قد تحتاج أستون مارتن إلى المزيد من السيولة حتى بعد الإنقاذ من قبل الملياردير

(بلومبرج) – قالت أستون مارتن لاجوندا جلوبال هولدنجز أنها قد تحتاج إلى الاستفادة من سندات عالية الفائدة كانت تحاول تجنب سحبها ، حتى بعد ضخ رأس مال بقيمة 536 مليون جنيه استرليني (663 مليون دولار) من مجموعة بقيادة الملياردير لورانس. تنزه تجول.

قال أستون مارتن في بيان إن شركة صناعة السيارات الفاخرة في المملكة المتحدة ليس لديها ما يكفي من رأس المال العامل بناءً على قواعد هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية ، لأن الفيروس التاجي تسبب في “عدم يقين متزايد وغير قابل للقياس” في أعمالها. وقالت إن ذلك جعل من المستحيل ابتكار نموذج لـ “حالة أسوأ معقولة معقولة”.

وانخفضت الأسهم بنسبة 9.3٪.

كانت شركة أستون مارتن ، التي عانت من التدفقات النقدية وعمليات النسخ الاحتياطي لجرد التاجر منذ طرحها للجمهور في عام 2018 ، تأمل في أن تتجنب عملية جمع الأموال التي وافق عليها المساهمون يوم الاثنين الحاجة إلى طلب أموال إضافية. لكن أزمة الفيروس التاجي أضافت مستوى من الصعوبة إلى التحول الذي حدث مع وصول سترول.

وقالت الشركة “مع الأخذ بعين الاعتبار عائدات زيادة رأس المال ، ترى الشركة أن المجموعة ليس لديها رأس مال عامل كافٍ لتلبية متطلباتها لمدة 12 شهرًا” من فبراير ، عندما نشرت نشرة الإصدار الأصلية لخطة الإنقاذ التدريجي. مساء الاثنين.

سيتولى الملياردير الكندي منصب الرئيس التنفيذي لشركة أستون مارتن الشهر المقبل. من المقرر أن يحصل كونسورتيوم Yew Tree الخاص به على جزء أكبر من Aston بعد أن أعاد التفاوض على شروط جمع التبرعات هذا الشهر.

خطة التحول

على الرغم من تحذير السيولة ، قال مديرو أستون مارتن أنهم واثقون من أن الشركة لديها ما يكفي من الوصول إلى القروض. يتضمن ذلك 100 مليون دولار من أوراق السحب المؤجلة الصادرة في أكتوبر 2019 والتي تحمل معدل فائدة لا يقل عن 12٪.

في بيان ، قال سترول إنه ومستثمروه “يواصلون الإيمان بشغف بمستقبل أستون مارتن لاجوندا.”

وقال سترول إن الاستثمار ، بما في ذلك 262 مليون جنيه من مجموعته ، “يوفر الاستقرار اللازم لإعادة ضبط الأعمال لمستقبلها على المدى الطويل”. “لدينا خطة واضحة لتحقيق ذلك” ، بما في ذلك أستون مارتن الذي يدخل فريق عمل F1 الموسم المقبل.

حرق النقود

لتمويل حرقها النقدي ، استغلت الشركة أسواق الدين مرتين في العام الماضي ، مع إصدار سندات بقيمة 190 مليون دولار صدرت في أبريل ودفع قسيمة بنسبة 6.5٪ وسند بقيمة 150 مليون دولار بقسيمة بنسبة 12٪ تم تسعيرها في سبتمبر. ويمكن أن تسحب ما يصل إلى 100 مليون دولار إضافية قبل يوليو.

خفضت ستاندرد آند بورز التصنيف الائتماني للشركة درجتين إلى تسعة مستويات أقل من درجة الاستثمار في 17 مارس ، قائلة أنه حتى إذا أكملت شركة صناعة السيارات إصدار حقوق النشر بنجاح ، فإن انخفاض مبيعات السيارات الرياضية والشكوك المتعلقة بجائحة كوفيد 19 سيضعف أداءها المالي و إضافة ضغوط السيولة على مدى الأشهر الستة إلى الاثني عشر المقبلة.

وتراجعت أسهم أستون مارتن بنسبة 7.4٪ الساعة 8:22 صباحًا في لندن. انخفض السهم بنسبة 60٪ هذا العام ، وهو الآن أقل بنسبة 89٪ من سعر الاكتتاب العام. يشار إلى أن ملاحظات شركات صناعة السيارات المستحقة في أبريل 2022 انخفضت بمقدار 0.5 بنس يوم الثلاثاء عند 70 بنسًا على الجنيه ، وفقًا للبيانات التي جمعتها بلومبرج.

في حين أن جائحة الفيروس التاجي يمكن أن يضر بالطلب ، تقول الشركة أن دفتر الطلبات الخاص بها “لا يزال كبيرًا” ، بما في ذلك أكثر من 2000 التزام لـ DBX SUV. تعتمد الشركة على بيع DBX بقيمة 189 ألف دولار بأحجام أعلى من السيارات الرياضية الأنيقة الشهيرة في أفلام جيمس بوند.

من المخطط أن تبدأ عمليات تسليم DBX في الصيف. سوف يتنافسون مع العلامات التجارية المرموقة مثل لامبورغيني أوروس وبنتلي بنتايغا ، التي رسخت نفسها بالفعل في سوق سيارات الدفع الرباعي الفاخرة للغاية.

(التحديثات مع أسهم أستون من الفقرة الثالثة ؛ السندات في الفقرة الثانية عشرة)

bloomberg.com“data-responseid =” 36 “> لمزيد من المقالات مثل هذه ، يرجى زيارتنا على bloomberg.com

إشترك الآن للبقاء في المقدمة مع مصدر أخبار الأعمال الأكثر موثوقية. “data-reaidid =” 37 “>إشترك الآن للبقاء في المقدمة مع مصدر أخبار الأعمال الأكثر موثوقية.

© 2020 Bloomberg L.P.