3 مخزون مشروبات لتخزينها الآن
بوني هيرزوج في ملاحظة حديثة للعملاء. من المستحيل الاختلاف. تتصدى وول ستريت للتداعيات ، حيث تراجعت أسعار الأسهم والتقييمات بسبب تزايد عدم اليقين في مواجهة تأثير COVID-19 على المدى الطويل. “data-reaid =” 12 “>” القول إن العالم قد تغير بالكامل يقول غولدمان ساكس: “إن الشهرين أو الشهرين الماضيين في أعقاب جائحة COVID-19 كان بخسًا”. بوني هيرزوج في ملاحظة حديثة للعملاء. من المستحيل الاختلاف. كانت وول ستريت تتعامل مع الآثار ، حيث تراجعت أسعار الأسهم والتقييمات بسبب تزايد عدم اليقين في مواجهة تأثير COVID-19 على المدى الطويل.
يقوم هرتسوغ بتقييم الوضع الحالي لقطاع المشروبات والتبغ ، بالإضافة إلى “عدم اليقين غير المسبوق” فيما يتعلق بالاقتصاد الأوسع ، قلق من التطورات المحتملة الأخرى.
وقال هيرزوج: “نحن قلقون أيضًا بشأن التأثير المضاعف على طلب المستهلك الأوسع ، حيث تفسح المخاوف بشأن الاعتبارات الصحية والتشتيت الاجتماعي الطريق أمام الآثار طويلة المدى على سوق العمل والأجور وسلوك المستهلك وإنفاق المستهلكين”.
بعد قولي هذا ، يحدد المحلل عددًا من الأسماء في قطاع المشروبات التي تم إعدادها جيدًا لتفوق الأداء مع تقدم العام.
قاعدة بيانات TipRanks لقياس معنويات الشارع تجاههم. عند حدوث ذلك ، تم تصنيف جميع عمليات الشراء ، والأكثر من ذلك ، يتوقع المحللون أن يكون جميع الصعود على الأقل 25٪ في العام المقبل. دعونا نلقي نظرة فاحصة. “data-reaidid =” 16 “> أجرينا ثلاثة من أفضل اختيارات Goldman Sachs من خلال قاعدة بيانات TipRanks لقياس معنويات الشارع تجاههم. عند حدوث ذلك ، تم تصنيف جميع عمليات الشراء ، والأكثر من ذلك ، يتوقع المحللون أن يكون جميع الصعود على الأقل 25٪ في العام المقبل. دعونا نلقي نظرة فاحصة.
SAM)“data-reaidid =” 17 “>شركة بوسطن بير (SAM)
لنبدأ بأحد أفضل الفنانين ثباتًا في عام 2020 في مواجهة COVID-19. على الرغم من انخفاض سعر سهم شركة Boston Beer بنسبة 5٪ منذ بداية العام حتى الآن ، إلا أنه كان أفضل بكثير من السوق ككل ، مع الأخذ في الاعتبار انخفاض S&P 500 بنسبة 20٪.
هناك سببان ، وفقا لهيرزوغ ، لماذا أثبتت الشركة قدرتها على الصمود. إن عدم تعرض SAM نسبيًا للقناة داخل المؤسسة ، مقارنةً بنظرائها ، يعني أنها لم تتأثر كثيرًا بإغلاق الحانات والمطاعم على مستوى البلاد. 11٪ من أعمال SAM موجودة في أماكن العمل ، مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 16٪. علاوة على ذلك ، من المقرر أن يواجه انخفاض عمليات البيع على مستوى المنشأة اتجاه قوي للبيع بالتجزئة / العودة إلى الوطن.
المحرك الإيجابي الثاني لـ SAM يرجع إلى أنها “استفادت بشكل مفيد” إلى ما يدعي هيرتزوج أنها “واحدة من فرص النمو” الكبيرة “القليلة في المشروبات الكحولية ،” – سيلترز الصلب. في علامتها التجارية Truly ، تحتل SAM المرتبة رقم 2 في سوق المواد الصلبة ، والتي يعتقد المحللون أنها لا توشك على التخلي عنها في أي وقت قريب.
