هل يجب أن تكون متحمسًا بشأن سكوير ، إنك (NYSE: SQ) بنسبة 22٪ من العائد على حقوق الملكية؟
بورصة نيويورك: SQ) ، عن طريق مثال عملي. “data-responseid =” 28 “> لا يزال العديد من المستثمرين يتعلمون حول المقاييس المختلفة التي يمكن أن تكون مفيدة عند تحليل الأسهم. هذه المقالة مخصصة لأولئك الذين يرغبون في التعرف على العائد على حقوق الملكية (ROE). سنستخدم ROE لفحص Square، Inc. (بورصة نيويورك: SQ) عن طريق مثال عملي.
شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Square “data-reaidid =” 30 “> شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Square
كيف أحسب العائد على حقوق الملكية؟
العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ity حقوق المساهمين
أو للمربع:
22٪ = 375 مليون دولار أمريكي 1.7 1.7 مليار دولار أمريكي (بناءً على اثني عشر شهرًا حتى ديسمبر 2019).
يعرف معظمهم أن صافي الربح هو إجمالي الأرباح بعد كل النفقات ، ولكن مفهوم حقوق المساهمين أكثر تعقيدًا. هي جميع الأرباح التي تحتفظ بها الشركة ، بالإضافة إلى أي رأس مال يدفعه المساهمون. يمكن حساب حقوق المساهمين عن طريق طرح إجمالي مطلوبات الشركة من إجمالي أصول الشركة.
ماذا يعني العائد على حقوق الملكية؟
العائد على حقوق المساهمين المرتفع أفضل من العائد المنخفض. وهذا يعني أنه قد يكون من المثير للاهتمام مقارنة العائد على حقوق المساهمين للشركات المختلفة. “data-reaidid =” 38 “> العائد على حقوق المساهمين يقيس ربحية الشركة مقابل الربح الذي تحتفظ به ، وأي استثمارات خارجية.” العائد “هو الربح على مدى الاثني عشر الأخيرة أشهر ، وهذا يعني أنه كلما كان العائد على حقوق المساهمين أعلى ، كلما كانت الشركة أكثر ربحية. العائد على حقوق المساهمين المرتفع أفضل من العائد المنخفض. وهذا يعني أنه قد يكون من المثير للاهتمام مقارنة العائد على حقوق المساهمين للشركات المختلفة.
هل للمربع عائد جيد على الأسهم؟
إحدى الطرق البسيطة لتحديد ما إذا كانت الشركة لديها عائد جيد على الأسهم هي مقارنتها بالمتوسط في صناعتها. يقتصر هذا النهج على أن بعض الشركات تختلف تمامًا عن غيرها ، حتى في نفس تصنيف الصناعة. كما ترى في الرسم البياني أدناه ، فإن Square لديها عائد استثمار أعلى من المتوسط (17٪) في صناعة تكنولوجيا المعلومات.
NYSE: SQ الإيرادات السابقة وصافي الدخل 26 مارس 2020
قد تحقق إذا كان المطلعون يشتركون في الأسهم. “data-reaid =” 53 “> هذه علامة جيدة. نعتقد أن العائد على حقوق المساهمين المرتفع وحده يكفي عادةً لتبرير إجراء المزيد من البحث في شركة. على سبيل المثال قد تحقق إذا كان المطلعون يشترون الأسهم.
كيف يؤثر الدين العائد على حقوق المساهمين؟
تحتاج معظم الشركات إلى المال – من مكان ما – لزيادة أرباحها. يمكن أن يأتي النقد للاستثمار من أرباح السنة السابقة (الأرباح المحتجزة) ، أو إصدار أسهم جديدة ، أو الاقتراض. في الحالتين الأوليين ، سيكتشف العائد على حقوق المساهمين هذا الاستخدام لرأس المال للنمو. في الحالة الأخيرة ، سيؤدي الدين المستخدم للنمو إلى تحسين العائدات ، ولكنه لن يؤثر على إجمالي حقوق الملكية. وبالتالي يمكن أن يؤدي استخدام الدين إلى تحسين العائد على حقوق الملكية ، وإن كان ذلك إلى جانب المخاطر الإضافية في حالة الطقس العاصف ، بشكل مجازي.
الجمع بين ديون سكوير وعائدها على الأسهم بنسبة 22٪
تبلغ نسبة الدين إلى رأس المال المربع 0.55 ، وهو أبعد ما يكون عن الإفراط. عندما أرى عائدًا على حقوق الملكية مرتفعًا ، مدفوعًا بالديون المتواضعة فقط ، أعتقد أن العمل عالي الجودة. غالبًا ما يكون الاستخدام الدقيق للديون لتعزيز العوائد جيدًا جدًا للمساهمين. ومع ذلك ، يمكن أن يقلل من قدرة الشركة على الاستفادة من الفرص المستقبلية.
باختصار
العائد على حقوق الملكية مفيد لمقارنة جودة الأعمال التجارية المختلفة. عادة ما تكون الشركات التي يمكنها تحقيق عوائد عالية على حقوق الملكية دون الكثير من الديون ذات نوعية جيدة. إذا كان لدى شركتين نفس العائد على حقوق المساهمين ، فإنني أفضل بشكل عام الشركة ذات الدين الأقل.
الرسم البياني التفاعلي الغني بالبيانات للتنبؤات للشركة. “data-responseid =” 60 “> بعد أن قلت أنه في حين أن العائد على حقوق المساهمين هو مؤشر مفيد لجودة الأعمال ، يجب عليك النظر في مجموعة كاملة من العوامل لتحديد السعر المناسب لشراء الأسهم. معدلات نمو الأرباح ، مقابل التوقعات التي تنعكس في سعر السهم ، من المهم بشكل خاص النظر فيها ، لذلك قد ترغب في إلقاء نظرة خاطفة على هذا الرسم البياني التفاعلي الغني بالبيانات للتنبؤات للشركة.
مجانا قائمة الشركات المثيرة للاهتمام.“data-reaidid =” 65 “> بالطبع ، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال البحث في مكان آخر. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة الشركات المثيرة للاهتمام.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 66 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
