هل يجب تجنب شركة الكوا (AA)؟

الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر سفر دولي شامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب من التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم). “data-responseid =” 12 “> نحن نكره أن نقول هذا ولكن أخبرناكم بذلك. في 27 فبراير نشرنا مقالًا بعنوان الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر سفر دولي شامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب من التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم).

AA) يمثل فرصة شراء جيدة في الوقت الحالي. دعونا نتحقق بسرعة من فائدة صندوق التحوط تجاه الشركة. تبحث شركات صناديق التحوط باستمرار عن المثقفين الأذكياء والموظفين ذوي الخبرة العالية وتتخلص من ملايين الدولارات على صور الأقمار الصناعية والأنشطة البحثية الأخرى ، لذلك لا عجب لماذا تميل إلى تحقيق الملايين من الأرباح كل عام. من الصحيح أيضًا أن بعض اللاعبين في صناديق التحوط يفشلون بشكل لا يمكن تصوره في بعض المناسبات ، ولكن صافي صافي اختيارات الأسهم الخاصة بهم قد تم تحقيق عوائد متفوقة معدلة للمخاطر في المتوسط ​​على مر السنين. ملفات صندوق التحوط للحصول على قراءة عن الاتجاه الذي قد يسلكه كل سهم. مع مراعاة ذلك ، دعنا نرى ما إذا كانت Alcoa Corporation (NYSE:AA) يمثل فرصة شراء جيدة في الوقت الحالي. دعونا نتحقق بسرعة من فائدة صندوق التحوط تجاه الشركة. تبحث شركات صناديق التحوط باستمرار عن المثقفين الأذكياء والموظفين ذوي الخبرة العالية وتلقي ملايين الدولارات على صور الأقمار الصناعية والأنشطة البحثية الأخرى ، لذلك ليس من المستغرب لماذا يميلون إلى تحقيق الملايين من الأرباح كل عام. ومن الصحيح أيضًا أن بعض اللاعبين في صناديق التحوط يفشلون بشكل غير متوقع في بعض المناسبات ، ولكن صافي صافي اختيارات الأسهم الخاصة بهم قد حققت عوائد متفوقة معدلة للمخاطر في المتوسط ​​على مر السنين.

AA) كان في 30 محفظة لصناديق التحوط في نهاية الربع الرابع من عام 2019. يجب أن يكون مستثمرو AA مدركين لانخفاض الدعم من قبل أكثر مديري الأموال النخبة في العالم مؤخرًا. كان هناك 33 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع حيازات AA في نهاية الربع السابق. كما أظهرت حساباتنا أن AA ليس من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3). “data-reaidid =” 14 “>شركة ألكوا (NYSE:AA) كان في 30 محفظة لصناديق التحوط في نهاية الربع الرابع من عام 2019. يجب أن يكون مستثمرو AA مدركين لانخفاض الدعم من قبل أكثر مديري الأموال النخبة في العالم مؤخرًا. كان هناك 33 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع حيازات AA في نهاية الربع السابق. كما أظهرت حساباتنا أن AA ليس من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3).

انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين هم في السوق منذ فترة طويلة وقصيرون في هذه الأسهم سيعودون بأكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. “data-reaid =” 15 > سمعت سمعة صناديق التحوط كمستثمرين داهية في العقد الماضي حيث لم تستطع عائداتها المغطاة التحوط مواكبة العوائد غير المغطاة لمؤشرات السوق. وقد أظهر بحثنا أن اختيارات الأسهم الصغيرة لصناديق التحوط تمكنت من التغلب على السوق من خانتين سنويًا بين عامي 1999 و 2016 ، ولكن هامش الأداء المتفوق قد انخفض في السنوات الأخيرة. ومع ذلك ، ما زلنا قادرين على تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي تفوقت على S & P 500 ETFs بنسبة 41 نقطة مئوية منذ ذلك الحين مارس 2017 (انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية.

