3 أسهم أرباح الأسهم تحت الرادار مع أكثر من 8٪ عائد أرباح
ما أهم مقياس للاستثمار يمكن للمستثمر التركيز عليه في خضم الانكماش الاقتصادي؟ تصويتي هو التدفق النقدي. إنه أمر رائع في الواقع تتبعه خلال أي دورة اقتصادية – يصبح الأمر مهمًا بشكل خاص عندما تتجه مبيعات الشركة وأرباحها جنوبًا عندما يتحول مناخ الأعمال إلى اضطراب.
لا تأخذ كلامي فقط. اقتباس منسوب إلى خبير السوق مايكل موبوسان هو أن “المستثمرين الأساسيين العظماء يركزون على فهم حجم واستدامة التدفق النقدي الحر”.
يمكن للمستثمرين المهتمين بالدخل ، مثل المتقاعدين الذين يتطلعون إلى استكمال شيكات الضمان الاجتماعي الخاصة بهم ، أن يحصلوا على بعض الفرص الحقيقية لالتقاط مساومات خلال الانخفاض الحالي في السوق. من الواضح أنه من الصعب تحديد ما إذا كان لدينا بالفعل أو سنصل قريبًا إلى أدنى مستوى في الركود الحالي ، ولكن من الإنصاف القول إن العديد من الشركات ستبقى مع دفع أرباح الأسهم دون تغيير.
قاعدة بيانات TipRanks ، لقد قلصنا ثلاثة أسهم لها عوائد أرباح أعلى بكثير من المتوسط في الوقت الحالي. في الواقع ، العوائد الحالية المبلغ عنها أعلى من 8٪ ، أو ما بين أربعة وخمسة أضعاف سوق الأسهم (كما يقاس بمؤشر S&P 500) الذي يقترب من 2٪. من الواضح أن استدامة مدفوعاتها تعتمد على المدة التي يظل فيها الاقتصاد في وضع الاستعداد حيث يتم استخدام التباعد الاجتماعي لمحاربة وباء كوفيد 19 ، ولكن يبدو أن هناك وسادة كافية للاعبين أدناه ، استنادًا إلى البيانات المالية التاريخية الأخيرة و توقعات المحللين. “data-reaid =” 15 “> باستخدام قاعدة بيانات TipRanks ، لقد قلصنا ثلاثة أسهم لها عوائد أرباح أعلى بكثير من المتوسط في الوقت الحالي. في الواقع ، العوائد الحالية المبلغ عنها أعلى من 8٪ ، أو ما بين أربعة وخمسة أضعاف سوق الأسهم (كما يقاس بمؤشر S&P 500) الذي يقترب من 2٪. من الواضح أن استدامة مدفوعاتها تعتمد على المدة التي يظل فيها الاقتصاد في وضع الاستعداد حيث يتم استخدام التباعد الاجتماعي لمحاربة وباء كوفيد 19 ، ولكن يبدو أن هناك وسادة كافية للاعبين أدناه ، استنادًا إلى البيانات المالية التاريخية الأخيرة و توقعات المحللين.
SPG)“data-reaidid =” 16 “>سيمون الملكية (SPG)
سيمون بروبيرتي التي تتخذ من إنديانابوليس مقراً لها هي مؤسسة استثمار عقاري رائدة (REIT) ورائدة بحسن نية في تأجير مساحات البيع بالتجزئة في مراكز التسوق. كما أنها في خضم الاستحواذ على مراكز توبمان المنافسة لتوطيد مكانتها الرائدة.
في كل من السنوات الثلاث الماضية ، حقق سايمون حوالي 3 مليار دولار من التدفق النقدي الحر. هذا لم يسمع به تقريبًا في مساحة REIT حيث غالبًا ما تنفق الشركات الغالبية العظمى من تدفقها النقدي التشغيلي على عمليات الاستحواذ أو الحفاظ على ممتلكاتها الحالية وتحسينها.
تقوم شركة Simon بدفع معظم تدفقاتها النقدية المجانية في شكل توزيعات شراكة ، وهي أرباحها. على مدى السنوات الثلاث الماضية بلغت 2.9 مليار دولار و 2.8 مليار دولار و 2.6 مليار دولار. ولكن حتى لو تم قطع ذلك خلال فترة الانكماش الحالية ، فمن الصعب رؤيته ينخفض بشكل ملحوظ عن المستويات الحالية على المدى الطويل. بشكل عام ، يدفع سايمون 2.05 دولارًا لكل ربع سنة. عند 8.40 دولارًا سنويًا ، يعطي العائد عائدًا بنسبة 13.53 ٪ ، وهو أعلى بأكثر من 5 مرات من متوسط الأرباح في S & P 500.
ديريك جونسون يعتقد أن سيمون “سيبحر في تطور التجزئة المستمر مع الحفاظ على ميزانية عمومية رائدة في الصناعة تستعد لتحمل انقطاع COVID-19 وتمويل (إعادة) تطوير خط الأنابيب بمبلغ 7.0 مليار دولار من السيولة الإضافية.” “data-reaidid =” 20 ” > دويتشه بنك ديريك جونسون يعتقد أن سيمون “سيبحر في تطور التجزئة المستمر مع الحفاظ على ميزانية عمومية رائدة في الصناعة تستعد لتحمل تعطل COVID-19 وتمويل (إعادة) خط التطوير مع 7.0 مليار دولار من السيولة الإضافية”.
