ما هي نسبة هينسبراندز (NYSE: HBI) بعد خصم سعر السهم؟

لإزعاج بعض المساهمين ، هانسبراندز (بورصة نيويورك: HBI) انخفضت الأسهم بنسبة كبيرة بلغت 36٪ خلال الشهر الماضي. وقد توج هذا الانخفاض عامًا صعبًا للمساهمين ، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 54 ٪ في ذلك الوقت.

كل شيء آخر متساوٍ ، يجب أن يجعل انخفاض سعر السهم الأسهم أكثر جاذبية للمستثمرين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى اتباع العائد على السهم ، ولكن الأسعار على المدى القصير ترتد استجابة لعوامل قصيرة المدى (والتي لا تكون واضحة دائمًا). لذلك ، في مناسبات معينة ، يحاول المستثمرون الذين يركزون على المدى الطويل الاستفادة من التوقعات المتشائمة لشراء الأسهم بسعر أفضل. تتمثل إحدى طرق قياس توقعات السوق للسهم في النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). تعني نسبة P / E المرتفعة أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بشأن النمو المستقبلي ، في حين أن نسبة P / E المنخفضة تعني أن لديهم توقعات منخفضة بشأن النمو المستقبلي.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Hanesbrands

كيف تقارن نسبة P / E الخاصة بـ Hanesbrands بنظيراتها؟

يشير P / E الخاص بـ Hanesbrands إلى 4.97 إلى شعور منخفض نسبيًا تجاه السهم. توضح الصورة أدناه أن هانسبراندز لديها P / E أقل من متوسط ​​(10.7) P / E للشركات في صناعة الرفاهية.

تشير نسبة P / E المنخفضة نسبيًا إلى أن مساهمي Hanesbrands يعتقدون أنهم سيكافحون من أجل القيام بذلك وكذلك الشركات الأخرى في تصنيف الصناعة. نظرًا لأن السوق يبدو غير متأثر بـ Hanesbrands ، فمن الممكن تمامًا أن يفاجأ على الجانب العلوي. إذا كنت تعتقد أن السهم مثير للاهتمام ، فمن المستحسن إجراء مزيد من البحث. على سبيل المثال ، غالبًا ما أراقب مدير البيع والشراء.

كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E

بشكل عام ، فإن معدل نمو الأرباح له تأثير عميق على مضاعف السعر / الربح للشركة. إذا كانت الأرباح تنمو بسرعة ، فإن الحرف “E” في المعادلة سيزداد بشكل أسرع من أي شيء آخر. وهذا يعني أنه ما لم يرتفع سعر السهم ، فإن سعر الصرف سوف ينخفض ​​خلال بضع سنوات. بعد ذلك ، يجب أن يجذب انخفاض السعر / الربح المزيد من المشترين ، مما يدفع سعر السهم إلى الأعلى.

تستمر القصة

زادت Hanesbrands ربحية السهم بنسبة مثيرة للإعجاب بلغت 12٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ومعدل نمو EPS السنوي على مدى 5 سنوات هو 10 ٪. يمكن أن يبرر ذلك نسبة P / E عالية نسبيًا.

قيد: نسب P / E تتجاهل الدين والنقد في البنك

أحد عيوب استخدام نسبة P / E هو أنه يأخذ في الاعتبار رسملة السوق ، ولكن ليس الميزانية العمومية. وهذا يعني أنها لا تأخذ الدين أو النقد في الاعتبار. افتراضيًا ، يمكن أن تخفض الشركة نسبة P / E المستقبلية من خلال إنفاق نقودها (أو تحمل الدين) لتحقيق أرباح أعلى.

قد تكون هذه النفقات جيدة أو سيئة ، على المدى الطويل ، ولكن النقطة هنا هي أن الميزانية العمومية لا تعكسها هذه النسبة.

الميزانية العمومية لشركة Hanesbrands

صافي ديون هانسبراندز كبير ، حيث يبلغ 104٪ من القيمة السوقية لها. يبرر هذا المستوى من الدين انخفاضًا نسبيًا في الربح / الخسارة ، لذا ابق على علم بالدين ، إذا كنت تقارنه بالأسهم الأخرى.

الحكم على نسبة P / E الخاصة بـ Hanesbrands

هانسبراندز لديه P / E 5.0. هذا أقل من المتوسط ​​في السوق الأمريكية ، وهو 13.0. لدى الشركة مبلغ ذو مغزى من الديون في الميزانية العمومية ، ولكن هذا لا ينبغي أن يحجب نمو الأرباح القوي. إذا تمكنت الشركة من الاستمرار في زيادة الأرباح ، فقد يكون P / E الحالي منخفضًا بشكل غير مبرر. نظرًا لانخفاض نسبة P / E الخاصة بـ Hanesbrands من 7.8 إلى 5.0 في الشهر الماضي ، فنحن على يقين من أن السوق أكثر قلقًا بشأن العمل اليوم ، مما كان عليه في ذلك الوقت. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد تكون هذه علامة سيئة ، ولكن بالنسبة للمستثمرين ذوي القيمة العميقة ، قد يبرر هذا السهم بعض البحث.

لدى المستثمرين فرصة عندما تكون توقعات السوق بشأن الأسهم خاطئة. كما قال المستثمر القيم بنيامين جراهام بشكل مشهور ، “على المدى القصير ، السوق عبارة عن آلة تصويت ولكن على المدى الطويل ، فهي آلة وزن. إذا هذا مجانا تصور إجماع المحلل على الأرباح المستقبلية يمكن أن تساعدك على جعل القرار الصحيح حول ما إذا كانت ستشتري أم تبيع أو تمسك.

لكن لاحظ: قد لا يكون Hanesbrands أفضل الأسهم للشراء. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة بالشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة P / E أقل من 20).

إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.

نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.