ويجادل هيرزوج بأن هذا الاتجاه من المرجح أن ينمو. قال analsyt ، “نعتقد أن فئة seltzer موجودة لتبقى ، ويشير تحليلنا إلى أن أحجام الفئات يمكن أن تتسع 2-3x بحلول عام 2023 لتصبح ~ 10 ٪ من إجمالي استهلاك البيرة في الولايات المتحدة ، ارتفاعًا من ~ 3.5 ٪ في عام 2019. كما رقم 2 قوي ، نعتقد أن Truly يمكن أن تستحوذ على حصة ملحوظة من هذا النمو ويقترح تحليل الحساسية لدينا أن كل زيادة تدريجية بنسبة 6٪ في نمو حجم الشحنات تعزز صافي نمو SAM بنسبة + 340bps “.
انقر هنا) “data-reaidid =” 22 “> تحقيقا لهذه الغاية ، يستأنف Herzog تغطية SAM بتصنيف شراء إلى جانب السعر المستهدف البالغ 415 دولار. الاتجاه الصعودي من المستويات الحالية هو 13٪. (لمشاهدة سجل هيرتزوج ، انقر هنا)
انظر تحليل مخزون SAM على TipRanks) “data-reaidid =” 23 “> عند الانتقال الآن إلى بقية الشارع ، حصلت SAM على تصنيف إجماع شراء قوي ، استنادًا إلى 7 عمليات شراء و 2 حالة تعليق. عند 450 دولارًا أمريكيًا ، تم تعيين متوسط السعر المستهدف لتوفير ارتفاع بنسبة 24٪ ، هل يجب الوفاء بها في العام المقبل. (انظر تحليل مخزون SAM على TipRanks)
STZ)“data-reaidid =” 32 “>كونستيليشن براندز إنك (STZ)
على عكس SAM ، لا يمكن أن تفتخر Constellation Brands بفوزها على السوق حتى الآن في عام 2020. وقد انخفضت أكبر شركة لاستيراد البيرة في الولايات المتحدة بنسبة 30٪ منذ مطلع العام. ولكن مثل SAM ، يرى هرتسوغ العديد من محركات النمو لـ Constellation ، واصفا إياها بأنها “واحدة من أكثر الأسهم جاذبية عبر السلع الأساسية للمستهلكين ومن بين تلك النادرة التي تم تعزيزها للنمو”
يجادل هيرزوج بأن تقييم STZ عوقب بشكل غير عادل بسبب تأثير الفيروس التاجي على الأعمال داخل الشركة (حوالي 15 ٪ من مبيعات البيرة للشركة) ورد فعل مبالغ فيه لتعرضها لكاليفورنيا ، حيث تم تنفيذ تدابير البقاء في المنزل منذ منتصف مارس وبالتالي التأثير على المبيعات.
ولكن هناك مشكلة أخرى قامت للتو بتربية رأسها القبيح من أجل Constellation. تمتلك الشركة Grupo Modelo’s – صانع جعة Corona – حقوق الولايات المتحدة. على عكس الولايات المتحدة ، لا تُعتبر البيرة نشاطًا تجاريًا أساسيًا في المكسيك ، وأغلق Anheuser-Bush InBev ، الذي يمتلك باقي حقوق Modelo في العالم ، مؤقتًا مرافق التخمير المكسيكية يوم الأحد الخامس من نيسان (أبريل) للمساعدة في كبح انتشار الفيروس. قال بيل نيولاندز ، الرئيس التنفيذي لشركة Constellation Brands ، إن مصانع المكسيك التابعة للشركة لا تزال تعمل ، ولديها 70 يومًا من المخزون لضمان الحد الأدنى من الانقطاع ، ولكن مع عدم اليقين في الهواء حاليًا ، سيكون من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كانت المصانع ستبقى مفتوحة لفترة أطول.
ومع ذلك ، فإن هيرتزوج واثق من محركات النمو على المدى الطويل في Constellation. قال المحلل ، “نعتقد أن STZ يمكنها تحقيق أهداف نموها دون تدهور كبير في هامش تشغيل البيرة ، والذي يبلغ 39٪ تقريبًا مرتفعًا جدًا وأفضل في فئته. نعتقد ، مثل أفضل مشغلي CPG ، أن STZ لديها العديد من الأذرع التي يمكن أن تسحبها لدفع نمو الخط الأعلى مع حماية الأرباح / الهوامش ، ونتوقع أن يحدث هذا لأن الشركة “تميل إلى التغيير” وتؤدي إلى النمو. “
لذلك ، تم استئناف التغطية على Constellation ، مع تصنيف شراء و 165 دولارًا للسعر المستهدف ، مما يشير إلى احتمال ارتفاع بنسبة 17٪.
