جولدمان ساكس يختار قطعتين لشراء (و 1 للبيع)
إذا كان أي شخص يعتقد أن التداول الإيجابي الذي استمر ثلاثة أيام في الأسبوع الماضي يشير إلى انعكاس الاتجاه ، أو حتى بشكل غير معقول ، نهاية للسوق الهابطة التي تم إطلاقها مؤخرًا ، فقد استيقظوا بوقاحة يوم الجمعة. تراجعت الأسواق مع تفوق الولايات المتحدة على نقاط الجائحة الساخنة السابقة الصين وإيطاليا مع إحصائيات غير مرغوب فيها عن وجود أكبر عدد من الإصابات بالفيروس التاجي المسجلة.
يبدو إذن أن السوق الهابطة الجديدة ستكون موجودة لبعض الوقت ، جنبًا إلى جنب مع نوبات التقلبات المصاحبة. الى متى سوف يستمر؟ من المستحيل أن نقول ، لكن الواقع الجديد يعني أنه تم تعديل التقديرات والتوقعات في جميع أنحاء الشارع ، وانضمت شركة الاستثمار Goldman Sachs إلى المعركة الانتخابية.
هيذر بيليني، تم تحليل الأسماء التقنية تحت تغطية الشركة وتوصل إلى استنتاجات جديدة لعدد منها. مررنا بثلاثة تيبانكسقاعدة بيانات لتحديد بقية معنويات الشارع. اكتشفنا أنه على الرغم من بعض التحفظات في Goldman Sachs تجاه شركة واحدة محددة ، فإن جميعها مصنفة بحسب الشراء ، مع احتمال ارتفاع بنسبة 40 ٪ على الأقل في العام المقبل. التفاصيل هنا. “data-reaidid =” 14 “> مع إعادة هيكلة COVID-19 للسوق ، محلل 5 نجوم من الشركة ، هيذر بيليني، تم تحليل الأسماء التقنية تحت تغطية الشركة وتوصل إلى استنتاجات جديدة لعدد منها. مررنا بثلاثة تيبانكسقاعدة بيانات لتحديد بقية معنويات الشارع. اكتشفنا أنه على الرغم من بعض التحفظات في Goldman Sachs تجاه شركة واحدة محددة ، فإن جميعها مصنفة بحسب الشراء ، مع احتمال ارتفاع بنسبة 40 ٪ على الأقل في العام المقبل. التفاصيل هنا.
WDAY) “data-reaidid =” 15 “>شركة يوم العمل (WDAY)
لنبدأ مع Workday ، وهي شركة برمجيات كبيرة. مع التركيز على سوق HCM (إدارة رأس المال البشري) ، تقدم شركة Pleasanton ، ومقرها كاليفورنيا ، حلولًا قائمة على السحابة للتمويل والموارد البشرية وأنظمة التخطيط في الغالب للمؤسسات المتوسطة والكبيرة الحجم.
على الرغم من الارتفاع في نهضة السوق الأسبوع الماضي ، انخفض سهم WDAY بنسبة 17٪ منذ بداية العام حتى تاريخه. في الواقع ، اتخذ خطوة أخرى إلى الوراء وتراجع سعر السهم بنسبة 39٪ منذ أن سجل أعلى مستوى له على الإطلاق في يوليو الماضي.
إذا ما هي المشكلة؟
يقول بيليني: لا توجد مشكلة. تضيف المحلل من فئة 5 نجوم Workday إلى قائمة تلبي جميع معايير الاستثمار الحالية. يجادل بيليني في أنه في “بيئة الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات التي تواجه تحديًا” الحالية ، فإن الشركة في وضع جيد. مع انخفاض الميزانيات ، فإن التركيبة القوية من Workday من إيرادات الاشتراك المتكررة ، والتي بلغت 85٪ في السنة المالية 20 ، وانخفاض معدل الانخفاض بمعدل 95٪ الإجمالي ، يجعلها مرنة في مثل هذه الأوقات. وتلاحظ بيليني أيضًا في أطروحتها الصعودية ، أن مجموعة منتجات Workday الآخذة في التوسع يمكن أن تحقق مزيدًا من الاختراق من خلال إضافات “التخطيط والتحليلات”.
