3 أسباب للاستثمار في العقارات خلال فترة الركود
استثمارات عقارية في محفظة خلال فترة الركود الاقتصادي. “data-reaidid =” 12 “> أحدث الفيروس التاجي عاصفة اقتصادية تضع ضغطًا على العديد من قطاعات الأعمال بدءًا من النقل إلى الضيافة والزراعة. لكن التباطؤ الاقتصادي قد يكون سببًا لشراء العقارات لأن هذا الاستثمار يتحدث عن مجموعة متنوعة من احتياجات المستثمرين ، بما في ذلك التنويع وتوليد الدخل ، لذا من المهم فهم قيمة استثمارات عقارية في محفظة خلال فترة الركود.
يقول
سوق الأوراق المالية أداء ضعيف ، يجد المستثمرون الذين يبحثون عن فرص أخرى أن العقارات هي ملاذ آمن. “” data-reaid = “13”> “العقارات أصل مهم” ، يقول ميهال غارتنبرغ ، وكيل في نيويورك شراكة Warburg Realty. “عندما سوق الأوراق المالية أداء ضعيف ، فإن المستثمرين الذين يبحثون عن فرص أخرى يجدون أن العقارات هي ملاذ آمن “.
REIT، أو شراء العقارات المؤجرة. “data-reaid =” 14 “> تقول غارتنبرغ أن الافتراضات غير الصحيحة حول أسعار العقارات والبيئات الكسادية يمكن أن تمنع المستثمرين من متابعة الاستثمار العقاري ، سواء كان صندوق استثمار عقاري ، يُعرف باسم REITأو شراء عقارات مستأجرة.
وتقول: “حقيقة أن الركود الأخير تسببت فيه فقاعة العقارات ظلت قوية في أذهان المستثمرين ، مما جعلهم يعتقدون أن الركود يؤدي إلى انخفاض أسعار العقارات”. “على الرغم من أن قيم العقارات زادت خلال ثلاثة من آخر خمس فترات ركود.”
يمكن أن يكون الركود هو أفضل وقت للاستثمار في العقارات ، كما يقول جيم إيجان ، رئيس الخدمات المصرفية التجارية العقارية ونائب الرئيس في Bryn Mawr Trust.
“إن الاستثمار في صندوق استثمار عقاري هو أيضًا خيار ينطوي على قدر أقل من رأس المال وقد يضيف تنوعًا إلى محفظتك.” يقول إيجان.
8 أخطاء الاستثمار العقاري لتجنب.]”data-reaidid =” 18 “>[[[[نرى: 8 أخطاء الاستثمار العقاري لتجنب.]
لم يتم بيعها بعد في الاستثمار العقاري؟ فيما يلي نظرة على مزايا الاستثمار في العقارات عندما ينتقل سوق الأسهم إلى دورة بطيئة:
– يمكن للاستثمارات العقارية أن تنتج دخلاً مستقراً.
– قد تكون العقارات أقل حساسية للتقلبات.
– قد يتفوق العقار على الأسهم والسندات.
توزيعات ارباح الإيرادات؛ الملكية المباشرة تتيح للمستثمرين الحصول على دخل إيجار. “data-reaidid =” 24 “>أحد الأسباب الرئيسية للنظر في القيام باستثمارات عقارية هو فرصة توليد الدخل. يمكن أن توفر صناديق الاستثمار العقاري توزيعات ارباح الإيرادات؛ الملكية المباشرة تتيح للمستثمرين الحصول على دخل إيجار.
تقلبات سوق الأسهم يمكن أن تضيف إلى مشاكل الركود التي يعاني منها المستثمر إذا كانت أسعار الأسهم تتأرجح على نطاق واسع. يمكن أن يؤثر ذلك بشكل مباشر على ملف تعريف العائد للمحفظة. من ناحية أخرى ، يمكن أن يؤدي الارتباط المنخفض نسبيًا بين العقارات وتحركات سوق الأسهم إلى جعلها خيارًا أكثر موثوقية خلال فترة الركود.