انقر هنا)“data-reaidid =” 21 “> قام جونسون مؤخرًا بترقية تقييمه على Simon إلى Buy from Hold. كما أن لديه هدفًا مستهدفًا يبلغ 120 دولارًا أمريكيًا ، وهو أكثر من ضعف سعر السهم الحالي البالغ 58 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. أداء الأسعار ، بالإضافة إلى دفع أرباح أعلى بكثير من المتوسط. (لمشاهدة سجل جونسون ، انقر هنا)
انظر تحليل سهم Simon على TipRanks) “data-reaidid =” 22 “> استنادًا إلى 12 محللًا تم استطلاع رأيهم من قبل شركة TipRanks في الأشهر الثلاثة الماضية ، قام 6 بتقييم سعر شراء سهم SPG ، بينما حافظ 6 على تعليق. ويبلغ متوسط السعر المستهدف خلال 12 شهرًا 134.25 دولارًا ما يقرب من 130 ٪ صاعدًا من حيث يتم تداول السهم حاليًا. (انظر تحليل سهم Simon على TipRanks)
داو)“data-reaidid =” 35 “>شركة داو (داو)
العملاق الكيميائي وداو جونز الصناعي المتوسط مكون داو لا يمكن أن يأخذ استراحة. في ديسمبر 2015 ، أعلنت عن اندماج تحويلي لتوحيد قوتها مع منافس دوبونت ، الذي استغرق عامين حتى يكتمل. بعد ذلك ، أعلنت الشركة المدمجة عن صفقة تحويلية لاقتحام ثلاثة أعمال أكثر تميزًا استغرقت بضع سنوات حتى تؤتي ثمارها. تم الانتهاء من هذا الانفصال قبل أقل من عام بقليل ، مما يعني أن الشركة لا تزال في وضع جيد بينما الاقتصاد متوقف بسبب covid-19.
داو هي واحدة من هؤلاء الأطفال الثلاثة (DuPont و Corteva هما الآخران) وهي شركة علوم مواد أصغر حجماً تركز على مواد الأداء والمواد الكيميائية الصناعية والبلاستيك المتخصص. تسرد صفحة منتجاتها المئات التي تشكل اللبنات الأساسية لعملائها. فكر في الإضافات والمنظفات والمجلدات ومواد التشحيم لشركات أخرى.
تستخدم DOW توليد التدفق النقدي للحفاظ على أرباح قوية. دفعات الشركة ربع السنوية ، 70 سنتًا ، سنويًا إلى 2.80 دولارًا ، للحصول على عائد مثير للإعجاب قدره 9.80٪. هذا أربعة أضعاف متوسط العائد بين الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز ، وهو حافز قوي للمستثمرين.
جيمس شيهان في شركة جانب البيع SunTrust تتوقع الآن ربحية السهم 2.65 دولار لهذا العام ، بانخفاض من 3.53 دولار. تشير نماذجه إلى تدفق نقدي مجاني قدره 5.7 مليار دولار ، وهو على الرغم من الانخفاض بعيدًا عن سيناريو يوم القيامة. يجب أن يكون ذلك بمثابة وسادة لدعم ما يجب أن يكون ملياري دولار للحفاظ على الأرباح. “data-reaid =” 39 “> يتم تخفيض تقديرات أرباح المحللين بسرعة بسبب الواقع الجديد. محلل رئيسي جيمس شيهان في شركة جانب البيع SunTrust تتوقع الآن ربحية السهم 2.65 دولار لهذا العام ، بانخفاض من 3.53 دولار. تشير نماذجه إلى تدفق نقدي مجاني قدره 5.7 مليار دولار ، وهو على الرغم من الانخفاض بعيدًا عن سيناريو يوم القيامة. يجب أن يكون ذلك بمثابة وسادة لدعم ما ينبغي أن يكون ملياري دولار للحفاظ على الأرباح.
ومع ذلك ، تعتقد شيهان أن الشعور السلبي ينعكس بالفعل في سعر سهم داو جونز وتقييمه. وأشار المحلل ، “نعتقد أن تقييم 5.9x 2020E EBITDA أكثر من خصم هذه الرياح المعاكسة بالكامل ، ونعتقد أن جيل داو داو سي إف سي سيغري المستثمرين مع تراجع تأثيرات COVID-19”.