قال المحلل: “ما زلنا نفضل قادة السوق بمزيج أعلى من العائدات المتكررة والرياح العلمانية الناتجة عن مبادرات التحول الرقمي وزيادة تبني السحابة. تحقيقا لهذه الغاية ، في حين أننا لا نعتقد أن Workday سيتم عزله من COVID-19 وأي تأثير مناظر للإنفاق العام على تكنولوجيا المعلومات ، نعتقد أن الشركة لا تزال في وضع جيد في سوق HCM الأساسي حيث تظل معدلات الفوز مرتفعة وموقع جيد للاستفادة من النمو اعتماد السحابة ضمن البيانات المالية التي تستمر في النمو كنسبة مئوية من المزيج الكلي “.
انقر هنا) “data-reaidid =” 21 “> تكرر بيليني تقييم الشراء على موقع WDAY ، لكن الهدف السعري انخفض من 223 دولارًا إلى 158 دولارًا على أساس” الانكماش في مضاعفات الأقران وزيادة مخاطر الاقتصاد الكلي “. توقع عوائد في شكل 16٪ ، في حالة نجاح توقعات بيليني في الأشهر القادمة. (لمشاهدة سجل بيليني ، انقر هنا)
انظر تحليل مخزون يوم العمل على TipRanks) “data-reaidid =” 22 “> بالنظر إلى تفاصيل الإجماع ، فإن 13 عملية شراء و 6 حالات تعليق و 1 بيع تتجمع في تصنيف إجماع شراء معتدل. يبلغ متوسط السعر المستهدف 200.25 دولارًا ويشير إلى احتمال صعودي بنسبة 47٪. (انظر تحليل مخزون يوم العمل على TipRanks)
خطة) “data-reaidid =” 35 “>Anaplan Inc (خطة)
البقاء في الخدمات السحابية ، ننتقل إلى Anaplan. تعمل الشركة في مكان مشابه لـ Workday ، مما يساعد الشركات على تبسيط العمليات واتخاذ قرارات تجارية أفضل من خلال عروض “التخطيط المرتبط”. مع سقف سوقي يبلغ 4.4 مليار دولار ، يكون الحد الأقصى أصغر بكثير من WDAY ، وقد تعرض أيضًا لضرب أشد في المناخ المنكوب بالوباء. انخفض سهم PLAN بنسبة هائلة بلغت 38٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه.
ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أنه بعد الاكتتاب العام الأولي لشركة Anaplan في أواخر عام 2018 ، ارتفع سعر سهمها العام الماضي من خلال سوق تجاوز 125٪. من الواضح أن شركة SaaS الموجهة نحو النمو لديها معجبين في الشارع.
بيليني من بينهم. على الرغم من انخفاض تقديرات نمو الإيرادات على أساس سنوي لعام 20 من CY20 من 34٪ إلى 22٪ ، يرى المحلل من فئة 5 نجوم أن برنامج الشركة “الأفضل في فئته” وسيعتقد أن التذبذب سيظل منخفضًا بسبب “الطبيعة الاستراتيجية لبرامجها” .
الأرقام مشجعة أيضا. في أحدث بيان ربع سنوي للشركة ، نما إجمالي الإيرادات بنسبة 42٪ ليصل إلى 98.2 مليون دولار – بما في ذلك زيادة بنسبة 50٪ على أساس سنوي في إيرادات الاشتراك التي يبلغ إجماليها 89.5 مليون دولار.
وأضاف بيليني ، “ما زلنا نرى أنابلان في وضع جيد على الرغم من التأثير المتوقع لـ COVID-19 على نتائجه هذا العام. نحن نرى أن برمجيات التخطيط الخاصة به تساعد الشركات على أن تصبح أكثر إدارة وتزيد من خفة الحركة عند نفادها من عملية التخطيط المرتبطة. مع تزايد عدد شركات تكامل الأنظمة العالمية التي توسّع ممارساتها على برمجياتها ، نرى قدرتها على الارتداد من خلع الإنفاق المتوقع بشكل أسرع من غيرها.
خلاصة القول ، ما هي الآثار المترتبة على المستثمرين؟ تحتفظ Bellini بتصنيف شراء ، ولكن تم تخفيض السعر المستهدف من 68 دولارًا إلى 51 دولارًا. من المستويات الحالية ، لا يزال الاتجاه الصعودي المحتمل وفيرًا بنسبة 56٪.