ديدريك سيدرهولم من Lion Point Capital

أكثر

مثل هذه. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط. كانت أفضل مكالماتنا في عام 2020 هي البيع على المكشوف في السوق عندما كان تداول S&P 500 عند 3150 بعد إدراك أهمية وباء الفيروس التاجي أمام معظم المستثمرين. مع وضع هذا في الاعتبار ، فلنلقِ نظرة على أحدث إجراءات صندوق التحوط التي تشمل Alcoa Corporation (NYSE:AA). “data-responseid =” 37 “> لا نترك أي جهد عند البحث عن فكرة الاستثمار الرائعة التالية. على سبيل المثال ، نعتقد أن السيارات الكهربائية وتخزين الطاقة ستصبح أسواقًا عملاقة ، ونريد الاستفادة من انخفاض أسعار الليثيوم وسط جائحة COVID-19. لذا فإننا نتحقق من فرص الاستثمار مثل هذه. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط. كانت أفضل مكالماتنا في عام 2020 هي البيع على المكشوف في السوق عندما كان تداول S&P 500 عند 3150 بعد إدراك أهمية وباء الفيروس التاجي أمام معظم المستثمرين. مع وضع هذا في الاعتبار ، فلنلقِ نظرة على أحدث إجراءات صندوق التحوط التي تشمل Alcoa Corporation (NYSE:AA).

نشاط صندوق التحوط في شركة ألكوا (NYSE: AA)

في نهاية الربع الرابع ، كان ما مجموعه 30 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey طويلة في هذا السهم ، وهو تغيير بنسبة -9٪ عن الربع السابق. من ناحية أخرى ، كان هناك ما مجموعه 30 صندوق تحوط مع موقف صعودي في AA قبل عام. لذا ، دعونا نتحقق من صناديق التحوط التي كانت من بين كبار حاملي الأسهم وأي صناديق التحوط كانت تقوم بخطوات كبيرة.

تستمر القصة

شركاء برونسون بوينت خصصت أكبر وزن لشركة Alcoa Corporation (NYSE: AA) ، حوالي 4.11٪ من محفظة 13F. إلم ريدج كابيتال كما أنه صعودي نسبيًا للغاية على السهم ، حيث خصص 3.81 في المائة من محفظة أسهمه 13F إلى AA. أسهم بقيمة مليون دولار في نهاية سبتمبر ، تبعها Orbis Investment Management بموقف بقيمة 170.8 مليون دولار. وشمل مستثمرون آخرون صعوديون في الشركة اثنين من Sigma Advisors و DE Shaw و Lion Point. فيما يتعلق بأوزان المحفظة المخصصة لكل موضع شركاء برونسون بوينت خصصت أكبر وزن لشركة Alcoa Corporation (NYSE: AA) ، حوالي 4.11٪ من محفظة 13F. إلم ريدج كابيتال كما أنه صعودي نسبيًا للغاية على السهم ، حيث خصص 3.81 في المائة من محفظة أسهمه 13F إلى AA.

إدارة إليوت أسقطت الحصة الأكبر من “القشرة العلوية” من الأموال التي تتبعها Insider Monkey ، والتي تضم ما يقدر بـ 70.2 مليون دولار في المخزون. صندوق روبرت بيشوب ، إمبالا لإدارة الأصول، كما خفضت مخزونها ، بقيمة 17.3 مليون دولار. هذه المعاملات مثيرة للاهتمام على أقل تقدير ، حيث انخفض إجمالي الفائدة لصناديق التحوط بمقدار 3 صناديق في الربع الأخير. “data-reaidid =” 61 “> نظرًا لأن شركة Alcoa Corporation (NYSE: AA) قد شهدت انخفاضًا في المعنويات من إجمالي صناديق التحوط نتتبع ، من السهل أن نرى أنه كان هناك عدد قليل من مديري الأموال الذين قلصوا حصصهم بالكامل في الربع الأخير. إدارة إليوت أسقطت الحصة الأكبر من “القشرة العلوية” من الأموال التي تتبعها Insider Monkey ، والتي تضم ما يقدر بـ 70.2 مليون دولار في المخزون. صندوق روبرت بيشوب ، إمبالا لإدارة الأصول، كما خفضت مخزونها ، بقيمة 17.3 مليون دولار. هذه المعاملات مثيرة للاهتمام على أقل تقدير ، حيث انخفض إجمالي الفائدة لصناديق التحوط بمقدار 3 صناديق في الربع الأخير.

