كيف يمكن مقارنة P / E اكتشاف الخدمات المالية (NYSE: DFS) بصناعتها بعد انخفاض سعر السهم؟
بورصة نيويورك: DFS) انخفضت الأسهم بنسبة 40٪ خلال الشهر الماضي. في الواقع ، يمكن القول أن التراجع الأخير تسبب في بعض المرارة للمساهمين الذين حافظوا على انخفاض 41 ٪ على مدى اثني عشر شهرًا. “data-reaidid =” 28 “> مما أزعج بعض المساهمين ، اكتشف الخدمات المالية (بورصة نيويورك: DFS) انخفضت الأسهم بنسبة 40٪ خلال الشهر الماضي. في الواقع ، يمكن القول أن الانخفاض الأخير تسبب في بعض المرارة للمساهمين الذين حافظوا على انخفاض 41 ٪ على مدى اثني عشر شهرًا.
كل شيء آخر متساوٍ ، يجب أن يجعل انخفاض سعر السهم الأسهم أكثر جاذبية للمستثمرين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى اتباع العائد على السهم ، ولكن الأسعار على المدى القصير ترتد استجابة لعوامل قصيرة المدى (والتي لا تكون واضحة دائمًا). لذلك ، في مناسبات معينة ، يحاول المستثمرون الذين يركزون على المدى الطويل الاستفادة من التوقعات المتشائمة لشراء الأسهم بسعر أفضل. ربما تكون أبسط طريقة لقراءة توقعات المستثمرين للأعمال هي النظر في نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). يشير ارتفاع نسبة السعر إلى الربح إلى أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بما يمكن للشركة تحقيقه مقارنةً بشركة ذات نسبة P / E منخفضة.
شاهد أحدث تحليلاتنا للاكتشاف الخدمات المالية “data-reaidid =” 30 “> شاهد أحدث تحليلاتنا للاكتشاف الخدمات المالية
كيف يمكن مقارنة نسبة P / E للخدمات المالية إلى أقرانها؟
يشير P / E من Discover Financial Services إلى 4.59 انخفاض المعنويات نسبيًا تجاه السهم. يمكننا أن نرى في الصورة أدناه أن متوسط P / E (5.5) للشركات في صناعة تمويل المستهلك أعلى من P / E الخاص بـ Discover Financial Services.
NYSE: DFS تقدير السعر بالنسبة للسوق 27 مارس 2020
إذا كان المطلعون يشترون الأسهم، لأن ذلك قد يعني أنهم يعتقدون أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. منخفضة ، يمكن أن يكون سعر السهم أقل من قيمته إذا كان الموقف أفضل مما يفترض السوق. إذا كان المطلعون يشترون الأسهم، لأن ذلك قد يعني ضمنا أنهم يعتقدون أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
تعكس نسب P / E في المقام الأول توقعات السوق حول معدلات نمو الأرباح. إذا كانت الأرباح تنمو بسرعة ، فإن الحرف “E” في المعادلة سيزداد بشكل أسرع من أي شيء آخر. وفي هذه الحالة ، ستنخفض نسبة P / E نفسها بسرعة. بعد ذلك ، يجب أن يجذب انخفاض السعر / الربح المزيد من المشترين ، مما يدفع سعر السهم إلى الأعلى.
سيُعجب معظمهم بنمو أرباح اكتشاف الخدمات المالية بنسبة 16٪ في العام الماضي. وقد تحسن العائد على السهم بنسبة 13٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. يمكن أن يبرر ذلك نسبة P / E عالية نسبيًا.
قيد: نسب P / E تتجاهل الدين والنقد في البنك
لا تنس أن نسبة P / E تعتبر القيمة السوقية. لذلك لن يعكس ميزة النقد ، أو عيب الدين. من الناحية النظرية ، يمكن للشركة أن تخفض نسبة P / E المستقبلية باستخدام النقد أو الديون للاستثمار في النمو.
قد يكون الإنفاق على النمو جيدًا أو سيئًا بعد بضع سنوات ، ولكن النقطة هي أن نسبة P / E لا تمثل الخيار (أو عدمه).
هل يؤثر الدين على اكتشاف P / E للخدمات المالية؟
تمتلك ديسكفر للخدمات المالية ديونًا صافية بقيمة 146٪ من قيمتها السوقية. إذا كنت تريد مقارنة نسبة P / E الخاصة بشركات أخرى ، فيجب أن تضع في اعتبارك أن مستويات الديون هذه عادة ما تضمن انخفاضًا نسبيًا في السعر / الربح.
الحكم على اكتشاف نسبة P / E للخدمات المالية
لدى Discover Financial Services عائد ربح قدره 4.6. هذا أقل من المتوسط في السوق الأمريكية ، وهو 13.4. قد يكون لدى الشركة ديون كبيرة ، لكن نمو ربحية السهم كان جيدًا العام الماضي. إذا استمر في النمو ، فقد يثبت السعر المنخفض الحالي / P أنه غير مبرر. بالنظر إلى انخفاض نسبة السعر إلى العائد في Discover Financial Services من 7.6 إلى 4.6 في الشهر الماضي ، نعلم على وجه اليقين أن السوق أكثر قلقًا بشأن العمل اليوم ، مما كان عليه في ذلك الوقت. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد تكون هذه علامة سيئة ، ولكن بالنسبة للمستثمرين ذوي القيمة العميقة ، قد يبرر هذا السهم بعض البحث.
تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يمسك المفتاح لقرار استثماري ممتاز. “data-reaidid =” 60 “> لدى المستثمرين فرصة عندما تكون توقعات السوق بشأن الأسهم خاطئة. إذا كانت حقيقة الشركة ليست سيئة كما تشير نسبة السعر إلى الأرباح ، ثم يجب أن يرتفع سعر السهم مع إدراك السوق لذلك مجانا تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يحمل المفتاح لقرار استثماري ممتاز.
قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.“data-reaidid =” 61 “> بالطبع ، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر إلى بعض المرشحين الجيدين. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