انقر هنا) “data-reaidid =” 41 “> نتيجة لذلك ، تكرر شيهان تقييم الشراء على أسهم DOW جنبًا إلى جنب مع السعر المستهدف عند 47 دولارًا ، مما يعني ضمنيًا ارتفاعًا بنسبة 65٪ تقريبًا عن المستويات الحالية. (لمشاهدة سجل شيهان ، انقر هنا)
انظر تحليل سهم DOW على TipRanks) “data-reaidid =” 42 “> بشكل عام ، انقسمت وول ستريت بالتساوي تقريبًا بين المضاربين على الارتفاع والذين يختارون تشغيلها بأمان. استنادًا إلى 13 محللًا تم استطلاع رأيهم في الأشهر الثلاثة الماضية ، قام 6 بتقييم مؤشر داو جونز للشراء ، بينما يقول 7 والجدير بالذكر أن متوسط السعر المستهدف على مدى 12 شهرًا يقف عند 44.25 دولارًا ، وهو ما يمثل عائدات محتملة للسهم تبلغ 55٪ تقريبًا. وبعبارة أخرى ، حتى المحللون الذين يحوطون رهاناتهم لديهم بعض التفاؤل الصحي الذي ينعكس في التوقعات. (انظر تحليل سهم DOW على TipRanks)
PRU) “data-reaidid =” 51 “>مالية تحوطية (PRU)
كان سعر سهم عملاق التأمين وإدارة الأصول ، Prudential Financial ، مضطربًا لعدة أسابيع ، على أقل تقدير. كان السهم يحوم بقليل من 100 دولار للسهم في أوائل فبراير ، ووصل إلى القاع (نأمل) أدنى 40 دولارًا الأسبوع الماضي. ومنذ ذلك الحين ، تعافى السهم قليلاً إلى 53 دولارًا.
توفر Prudential التأمين وإدارة الاستثمار والمنتجات المالية ذات الصلة. أحد الآثار الجانبية للجهود المبذولة لدعم الاقتصاد بينما يركز العالم على الحجر الصحي هو أن أسعار الفائدة قد انخفضت بشكل أكبر وتتراجع بنسبة 0 ٪ تقريبًا. هذا يضر آفاق شركات التأمين ، وخاصة شركات التأمين على الحياة التي لديها العديد من السندات طويلة الأجل. وهبوط الأسواق المالية يعني رسوم استثمار أقل في جميع المجالات.
حساب التدفق النقدي الحر لشركة مالية أقل وضوحًا ، ولكن في مؤتمر المستثمرين الأخير ، أوضحت إدارة الحيطة المالية أن التدفق النقدي يبلغ حوالي 2/3 من الأرباح ، والتي تهدف إما إلى دفعها كأرباح أو إعادة شراء الأسهم. سيكون ذلك أكثر من 8 دولارات للسهم ، أو وسادة كبيرة تمامًا لدفع أرباح سنوية تبلغ 4.40 دولارًا لكل سهم. هذا يعطي عائد 8.05٪
جون بارنيج في بايبر ساندلر خفض سعره المستهدف من 80 دولارًا إلى 74 دولارًا في تقرير حديث. لا يزال هذا يمثل ارتفاعًا بنسبة 51٪ عن المستويات الحالية وعكس تصنيف شراء المحلل. (لمشاهدة سجل بارنيج ، انقر هنا) “data-reaidid =” 55 “> كما قد تتوقع ، يقوم المحللون بتخفيض تقديرات أرباحهم وأهداف الأسعار لـ Prudential. جون بارنيج في بايبر ساندلر خفض سعره المستهدف من 80 دولارًا إلى 74 دولارًا في تقرير حديث. لا يزال هذا يمثل ارتفاعًا بنسبة 51٪ عن المستويات الحالية وعكس تصنيف شراء المحلل. (لمشاهدة سجل بارنيج ، انقر هنا)
انخفض تقدير ربحية السهم لكامل العام من Barnidge سنتًا واحدًا فقط إلى 12.20 دولارًا ، على الرغم من انخفاضه 0.90 دولارًا إلى 13.60 دولارًا لعام 2021. ويتبع هذا التوجيه الإداري حول كيفية تأثير انخفاض الأسعار على الأرباح في العامين المقبلين.
يشير بارنج إلى أن الوسادة يمكن أن تكون أقل بكثير إذا استمرت الأسواق المالية في معاناة حقيقية. نُشر تقرير آخر آخر مفصل مفاده أن التدفقات الجديدة للأصول التي تديرها تصمد بشكل جيد في فبراير. يمكن أن تصل الإيرادات من أقساط ورسوم التأمين ، وكذلك إيرادات الاستثمار ورسوم إدارة الاستثمار إلى 60 مليار دولار هذا العام والعام المقبل.
انظر تحليل المخزون الاحترازي على TipRanks) “data-reaidid =” 58 “> بشكل عام ، وول ستريت غير مقتنعة حتى الآن بشركة التأمين والاستثمار هذه ، ولكن التفاؤل الحذر يدور ، حيث تظهر تحليلات TipRanks PRU على أنها شراء. استنادًا إلى 10 محللين تم استطلاعهم في آخر 3 أشهر 4 ، سعر احترازي للشراء ، 4 يقول عقد ، ويوصي واحد فقط بالبيع. يبلغ متوسط السعر المستهدف لـ 12 شهرًا 80.60 دولارًا ، مما يمثل احتمالًا صعوديًا بنسبة 52٪ من حيث يتم تداول السهم حاليًا. (انظر تحليل المخزون الاحترازي على TipRanks)