MDLA) Gates Industrial Corporation plc (NYSE:GTES) ، Two Harbors Investment Corp (NYSE:اثنان) وشركة Clearway Energy، Inc. (NYSE:CWEN). جميع الحدود القصوى السوقية لهذه الأسهم تشبه القيمة السوقية لشركة AA. “data-reaidid =” 62 “> دعنا نتحقق من نشاط صندوق التحوط في الأسهم الأخرى – ليس بالضرورة في نفس الصناعة مثل Alcoa Corporation (NYSE: AA) ولكن ذات قيمة مماثلة. الأسهم هي Medallia، Inc. (NYSE:MDLA) Gates Industrial Corporation plc (NYSE:GTES) ، Two Harbors Investment Corp (NYSE:اثنان) وشركة Clearway Energy، Inc. (NYSE:CWEN). تشبه جميع القبعات السوقية لهذه الأسهم الحد الأقصى للسوق AA.

[table] مؤشر ، عدد HFs مع المراكز ، القيمة الإجمالية لمراكز HF (x1000) ، التغيير في HF Position MDLA ، 22،301398، -1 GTES، 9،61213، -6 TWO، 20،109765،4 CWEN، 23،233438، 2 متوسط ​​18.5.176454 -0.25 [/table]

عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق. “data-reaidid =” 64 “>عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق.

CWEN) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى Gates Industrial Corporation plc (NYSE:GTES) هو الأقل شعبية مع 9 مراكز لصناديق التحوط الصاعدة فقط. بالمقارنة مع هذه الأسهم ، فإن Alcoa Corporation (NYSE: AA) تحظى بشعبية أكبر بين صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.3٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 17.4٪ في 2020 حتى 25 مارس ومازالت تغلب على السوق بنسبة 5.5 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم تكن AA مشهورة تقريبًا مثل هذه الأسهم العشرين وصناديق التحوط التي كانت تراهن على AA وقد خاب أملها حيث عاد السهم بنسبة -67٪ خلال الشهرين ونصف الشهر الأول من عام 2020 (حتى 25 مارس) وضعف أداء السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت معظم هذه الأسهم بالفعل على السوق في الربع الأول. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.“data-reaidid =” 65 “> كما ترون ، كان لدى هذه الأسهم في المتوسط ​​18.5 صندوق تحوط بمواقف صعودية وكان متوسط ​​المبلغ المستثمر في هذه الأسهم 176 مليون دولار. وكان هذا الرقم 660 مليون دولار في حالة AA. Clearway Energy، Inc (بورصة نيويورك:CWEN) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى Gates Industrial Corporation plc (NYSE:GTES) هو الأقل شعبية مع 9 مراكز لصناديق التحوط الصاعدة فقط. بالمقارنة مع هذه الأسهم ، فإن Alcoa Corporation (NYSE: AA) تحظى بشعبية أكبر بين صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.3٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 17.4٪ في 2020 حتى 25 مارس ومازالت تغلب على السوق بنسبة 5.5 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم تكن AA مشهورة تقريبًا مثل هذه الأسهم العشرين وصناديق التحوط التي كانت تراهن على AA وقد خاب أملها حيث عاد السهم بنسبة -67٪ خلال الشهرين ونصف الشهر الأول من عام 2020 (حتى 25 مارس) وضعف أداء السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت معظم هذه الأسهم بالفعل على السوق في الربع الأول. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.

أكثر

قرد من الداخل. “data-responseid =” 78 “> الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذا المقال أصلاً في قرد من الداخل.

 منال اسماعيل