة نيويورك: DAL) انخفضت الأسهم بنسبة كبيرة بلغت 36٪ خلال الشهر الماضي. وقد أدى هذا الانخفاض إلى نهاية عام صعب للمساهمين ، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 39٪ في ذلك الوقت. “data-reaid =” 28 “> مما يزعج بعض المساهمين ، خطوط دلتا الجوية (بورصة نيويورك: DAL) انخفضت الأسهم بنسبة كبيرة بلغت 36٪ خلال الشهر الماضي. وقد أدى هذا الانخفاض إلى نهاية عام صعب للمساهمين ، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 39٪ في ذلك الوقت.
بافتراض عدم تغير أي شيء آخر ، فإن سعر السهم المنخفض يجعل السهم أكثر جاذبية للمشترين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى اتباع العائد على السهم ، ولكن الأسعار على المدى القصير ترتد استجابة لعوامل قصيرة المدى (والتي لا تكون واضحة دائمًا). المعنى هنا هو أن المستثمرين على المدى الطويل لديهم فرصة عندما تكون توقعات الشركة منخفضة للغاية. تتمثل إحدى طرق قياس توقعات السوق للسهم في النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). يشير ارتفاع نسبة السعر إلى الربح إلى أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بما يمكن للشركة تحقيقه مقارنةً بشركة ذات نسبة P / E منخفضة.
اطلع على آخر تحليلاتنا لخطوط دلتا الجوية “data-reaidid =” 30 “> اطلع على آخر تحليلاتنا لخطوط دلتا الجوية
هل تمتلك خطوط دلتا الجوية نسبة P / E عالية أو منخفضة نسبيًا لصناعتها؟
P / E دلتا ايرلاينز هو 4.33. توضح الصورة أدناه أن خطوط دلتا الجوية لديها نسبة P / E تتوافق تقريبًا مع متوسط صناعة الطيران (4.4).
NYSE: تقدير سعر DAL نسبيًا للسوق في 27 مارس 2020
البيع والشراء من الداخل. ، من بين أمور أخرى. “data-responseid =” 45 “> يشير ذلك إلى أن السوق تتوقع أن أداء خطوط دلتا الجوية يتماشى تقريبًا مع الشركات الأخرى في مجالها. ويمكن أن تفاجأ الشركة بأداء أفضل من المتوسط في المستقبل. أود أن أبلغ رأيي عن طريق التحقق البيع والشراء من الداخل.، ضمن أشياء أخرى.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
بشكل عام ، فإن معدل نمو الأرباح له تأثير عميق على مضاعف السعر / الربح للشركة. نمو الأرباح يعني أنه في المستقبل سيكون “E” أعلى. وهذا يعني أنه ما لم يرتفع سعر السهم ، فإن سعر الصرف سوف ينخفض خلال بضع سنوات. بعد ذلك ، يجب أن يجذب انخفاض السعر / الربح المزيد من المشترين ، مما يدفع سعر السهم إلى الأعلى.
زادت خطوط دلتا الجوية ربح السهم بنسبة ضخمة بلغت 29٪ العام الماضي. وقد عززت أرباحها لكل سهم بنسبة 56٪ سنوياً على مدى السنوات الخمس الماضية. مع هذا الأداء ، أتوقع أن يكون لها نسبة P / E أعلى من المتوسط.
تذكر: نسب P / E لا تأخذ في الاعتبار الميزانية العمومية
أحد عيوب استخدام نسبة P / E هو أنه يأخذ في الاعتبار رسملة السوق ، ولكن ليس الميزانية العمومية. وبالتالي ، لا يعكس المقياس النقد أو الديون التي تحتفظ بها الشركة. افتراضيًا ، يمكن أن تخفض الشركة نسبة P / E المستقبلية من خلال إنفاق نقودها (أو تحمل الدين) لتحقيق أرباح أعلى.
قد يكون الإنفاق على النمو جيدًا أو سيئًا بعد بضع سنوات ، ولكن النقطة هي أن نسبة P / E لا تمثل الخيار (أو عدمه).
الميزانية العمومية لشركة خطوط دلتا الجوية
ولدى دلتا ايرلاينز ديون صافية تعادل 39٪ من القيمة السوقية لها. على الرغم من أنه يستحق أن تضع هذا في الاعتبار ، إلا أنها ليست مصدر قلق.
الحكم على نسبة P / E لخطوط دلتا الجوية
P / E لشركة Delta Air Lines هو 4.3 وهو أقل من المتوسط (13.4) في السوق الأمريكية. كان نمو ربحية السهم في العام الماضي قويًا ، ومستويات الديون معقولة جدًا. تشير نسبة P / E المنخفضة إلى أن توقعات السوق الحالية صامتة ، مما يعني أن مستويات النمو هذه لن تستمر. نظرًا لانخفاض نسبة P / E لشركة Delta Air Lines من 6.8 إلى 4.3 في الشهر الماضي ، فنحن على يقين من أن السوق أكثر قلقًا بشأن العمل اليوم ، مما كان عليه في ذلك الوقت. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار في النمو ، يبدو أن هذا السهم يقدم وعدًا محدودًا ، لكن المستثمرين ذوي القيمة العميقة قد يجدون التشاؤم حول هذا السهم مغريًا.
تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول ما إذا كان يجب الشراء أو البيع أو الاحتفاظ. “data-reaidid =” 60 “> يجب أن يتطلع المستثمرون إلى شراء الأسهم التي يخطئها السوق. إذا لم يكن واقع الشركة سيئًا كما تشير نسبة السعر إلى الأرباح ، ثم يجب أن يرتفع سعر السهم مع إدراك السوق لذلك مجانا تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول ما إذا كانت ستشتري أم تبيع أو تمسك.
قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.“data-reaidid =” 61 “> بالطبع ، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر إلى بعض المرشحين الجيدين. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