تقول Diana Hill ، مديرة التعليم العقاري في OTA Real Estate: “بسبب الطبيعة الثابتة للإيرادات من العقارات ، يمكن أن تكون في كثير من الأحيان وسيلة وقائية جيدة ضد التقلبات”. “حتى في أوقات الركود ، يحتاج الناس إلى أماكن للعيش والعمل والحصول على الخدمات. لذا فإن السوق سيكون موجودًا دائمًا.”
يقول هيل إن إحدى السمات المميزة للاستثمار العقاري هي طبيعته البطيئة الحركة.
وتقول: “قد تتغير القيمة على الورق ، لكن القيمة ، فيما يتعلق بالدخل السنوي ، لا تميل إلى التغير بالسرعة”.
يقول إيجان إن سوق العقارات ليس محصنًا تمامًا من التقلبات.
إن الأزمة المالية لعام 2008 والانكماش التالي في سوق الإسكان دليل على ذلك. لكن إدارة مخاطر التقلبات تدور حول الاستراتيجية عند الاستثمار في العقارات في ظل الانكماش الاقتصادي.
خلال فترة الركود الكبير ، تأثرت العقارات الاستثمارية العقارية بشكل مختلف.
[[[[الإشتراك: ابدأ يومك بنصيحة الاستثمار. الاشتراك في استثمر. ]
يقول كوين بالومينو ، مدير في Virtua Partners في سكوتسديل بولاية أريزونا: “لقد فقد أصحاب المنازل بشكل كبير ، ولكن الأصول الإيجارية للعائلة الواحدة كانت إيجابية في الواقع كقطاع”. “تميل الأصول الأخرى ، مثل التخزين والأسرة المتعددة ، تاريخياً إلى أن تكون أكثر دواما في ظل الانكماش الاقتصادي.”
في الوقت نفسه ، قد تكون المساحات الصناعية وتجارة التجزئة والمكاتب أكثر خطورة في الركود لأن التدفق النقدي لتلك العقارات يعتمد على مدى قدرة المستأجرين الأساسيين على التنقل في اقتصاد أبطأ.
الملكية قد تتفوق على الأسهم والسندات
الأداء السابق ليس ضمانًا للأداء المستقبلي – فهو أحد أقدم قواعد الاستثمار. لكن العقارات يمكن أن تثبت أنها مربحة عندما يتحرك الاقتصاد نحو الركود إذا تعثرت الأسهم والسندات.
يقول بالومينو: “تاريخيًا ، هناك مجموعة من النتائج المحتملة عندما يتعلق الأمر بالأداء خلال فترة الركود الاقتصادي”. على سبيل المثال ، قد تمثل المساحة التجارية للبيع بالتجزئة المزيد من مخاطر الهبوط مقارنةً بها الإسكان متعدد الأسرة والمباني السكنية.
نجاح المستثمر مع العقارات في الركود يعتمد إلى حد كبير على استراتيجيته.
يقول جوزيف بولاكوفيتش ، المالك والرئيس التنفيذي لشركة Castle West Financial في سان دييغو: “إذا كان نموذج الاستثمار الخاص بك يعتمد على التقدير ، فإن الركود سيكون وقتًا صعبًا ، حيث ستنخفض أسعار المنازل”. “النموذج المبني فقط على الاستثمار للحصول على عوائد نقدية عالية قد لا يكون أفضل من حيث أن أفضل الفرص لتحقيق عائد نقدي مرتفع تميل إلى أن تكون أسوأ الأحياء.”
يقول بولاكوفيتش إن البقعة الحلوة في مكان ما في الوسط: استثمار عقاري مع أحياء جيدة ووظائف جيدة.
[[[[نرى: 5 طرق للاستثمار في العقارات دون الكثير من المال.]
يمكن لجودة الاستثمار العقاري أن تحدد مباشرة مدى جودة أداء العقارات مقارنة بالأوراق المالية الأخرى.
ويقول: “تميل العقارات إلى أن تكون وسيلة وقائية أفضل للتضخم من السندات ، خاصة في هذه البيئة ذات معدلات الفائدة المنخفضة”.