انظر تحليل مخزون Constellation Brands على TipRanks) “data-reaidid =” 42 “> بشكل عام ، هناك 10 عمليات شراء و 6 تقييمات Hold تم نشرها على مدار الأشهر الثلاثة الماضية تقدم STZ بتصنيف إجرائي معتدل للشراء. ويبلغ متوسط السعر المستهدف 192.07 دولارًا ، ويقترح زيادة محتملة بنسبة 37٪. (انظر تحليل مخزون Constellation Brands على TipRanks)
MNST)“data-reaidid =” 51 “>شركة المشروبات الوحش (MNST)
يقع الاسم الأخير في قائمتنا في مكان ما بين الشركتين السابقتين. مع انخفاض بنسبة 15 ٪ حتى الآن ، وفقًا لـ Herzog ، فإن الشركة المصنعة لمشروبات الطاقة بما في ذلك Monster Energy و Relentless و Burn مصممة جيدًا لمكافأة المستثمرين. يقول هرتسوغ: “ببساطة ، نرى ضغط سعر السهم الأخير كفرصة شراء”.
““data-reaidid =” 53 “> يعتقد هرتزوج أن” ولاء العملاء القوي وانخفاض معدل اختراق الأسرة “هي أسباب تجعل فئة الطاقة” ستظل مرنة في المناخ الحالي.“
ووفقًا للتعليقات المتفائلة من جهات الاتصال لمتاجر التجزئة التابعة للمحلل ، فإن المخاوف بشأن انخفاض الطلب بشكل كبير عبر الفئة بسبب تأثير COVID-19 على انخفاض عدد الزيارات ، “في غير محلها”. بالإضافة إلى ذلك ، من المرجح أن يقوم مستهلكو مشروبات الطاقة بتكثيف عمليات الشراء في قنوات أخرى وتحميلها على عناصر المؤن.
“باختصار” ، يخلص هرتسوغ إلى أننا نعتقد أن السوق يتجاهل هذا إلى حد كبير ، حيث يتم تداول الأسهم بمعدل عائد للسنة المالية 21 مضاعفًا بنسبة 23.5x ، وخصم بنسبة -12٪ مقابل متوسط MNST التاريخي لمدة مضاعفة 26.5 مرة وخصم -19٪ مقابل المتوسط التاريخي لـ MNST لمدة 3 سنوات مضاعف 28.9x. الأهم من ذلك ، أن التقييم الحالي لـ MNST ينطوي فقط على قسط 85٪ مقابل S&P 500 (أقل بقليل من متوسط أقساط MNST البالغ 5 سنوات عند 86٪) على الرغم من المخاطر السلبية المحدودة للنمو ، وتحسين الهوامش وبيئة تنافسية عقلانية بشكل متزايد “.
خلاصة القول ، ماذا يعني ذلك للمستثمرين؟ يستأنف هرتزوغ التغطية بتصنيف شراء وهدف السعر 65 دولارًا. يتوقع عائد على شكل 20٪ ، إذا ظهرت أطروحة المحلل في الأشهر المقبلة.
انظر تحليل مخزون Monster Beverage على TipRanks) “data-reaidid =” 57 “> بالنظر إلى تفاصيل الإجماع ، فإن 7 عمليات شراء ، و 3 حالات تعليق ، و 1 تصنيف بيع تندمج إلى تصنيف إجماع شراء معتدل لمصنع مشروبات الطاقة. سيحصل المستثمرون على مكاسب بنسبة 19٪ ، إذا كان المتوسط السعر المستهدف عند 67.33 دولار ، سيتم تحقيقه خلال العام المقبل. (انظر تحليل مخزون Monster Beverage على TipRanks)
أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.“data-reaidid =” 66 “>للعثور على أفكار جيدة لتداول أسهم المشروبات بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks ” أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.
المصدر : finance.yahoo.com
