هل صناديق التحوط صحيحة بشأن هذا السهم؟
الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر سفر دولي شامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب من التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم). “data-responseid =” 12 “> نحن نكره أن نقول هذا ولكن أخبرناكم بذلك. في 27 فبراير نشرنا مقالًا بعنوان الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر سفر دولي شامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب من التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم).
م) في هذه المقالة. “data-reaid =” 13 “> في هذه الأسواق المتقلبة ، نقوم بفحص ملفات صناديق التحوط للحصول على قراءة عن الاتجاه الذي قد يسلكه كل سهم. وقد أظهر بحثنا الشامل أن تقليد الأموال الذكية يمكن أن يدر عوائد كبيرة بالنسبة لمستثمري التجزئة ، وهذا هو السبب في أننا نتتبع ما يقرب من 835 من مديري الأموال البارزين النشطين ونحلل ملفاتهم الفصلية التي تبلغ قيمتها 13F. وقد تفوقت الأسهم التي تم شراؤها بشكل كبير من قبل صناديق التحوط على السوق تاريخياً ، على الرغم من عدم وجود نقص في الإخفاقات البارزة مثل صناديق التحوط 2018 الخسائر في Facebook و Apple. لنلق نظرة عن قرب على ما تفكر به الصناديق التي نتتبعها في شركة Macy’s، Inc. (NYSE:م) في هذه المقالة.
م) كانت الأسهم ثابتة عند نهاية الربع الأخير. هذا عادة مؤشر سلبي. إن المستوى والتغيير في شعبية صناديق التحوط ليست المتغيرات الوحيدة التي تحتاج إلى تحليلها لفك تشفير وجهات نظر صناديق التحوط. قد يشهد السهم زيادة في شعبيته ولكنه قد يكون أقل شعبية من الأسهم ذات الأسعار المتشابهة. لهذا السبب في نهاية هذه المقالة سوف نفحص شركات مثل Etsy Inc (NASDAQ:ETSY) Healthequity Inc (NASDAQ:)HQY) و ServiceMaster Global Holdings Inc (NYSE:سيرف) لجمع المزيد من نقاط البيانات. كما أظهرت حساباتنا أن M ليس من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3). “data-reaidid =” 14 “> اهتمام صندوق التحوط بـ Macy’s، Inc. (NYSE:م) كانت الأسهم ثابتة عند نهاية الربع الأخير. هذا عادة مؤشر سلبي. إن المستوى والتغيير في شعبية صناديق التحوط ليست المتغيرات الوحيدة التي تحتاج إلى تحليلها لفك تشفير وجهات نظر صناديق التحوط. قد يشهد السهم زيادة في شعبيته ولكنه قد يكون أقل شعبية من الأسهم ذات الأسعار المتشابهة. لهذا السبب في نهاية هذه المقالة سوف نفحص شركات مثل Etsy Inc (NASDAQ:ETSY) Healthequity Inc (NASDAQ:)HQY) و ServiceMaster Global Holdings Inc (NYSE:سيرف) لجمع المزيد من نقاط البيانات. كما أظهرت حساباتنا أن M ليس من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3).
انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مسبقًا والتي ستؤدي إلى انخفاض أداء السوق بشكل ملحوظ. لقد تم تتبع ومشاركة قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 وخسرت 35.3٪ حتى 3 مارس. لهذا السبب نعتقد أن معنويات صناديق التحوط مؤشر مفيد للغاية يجب على المستثمرين الانتباه إليه. “data-reaidid =” 15 “> لماذا نولي أي اهتمام على الإطلاق بمعنويات صناديق التحوط؟ أظهرت أبحاثنا أن مجموعة مختارة من تفوقت حيازات صناديق التحوط على S & P 500 ETFs بأكثر من 41 نقطة مئوية منذ مارس 2017 (انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مسبقًا والتي ستؤدي إلى انخفاض أداء السوق بشكل ملحوظ. لقد تم تتبع ومشاركة قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 وخسرت 35.3٪ حتى 3 مارس. لهذا السبب نعتقد أن معنويات صناديق التحوط هي مؤشر مفيد للغاية يجب على المستثمرين الانتباه إليه.
