سيتي جروب تجني 100 مليون دولار من أرباح ضخمة من تجارة AAA CLO

(بلومبرج) – حققت Citigroup Inc. أكثر من 100 مليون دولار للتداول في جزء كبير من التزامات القروض المضمونة الأعلى تصنيفًا حيث دفع اضطراب السوق مديري الأصول الذين يحتاجون إلى السيولة لتفريغ الأوراق المالية بخصومات كبيرة.

اشترت مجموعة Citigroup ما يقرب من 2 مليار دولار من سندات CLO المصنفة AAA في أواخر مارس مقابل حوالي 90 سنتًا للدولار من PGIM ، وهي شركة إدارة الاستثمار التابعة لشركة Prudential Financial Inc. ، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر. وقال الناس الذين طلبوا عدم الكشف عن هويتهم في مناقشة مسألة خاصة ، إن البنك تمكن في وقت لاحق من بيعهم على قدم المساواة مع تعافي الأسعار.

ورفض ممثلو Citigroup و PGIM التعليق.

يبحث تجار Savvy Wall Street بالفعل عن مساومات حيث أن وباء الفيروس التاجي يؤجج اضطرابات كبيرة في الأسعار عبر أسواق الائتمان. كان Todd Boehly من شركة Eldridge Industries يجرف ديون CLO الأعلى تصنيفًا والتي اضطر الآخرون إلى بيعها ، في حين يقوم المستثمرون بما في ذلك Highbridge Capital Management و Varde Partners بإعداد الأموال للاستفادة من الأسواق المضطربة.

وقال الأشخاص المطلعون على الصفقة إن صفقة سيتي غروب ساعدت في توفير السيولة لشركة PGIM. تم استخدام سندات AAA من قبل البائعين الآخرين لتعزيز رأس المال في الأسابيع الأخيرة ، مما دفع الفروق إلى أقصى حد لم نشهده منذ الأزمة المالية. وانخفضت أسعار السندات ، التي تجمع القروض بالرافعة المالية ، وانتشرت إلى ما يقرب من 500 نقطة أساس في يوم واحد فقط. عاد المشترون إلى الظهور لاحقًا لشراء الديون المهدمة حيث انتشرت الهوامش بعد الإجراءات التي اتخذها الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على تدفق الائتمان في الاقتصاد الأمريكي.

وتأتي تجارة Citigroup أيضًا حيث تتوقع السوق على نطاق واسع أن تستخدم البنوك CLOs المؤهلين لـ CLA المؤهلة كضمان عبر مورد آخر مصمم لمنع تجميد الائتمان – التسهيل الائتماني لدى الوكيل الأساسي.

يقدم برنامج الإقراض الطارئ لـ PDCF تمويلًا بين عشية وضحاها وتجار الأجل إلى التجار الأساسيين ، في مقابل الضمانات المؤهلة ، والتي تشمل أيضًا الأوراق المالية التجارية المدعومة بالرهن العقاري والتزامات الديون المضمونة بنفس التصنيف الأعلى.

bloomberg.com“data-responseid =” 19 “> لمزيد من المقالات مثل هذه ، يرجى زيارتنا على bloomberg.com

إشترك الآن للبقاء في المقدمة مع مصدر أخبار الأعمال الأكثر ثقة. “data-reaidid =” 20 “>إشترك الآن للبقاء في المقدمة مع مصدر أخبار الأعمال الأكثر موثوقية.

© 2020 Bloomberg L.P.