تراكمت صناديق التحوط هذه في شركة الخطوط الجوية الروحية (SAVE) في الوقت الخاطئ

هل سيتسبب الفيروس التاجي الجديد في ركود في الولايات المتحدة في الأشهر الستة المقبلة؟ في 27 فبراير ، وضعنا الاحتمالية عند 75٪ وتوقعنا أن ينخفض ​​السوق بنسبة 20٪ على الأقل في (الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن). في هذه الأسواق المتقلبة ، نقوم بفحص ملفات صناديق التحوط للحصول على قراءة عن الاتجاه الذي قد يسلكه كل سهم. في هذه المقالة ، سوف نلقي نظرة فاحصة على معنويات صناديق التحوط تجاه شركة سبيريت ايرلاينز إنكوربوريتد (NASDAQ:حفظ).

شركة خطوط سبيريت الجوية (NASDAQ):حفظ) يجب على المستثمرين أن يدركوا زيادة في الحماس من الأموال الذكية في الأشهر الأخيرة. كما أظهرت حساباتنا أن SAVE ليس من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3).

لذا ، لماذا ننتبه إلى معنويات صناديق التحوط قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية؟ أظهر بحثنا أن اختيارات الأسهم الصغيرة لصناديق التحوط تمكنت من التغلب على السوق بأرقام مزدوجة سنويًا بين عامي 1999 و 2016 ، ولكن هامش الأداء المتفوق قد انخفض في السنوات الأخيرة. ومع ذلك ، ما زلنا قادرين على تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي تفوقت على S & P 500 ETFs بأكثر من 41 نقطة مئوية منذ مارس 2017 (انظر التفاصيل هنا). لقد تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. حتى إذا لم تكن مرتاحًا بشأن البيع على المكشوف ، فيجب عليك على الأقل تجنب بدء مراكز طويلة في الأسهم الموجودة في محفظتنا القصيرة.

تستمر القصة

لا نترك أي جهد عند البحث عن فكرة الاستثمار العظيمة التالية. على سبيل المثال ، حددنا مؤخرًا سهمًا يتداول بنسبة 25٪ أقل من صافي النقد في ميزانيته العمومية. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط ، ونتابع توصيات التجارة قصيرة المدى مثل هذا. حتى نتحقق من توصيات خدمات مع سجلات المسار الصعب تصديقها. كانت أفضل مكالماتنا في عام 2020 هي البيع على المكشوف في السوق عندما كان تداول S&P 500 عند 3150 بعد إدراك أهمية وباء الفيروس التاجي أمام معظم المستثمرين. مع وضع كل هذا في الاعتبار ، فلنلقِ نظرة على إجراء صندوق التحوط الجديد بشأن شركة Spirit Airlines Incorporated (NASDAQ:حفظ).

كيف تم تداول hedgies سبيريت ايرلاينز إنكوربوريتد (NYSE: SAVE)؟

في نهاية الربع الرابع ، احتفظ ما مجموعه 37 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey بمراكز طويلة في هذا السهم ، وهو تغيير بنسبة 32 ٪ عن الربع الثالث من عام 2019. من ناحية أخرى ، كان هناك ما مجموعه 30 صندوق تحوط مع موقف صاعد في حفظ قبل عام. لذا ، دعونا نرى أي صناديق التحوط كانت من بين كبار أصحاب الأسهم وأي صناديق التحوط كانت تقوم بخطوات كبيرة.

ومن بين هذه الصناديق ، احتلت شركة ميلينيوم مانجمنت أغلى حصة في شركة سبيريت ايرلاينز إنكوربوريتد (NYSE: SAVE) ، والتي بلغت قيمتها 40.3 مليون دولار في نهاية الربع الثالث. في المركز الثاني كانت Point72 Asset Management التي جمعت ما قيمته 37.6 مليون دولار من الأسهم. كما كانت شركة Platinum Asset Management و Polar Capital و NWI Management مغرمة جدًا بالسهم ، لتصبح واحدة من أكبر حاملي صناديق التحوط في الشركة. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل موقف إدارة الاستثمار في بحيرة الجبل خصصت أكبر وزن لشركة سبيريت ايرلاينز إنكوربوريتد (NYSE: SAVE) ، حوالي 9.59٪ من محفظة 13F. إدارة رأس المال Invenomic كما أنه صعودي نسبيًا للغاية على السهم ، حيث خصص 2.22 في المائة من محفظة أسهم 13F إلى SAVE.

ونتيجة لذلك ، كانت صناديق التحوط الرئيسية تقود هذا الاتجاه الصعودي. بدأت Point72 Asset Management ، التي يديرها ستيف كوهين ، المركز الأكثر قيمة في Spirit Airlines Incorporated (NYSE: SAVE). وقد استثمرت Point72 Asset Management 37.6 مليون دولار في الشركة في نهاية الربع. كير نيلسون إدارة الأصول البلاتينية كما بدأ مركزًا بقيمة 33.4 مليون دولار خلال الربع. كانت الصناديق التالية أيضًا من بين مستثمري SAVE الجدد: Paul Reeder و Edward Shapiro’s إدارة رأس المال PAR، وشركاء جريج موسكوفيتز الفاصل ، وإدارة رأس المال Invenomic علي Motamed.

لنفحص أيضًا نشاط صندوق التحوط في الأسهم الأخرى المشابهة لشركة Spirit Airlines Incorporated (NYSE: SAVE). سنلقي نظرة على Olin Corporation (NYSE:OLN) ، American Assets Trust ، Inc (NYSE:AAT) Moog Inc (NYSE:MOG) ، وشركة دويو الدولية القابضة المحدودة (ناسداك:و أنت أيضا). هذه القيم السوقية لمجموعة الأسهم تشبه القيمة السوقية SAVE.

[table] مؤشر ، عدد HFs مع المناصب ، القيمة الإجمالية لوظائف HF (x1000) ، التغيير في HF Position OLN ، 33،359098،5 AAT ، 15،42601،3 MOG ، 21،102586،0 DOYU، 6،41645، -4 المتوسط ​​، 18.75،136483،1 [/table]

عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق.

كما ترون ، كان لدى هذه الأسهم متوسط ​​18.75 صندوق تحوط مع مراكز صاعدة وكان متوسط ​​المبلغ المستثمر في هذه الأسهم 136 مليون دولار. كان هذا الرقم 329 مليون دولار في قضية SAVE. شركة Olin (NYSE:OLN) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى ، دويو الدولية القابضة المحدودة (ناسداك:و أنت أيضا) هو الأقل شعبية مع 6 مراكز لصناديق التحوط الصعودية فقط. بالمقارنة مع هذه الأسهم ، فإن شركة Spirit Airlines Incorporated (NYSE: SAVE) تحظى بشعبية أكبر بين صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.3٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 17.4٪ في 2020 حتى 25 مارس ومازالت تغلب على السوق بنسبة 5.5 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم يكن SAVE شائعًا تقريبًا مثل هذه الأسهم العشرين وصناديق التحوط التي كانت تراهن على SAVE ، حيث خاب أملها إذ عاد السهم بنسبة -60.4٪ خلال الشهرين والنصف الأول من عام 2020 (حتى 25 مارس) وأضعف أداء السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت معظم هذه الأسهم بالفعل على السوق في الربع الأول. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.

الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذه المقالة في الأصل في قرد من الداخل.

المحتوى ذو الصلة