دونالد ياكمان من Yacktman Asset Management
مثل هذه. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط. كانت أفضل مكالماتنا في عام 2020 هي البيع على المكشوف في السوق عندما كان تداول S&P 500 عند 3150 بعد إدراك أهمية وباء الفيروس التاجي أمام معظم المستثمرين. لنحلل الآن إجراء صندوق التحوط الرئيسي المحيط بشركة Macy’s، Inc. (NYSE:م). “data-responseid =” 33 “> لا نترك أي جهد عند البحث عن فكرة الاستثمار الرائعة التالية. على سبيل المثال ، نعتقد أن السيارات الكهربائية وتخزين الطاقة ستصبح أسواقًا عملاقة ، ونريد الاستفادة من انخفاض أسعار الليثيوم وسط جائحة COVID-19. لذا فإننا نتحقق من فرص الاستثمار مثل هذه. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط. كانت أفضل مكالماتنا في عام 2020 هي البيع على المكشوف في السوق عندما كان تداول S&P 500 عند 3150 بعد إدراك أهمية وباء الفيروس التاجي أمام معظم المستثمرين. لنحلل الآن إجراء صندوق التحوط الرئيسي المحيط بشركة Macy’s، Inc. (NYSE:م).
كيف يتم تداول صناديق التحوط Macy’s، Inc. (NYSE: M)؟
في الربع الأول من عام 2020 ، احتل ما مجموعه 32 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey مراكز طويلة في هذا السهم ، وهو تغيير بنسبة 0 ٪ عن الربع السابق. يعرض الرسم البياني أدناه عدد صناديق التحوط ذات المركز الصعودي في M خلال الأرباع الـ 18 الماضية. مع انتشار معنويات الأموال الذكية ، يوجد عدد قليل من مديري صناديق التحوط الجديرة بالملاحظة الذين كانوا يضيفون إلى ممتلكاتهم بشكل كبير (أو كانوا بالفعل مراكز كبيرة متراكمة).
Yacktman Asset Management كان أكبر مساهم في شركة Macy’s، Inc. (NYSE: M) ، بحصة تبلغ 415.6 مليون دولار تم الإبلاغ عنها حتى نهاية سبتمبر. كانت شركة Yacktman Asset Management المتداولة هي شركة Contrarius Investment Management ، التي جمعت حصة تبلغ قيمتها 174.1 مليون دولار. كما كانت AQR Capital Management و Arrowstreet Capital و Citadel Investment Group مغرمة جدًا بالسهم ، لتصبح واحدة من أكبر حاملي صناديق التحوط في الشركة. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل موقف إدارة الاستثمار بعكس خصصت أكبر وزن لشركة Macy’s، Inc. (NYSE: M) ، حوالي 9.13٪ من محفظة 13F. كما أن Yacktman Asset Management صعودي للغاية نسبيًا في الأسهم ، حيث خصصت 5.25 في المائة من محفظة أسهم 13F إلى M. “data-reaid =” 56 “> بشكل أكثر تحديدًا ، Yacktman Asset Management كان أكبر مساهم في شركة Macy’s، Inc. (NYSE: M) ، بحصة تبلغ 415.6 مليون دولار تم الإبلاغ عنها حتى نهاية سبتمبر. كانت شركة Yacktman Asset Management المتداولة هي شركة Contrarius Investment Management ، التي جمعت حصة تبلغ قيمتها 174.1 مليون دولار. كما كانت AQR Capital Management و Arrowstreet Capital و Citadel Investment Group مغرمة جدًا بالسهم ، لتصبح واحدة من أكبر حاملي صناديق التحوط في الشركة. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل موقف إدارة الاستثمار بعكس خصصت أكبر وزن لشركة Macy’s، Inc. (NYSE: M) ، حوالي 9.13٪ من محفظة 13F. كما أن Yacktman Asset Management صعودي للغاية نسبيًا في الأسهم ، حيث خصصت 5.25 في المائة من محفظة أسهم 13F إلى M.
