كيفية الاستثمار في سوق هابطة وفقًا للاقتصاديين السلوكيين

هل تشعر بالذعر من تقلبات الأسعار الجامحة في سوق الأسهم؟

انت لست وحدك.

سوق اللكحوليات مما تسبب في ردود فعل عاطفية قوية من العديد من المستثمرين وهم يتدافعون للحفاظ على مدخراتهم. يمكن أن يتسبب الاندفاع للتشبث بالأرباح ، وإغراق الاستثمارات وإخفاء الأموال تحت المرتبة ، في إلحاق الضرر بنفس القدر ، إن لم يكن أكثر ، من 401 (ك) مثل أي سحب من سوق هابطة. “data-reaid =” 14 “> شهد انخفاض قيمة سوق الأوراق المالية في مارس أسرع انخفاض في سوق اللكحوليات مما تسبب في ردود فعل عاطفية قوية من العديد من المستثمرين وهم يتدافعون للحفاظ على مدخراتهم. يمكن أن يتسبب الاندفاع للتشبث بالأرباح ، وإغراق الاستثمارات وإخفاء الأموال تحت المرتبة ، في إلحاق الضرر بنفس القدر ، إن لم يكن أكثر ، من 401 (ك) مثل أي تمريرة من سوق هابطة.

يقول الاقتصاديون السلوكيون – الذين يدرسون العوامل النفسية والعاطفية والاجتماعية للقرارات الاقتصادية للناس – والمستشارين الماليين الذين يركزون على الأسواق أن هذا النوع من القلق أمر طبيعي أثناء تراجع سوق الأسهم ، وهناك طرق لمكافحة هذه المشاعر.

8 مخزون من البقاء في المنزل هزيمة البلوز التاجية.]”data-reaidid =” 16 “>[[[[نرى: 8 مخزون من البقاء في المنزل هزيمة البلوز التاجية.]

تقول إميلي بوشار ، مدرب الثروة الاستراتيجية في Ascent Private Capital Management of US Bank Wealth Management ، التي تدرب الناس من خلال العمليات العاطفية والنفسية للاستثمار ، إن من الصعب اتخاذ قرارات عقلانية بشأن استراتيجية الاستثمار عندما تكون الأسواق في حالة اضطراب. في حين أنه من الصعب مواجهة الخوف الآن ، إلا أنه ليس مستحيلاً.

فيما يلي ردود الفعل العاطفية الأكثر شيوعًا لتحمل الأسواق وكيفية استعادة السيطرة:

تقول كل من سامانثا لاماس ، باحثة سلوكية ، وستيف ويندل ، رئيس علم السلوك في Morningstar ، إن الناس يميلون إلى النظر إلى الآخرين عندما لا يكونون متأكدين مما يجب عليهم فعله.

يقول لاماس: “الكثير من الأشياء التي أسمعها الآن من الأصدقاء والعائلة هي أشياء مثل” خروج الجميع من السوق. هل يجب أن أفعل الشيء نفسه؟ “

يُعرف ذلك بسلوك الرعي ، ويمكن لظروف السوق الهابطة أن تحركه بكامل قوته. يقول مارك ماتسون ، مؤسس شركة ماتسون موني – التي تدرب المستثمرين والمستشارين الماليين حول الأساليب السلوكية للمال ويعمل مع الاقتصاديين السلوكيين كجزء من مجلس استشاري أكاديمي – إنه يرى أيضًا الكثير من سلوك الرعاع المذعور.

يقول: “يعمل الرعي بشكل رائع للحمير الوحشية في Serengeti. إنه سيئ جدًا للمستثمرين”.

إدارة محفظة. “data-reaidid =” 25 “> في الحياة اليومية ، يعرف الناس أن يتصرفوا عندما يحدث شيء سيئ ، كما يقول ويندل – لكن هذه التحيزات الطبيعية للعمل لا تنطبق على الاستثمار أو إدارة محفظة.

لمحاربة سلوك الرعي مع الاستمرار في اتخاذ الإجراءات ، يجب على المستثمرين البحث عن مدخرات الضرائب ، وإعادة التوازن لمحافظهم ، وإن أمكن ، زيادة معدل مدخراتهم ، كما يقول لاماس. يمكنك المشاركة في جني الخسائر الضريبية عن طريق بيع مراكز خسارة كافية للحصول على شطب ضريبي محتمل عند تقديم ضرائب العام المقبل.

ابدأ يومك بنصيحة الاستثمار. الاشتراك في استثمر. ]”data-reaidid =” 27 “>[[[[الإشتراك: ابدأ يومك بنصيحة الاستثمار. الاشتراك في استثمر. ]

دخل ثابت الحيازات ، وشراء الأسهم الخاسرة. ولكن يمكن أن يساعد ذلك في تحقيق الأهداف طويلة المدى ، كما يقول لاماس ، لأنه يمكنك الاستفادة من الأصول التي يتم تسعيرها بشكل خاطئ حيث يمكنك إعادة تخصيص أصول محفظتك إلى حيث قمت بتعيينها قبل انخفاض أسعار الأسهم. “data-reaid =” 28 “> قد تبدو زيادة معدلات المدخرات الخاصة بك وكأنها مهام صعبة نفسياً في الوقت الحالي لأنها تنطوي على بيع مراكز مربحة أو تلك التي تكون أقل من الأصول الأخرى ، مثل دخل ثابت الحيازات ، وشراء الأسهم الخاسرة. ولكن يمكن أن يساعد ذلك في تحقيق الأهداف طويلة المدى ، كما يقول لاماس ، لأنه يمكنك الاستفادة من الأصول التي تم تسعيرها بشكل خاطئ بينما تعيد تخصيص أصول محفظتك إلى حيث قمت بتعيينها قبل انخفاض أسعار الأسهم.

يقول ويندل إنه من الصعب عاطفيًا على المستثمرين العاديين إعادة التوازن أو زيادة المدخرات الآن لأن الأسواق يمكن أن تنخفض أكثر دائمًا ، ومن المهم الحفاظ على ذلك في المنظور. من غير المرجح أن يقوم المستثمرون بإعادة التوازن في الأسفل ، ولكن إذا حاولت تحديد توقيت السوق ، فمن المحتمل أنك ستفقد الكثير من الارتداد.

يقول: “نريد جميعًا أن نعرف إلى أين يذهب القرص ، ولا أحد منا يعرف. لا أحد من النقاد على شاشة التلفاز ، وما إلى ذلك. لا أحد يعرف. لا يمكننا أن ننظر إلا إلى مكان القرص.”

عندما تنتهي سوق صاعدة ، يخشى الناس ألا تتوقف أسعار الأسهم عن الانخفاض أبداً. يقول ماتسون إن هذا مثال على التحيز في الحداثة ، وهو ميل إلى نسيان الأحداث التي سبقت التاريخ الحديث. غالبًا ما يسير تحيز الحداثة وسلوك الرعي جنبًا إلى جنب ، مما يجعل المستثمرين يواجهون مشاكل.

الأسواق الهابطة لا تدوم إلى الأبد. يلاحظ سام ستوفال ، كبير استراتيجيي الاستثمار في CFRA Research ، أنه منذ نهاية الحرب العالمية الثانية عام 1945 ، شهد مؤشر S&P 500 تسعة أسواق هابطة ، وهو ما يعرفه بانخفاض أسعار الأسهم بنسبة 20٪ إلى 40٪. في المتوسط ​​، استغرقت ستاندرد آند بورز 500 14 شهرًا لتعود حتى تتخطى أدنى مستوى لها.

تستمر القصة