باختصار ، يمكن للركود أن يفتح الفرص للاستثمار في العقارات. الاستثمار بحكمة يعني إدارة التوازن بين العرض والطلب. عندما يكون العرض مرتفعًا والطلب منخفضًا ، من الممكن شراء العقارات بخصومات كبيرة ، كما يقول هيل.
يمكن للمستثمرين وضع هذه العقارات على أنها إيجارات أو إيجار للتملك حتى تتحول الإبرة مرة أخرى إلى انخفاض العرض وارتفاع الطلب. عند هذه النقطة ، يمكن بيع العقار من أجل الربح. عند تقييم الخصائص ، ركز على الجودة وإمكانية العودة ، وكذلك الإطار الزمني المعني.
يقول لاوكس: “بصفتك مستثمر ، يجب أن تكون مرتاحًا للطبيعة الطويلة الأجل لهذا الاستثمار وأن تفهم مخاطر السيولة المرتبطة بالعقارات”.
المزيد من US News & World Report
“data-reaidid =” 25 “>
يميل الاستثمار العقاري ، باعتباره مصدر دخل ، إلى تقديم إمكانية التنبؤ في حالة الركود.
يقول جايسون لاوكس ، مالك ومستشار التقاعد في Synergy Group في وايت أوك ، بنسلفانيا: “اتساق العائد هو ما يجعل الاستثمارات العقارية أكثر ملاءمة للخروج من الركود”.
يتطلع لاوكس إلى تأجير العقارات ، قائلاً إن مدفوعات الإيجار المتسقة من المستأجرين لا تتقلب في فترة الركود.
ويقول: “إن دفع الإيجار الشهري مستحق دائمًا وغير مرتبط بسوق الأسهم”.
يمتلك مستثمرو العقارات ميزة أخرى عندما يتعلق الأمر باستخدام دخل الإيجار لتعويض آثار الركود.
يقول لاوكس أنهم في وضع يسمح لهم بالتحوط ضد التضخم وتغيير أسعار الفائدة عندما يكون لديهم السيطرة على أسعار الإيجار. رفع الإيجار عند تجديد الإيجار ، على سبيل المثال ، يتيح للمستثمرين مواكبة الأسعار المتزايدة المرتبطة بالتضخم.
في هذا الصدد ، يمكن لفئة الأصول هذه أن توفر مرونة أكبر من الأسهم والسندات في فترة الركود ، كما يقول لاوكس.
قد تكون العقارات أقل حساسية للتقلبات
تقلبات سوق الأسهم يمكن أن تضيف إلى مشاكل الركود التي يعاني منها المستثمر إذا كانت أسعار الأسهم تتأرجح على نطاق واسع. يمكن أن يؤثر ذلك بشكل مباشر على ملف تعريف العائد للمحفظة. من ناحية أخرى ، يمكن أن يؤدي الارتباط المنخفض نسبيًا بين العقارات وتحركات سوق الأسهم إلى جعلها خيارًا أكثر موثوقية خلال فترة الركود.
تقول Diana Hill ، مديرة التعليم العقاري في OTA Real Estate: “بسبب الطبيعة الثابتة للإيرادات من العقارات ، يمكن أن تكون في كثير من الأحيان وسيلة وقائية جيدة ضد التقلبات”. “حتى في أوقات الركود ، يحتاج الناس إلى أماكن للعيش والعمل والحصول على الخدمات. لذا فإن السوق سيكون موجودًا دائمًا.”
يقول هيل إن إحدى السمات المميزة للاستثمار العقاري هي طبيعته البطيئة الحركة.
وتقول: “قد تتغير القيمة على الورق ، لكن القيمة ، فيما يتعلق بالدخل السنوي ، لا تميل إلى التغير بالسرعة”.
يقول إيجان إن سوق العقارات ليس محصنًا تمامًا من التقلبات.
إن الأزمة المالية لعام 2008 والانكماش التالي في سوق الإسكان دليل على ذلك. لكن إدارة مخاطر التقلبات تدور حول الاستراتيجية عند الاستثمار في العقارات في ظل الانكماش الاقتصادي.