إدارة الألفية تم بيع أكبر مركز لجميع التحوطات التي يراقبها Insider Monkey ، والتي بلغ مجموعها ما يقرب من 36.7 مليون دولار في الأوراق المالية ، وكان Phill Gross و Robert Atchinson Adage Capital Management وراء هذه الخطوة ، حيث قال الصندوق وداعًا لحوالي 5.8 مليون دولار. هذه المعاملات مثيرة للاهتمام ، حيث بقيت الفائدة الإجمالية لصناديق التحوط كما هي (هذه إشارة هبوطية في تجربتنا). “data-reaidid =” 57 “> رؤية شركة Macy’s، Inc. (NYSE: M) قد شهدت شعورًا هبوطيًا من إجمالي صناعة صناديق التحوط ، يقول المنطق أن هناك بعض صناديق التحوط التي قررت بيع مراكزها بالكامل في الربع الأخير. إدارة الألفية تم بيع أكبر مركز لجميع التحوطات التي يراقبها Insider Monkey ، والتي بلغ مجموعها ما يقرب من 36.7 مليون دولار في الأوراق المالية ، وكان Phill Gross و Robert Atchinson Adage Capital Management وراء هذه الخطوة ، حيث قال الصندوق وداعًا لحوالي 5.8 مليون دولار. هذه المعاملات مثيرة للاهتمام ، حيث بقيت الفائدة الإجمالية لصناديق التحوط كما هي (هذه إشارة هبوطية في تجربتنا).
ETSY) Healthequity Inc (NASDAQ:)HQY) ، ServiceMaster Global Holdings Inc (NYSE:سيرف) وشركة Trex (NYSE:تريكس). جميع الأسهم السوقية لهذه الأسهم هي الأقرب إلى القيمة السوقية لشركة M. “data-reaidid =” 58 “> دعونا نلقي نظرة الآن على نشاط صناديق التحوط في الأسهم الأخرى المشابهة لشركة Macy’s، Inc. (NYSE: M). شركة Etsy Inc (ناسداك:ETSY) Healthequity Inc (NASDAQ:)HQY) ، ServiceMaster Global Holdings Inc (NYSE:سيرف) وشركة Trex (NYSE:تريكس). جميع القبعات السوقية لهذه الأسهم هي الأقرب إلى القيمة السوقية لشركة M.
[table] مؤشر ، عدد HFs مع المناصب ، القيمة الإجمالية لوظائف HF (x1000) ، التغيير في وضع HF ETSY ، 46،814287، -3 HQY، 23،163737،1 SERV، 42،1197647،13 TREX، 20،110539، – 1 متوسط ، 32.75،571553،2.5 [/table]
عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق. “data-reaidid =” 60 “>عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق.
ETSY) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى ، شركة Trex (NYSE:تريكس) هو الأقل شعبية مع 20 موقعًا فقط لصناديق التحوط الصاعدة. إن سهم Macy’s، Inc. (NYSE: M) ليس أقل الأسهم شعبية في هذه المجموعة ولكن فائدة صندوق التحوط لا تزال أقل من المتوسط. هذه إشارة سلبية قليلاً ونفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.3٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 17.4٪ في 2020 حتى 25 مارس لكنها تغلبت على السوق بنسبة 5.5 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم يكن M شائعًا مثل 20 سهمًا (كانت معنويات صناديق التحوط هبوطية تمامًا) ؛ أصيب المستثمرون بخيبة أمل حيث عاد السهم بنسبة -59.5٪ خلال نفس الفترة وأدى إلى أداء ضعيف في السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت معظم هذه الأسهم بالفعل على السوق في الربع الأول. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.“data-reaidid =” 61 “> كما ترون ، كان لدى هذه الأسهم متوسط 32.75 صندوق تحوط بمراكز صاعدة وكان متوسط المبلغ المستثمر في هذه الأسهم 572 مليون دولار. وكان هذا الرقم 861 مليون دولار في حالة M. Etsy Inc (NASDAQ :ETSY) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى ، شركة Trex (NYSE:تريكس) هو الأقل شعبية مع 20 موقعًا فقط لصناديق التحوط الصاعدة. إن سهم Macy’s، Inc. (NYSE: M) ليس أقل الأسهم شعبية في هذه المجموعة ولكن فائدة صندوق التحوط لا تزال أقل من المتوسط. هذه إشارة سلبية قليلاً ونفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.3٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 17.4٪ في 2020 حتى 25 مارس لكنها تغلبت على السوق بنسبة 5.5 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم يكن M شائعًا مثل 20 سهمًا (كانت معنويات صناديق التحوط هبوطية تمامًا) ؛ أصيب المستثمرون بخيبة أمل حيث عاد السهم بنسبة -59.5٪ خلال نفس الفترة وأدى إلى أداء ضعيف في السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت معظم هذه الأسهم بالفعل على السوق في الربع الأول. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.
5 الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط
قرد من الداخل. “data-responseid =” 74 “> الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذا المقال أصلاً في قرد من الداخل.