انظر أهداف سعر Anaplan وتقييمات المحللين على TipRanks) “data-reaidid =” 42 “> أما بالنسبة لبقية الشارع ، فإن تقييم إجماع الشراء المعتدل في PLAN يعتمد على 5 عمليات شراء و 3 تقييمات احتجاز. بمتوسط سعر مستهدف يبلغ 51.25 دولارًا ، يتوقع المحللون ارتفاعًا بنسبة 56٪. (انظر أهداف سعر Anaplan وتقييمات المحللين على TipRanks)
DBX) “data-reaidid =” 51 “>Dropbox Inc (DBX)
مقارنة بالاسمين السابقين في قائمة Bellini ، فإن سهم Dropbox كان أفضل بكثير فيما يتعلق بتأثير نزع الفيروس التاجي. في حين تراجعت أسهم التكنولوجيا في كل مكان حولها ، تجاوزت أسعار أسهم DBX العاصفة حتى الآن ، مع خسارة سنوية حتى الآن تقل عن 1 ٪. وبالنظر إلى الوراء ، على الرغم من ذلك ، منذ طرح الاكتتاب العام في مايو 2018 ، فإن سهم DBX في انخفاض. هل تشير مرونته الحالية في مواجهة الفيروس التاجي إلى أنه تم تحقيق القاع؟ ليس بحسب بلليني.
في Goldman ، تحصل DBX على تخفيض من Neutral إلى Sell جنبًا إلى جنب مع حلاقة السعر المستهدف – قلصت من $ 23 إلى $ 17. تستند المشاعر السلبية إلى “الانكماش في مضاعفات الأقران ، وزيادة مخاطر الاقتصاد الكلي والمنافسة المتزايدة” ، والهدف الجديد ينطوي على مزيد من الانخفاض بنسبة 4٪.
هناك عدد من الأسباب التي تجعل بيليني تستشهد بالرسالة السلبية. بالنسبة للمبتدئين ، يعتمد Dropbox بشكل كبير على الشركات الصغيرة والمتوسطة (الشركات الصغيرة والمتوسطة). هذه هي الشركات التي ستتأثر بشدة بانتشار الفيروس. تشكل الخطط الفردية 65٪ من مستخدمي Dropbox المدفوعين و 60٪ من ARR (الإيرادات السنوية المتكررة.) لن يساعد رفع الأسعار بنسبة 20٪ في مايو الماضي الأمور ، أيضًا ، حيث يمكن للشركات الصغيرة الانتقال إلى عروض أرخص مثل Microsoft OneDrive (المجمعة في مع من ce365 فاي)، أو منافس آخر في المشهد التنافسي على نحو متزايد مع بدائل بأسعار أقل.
واختتم بيليني ، “في حين أن Dropbox الجديد يخلق إمكانية زيادة عدد المشتركين الإضافيين جنبًا إلى جنب مع القدرة على الإعلان عن زيادة المبيعات وفرص البيع المتبادل ، تبقى الجهود في أدوار مبكرة ونعتقد أن هذا يوسع في النهاية المجموعة المحتملة من المنافسين في ازدحام متزايد المناظر الطبيعيه. منذ ذروة سوق فبراير ، تم تداول DBX زائدًا بنسبة 3٪ مقابل انخفاض متوسط بنسبة 16٪ عبر عالم التغطية الخاص بنا ، ونعتقد أن المخاطر / المكافآت انحرفت إلى الجانب السلبي عن المستويات الحالية.
انظر أهداف سعر Dropbox وتقييمات المحللين على TipRanks) “data-reaidid =” 56 “> ما الذي يخطر ببال ستريت بالنسبة لمتخصص استضافة الملفات؟ 5 عمليات شراء ، وحجزتي بيع ، و 2 عملية بيع تضيف جميعها إلى تصنيف إجماع شراء معتدل. يختلف محللو الشوارع الآخرون عن Goldman ليس فقط في معايير التصنيف ، ولكن في السعر المستهدف أيضًا ، حيث يبلغ متوسط السعر المستهدف 25.57 دولارًا ، ويشير إلى احتمال صعودي بنسبة 44٪ في الأشهر القادمة. (انظر أهداف سعر Dropbox وتقييمات المحللين على TipRanks)
المصدر : finance.yahoo.com