خلال فترة الركود الكبير ، تأثرت العقارات الاستثمارية العقارية بشكل مختلف.
[[[[الإشتراك: ابدأ يومك بنصيحة الاستثمار. الاشتراك في استثمر. ]
يقول كوين بالومينو ، مدير في Virtua Partners في سكوتسديل بولاية أريزونا: “لقد فقد أصحاب المنازل بشكل كبير ، ولكن الأصول الإيجارية للعائلة الواحدة كانت إيجابية في الواقع كقطاع”. “تميل الأصول الأخرى ، مثل التخزين والأسرة المتعددة ، تاريخياً إلى أن تكون أكثر دواما في ظل الانكماش الاقتصادي.”
في الوقت نفسه ، قد تكون المساحات الصناعية وتجارة التجزئة والمكاتب أكثر خطورة في الركود لأن التدفق النقدي لتلك العقارات يعتمد على مدى قدرة المستأجرين الأساسيين على التنقل في اقتصاد أبطأ.
الملكية قد تتفوق على الأسهم والسندات
الأداء السابق ليس ضمانًا للأداء المستقبلي – فهو أحد أقدم قواعد الاستثمار. لكن العقارات يمكن أن تثبت أنها مربحة عندما يتحرك الاقتصاد نحو الركود إذا تعثرت الأسهم والسندات.
يقول بالومينو: “تاريخيًا ، هناك مجموعة من النتائج المحتملة عندما يتعلق الأمر بالأداء خلال فترة الركود الاقتصادي”. على سبيل المثال ، قد تمثل المساحة التجارية للبيع بالتجزئة المزيد من مخاطر الهبوط مقارنةً بها الإسكان متعدد الأسرة والمباني السكنية.
نجاح المستثمر مع العقارات في الركود يعتمد إلى حد كبير على استراتيجيته.
يقول جوزيف بولاكوفيتش ، المالك والرئيس التنفيذي لشركة Castle West Financial في سان دييغو: “إذا كان نموذج الاستثمار الخاص بك يعتمد على التقدير ، فإن الركود سيكون وقتًا صعبًا ، حيث ستنخفض أسعار المنازل”. “النموذج المبني فقط على الاستثمار للحصول على عوائد نقدية عالية قد لا يكون أفضل من حيث أن أفضل الفرص لتحقيق عائد نقدي مرتفع تميل إلى أن تكون أسوأ الأحياء.”
يقول بولاكوفيتش إن البقعة الحلوة في مكان ما في الوسط: استثمار عقاري مع أحياء جيدة ووظائف جيدة.
[[[[نرى: 5 طرق للاستثمار في العقارات دون الكثير من المال.]
يمكن لجودة الاستثمار العقاري أن تحدد مباشرة مدى جودة أداء العقارات مقارنة بالأوراق المالية الأخرى.
ويقول: “تميل العقارات إلى أن تكون وسيلة وقائية أفضل للتضخم من السندات ، خاصة في هذه البيئة ذات معدلات الفائدة المنخفضة”.
باختصار ، يمكن للركود أن يفتح الفرص للاستثمار في العقارات. الاستثمار بحكمة يعني إدارة التوازن بين العرض والطلب. عندما يكون العرض مرتفعًا والطلب منخفضًا ، من الممكن شراء العقارات بخصومات كبيرة ، كما يقول هيل.
يمكن للمستثمرين وضع هذه العقارات على أنها إيجارات أو إيجار للتملك حتى تتحول الإبرة مرة أخرى إلى انخفاض العرض وارتفاع الطلب. عند هذه النقطة ، يمكن بيع العقار من أجل الربح. عند تقييم الخصائص ، ركز على الجودة وإمكانية العودة ، وكذلك الإطار الزمني المعني.
يقول لاوكس: “بصفتك مستثمر ، يجب أن تكون مرتاحًا للطبيعة الطويلة الأجل لهذا الاستثمار وأن تفهم مخاطر السيولة المرتبطة بالعقارات”.
المزيد من US News & World Report
المصدر : finance.yahoo.com
