INSIGHT – مع تراجع ألمانيا عن الفيروس التاجي ، يناقش بعض المسؤولين التأثير على البنوك
بقلم جون أودونيل وتوم سيمز
فرانكفورت (رويترز) – في الوقت الذي تطرح فيه ألمانيا حزمة تحفيز اقتصادي بقيمة 750 مليار يورو ، يناقش المسؤولون والخبراء ما إذا كان المقرضون الألمان ، بما في ذلك دويتشه بنك إيه جي وكوميرزبانك إيه جي ، سيكونون قادرين على تجاوز التداعيات الاقتصادية للفيروس التاجي بدون دولة. مساعدة.
تُظهر المقابلات التي أجريت مع أكثر من اثني عشر شخصًا ، بمن فيهم المسؤولون الحكوميون وكبار المصرفيين ، أن بعض المسؤولين يخشون من أنه إذا استمرت الأزمة ، فإن المقرضين الضعفاء سيعطلون الائتمان ويزيدون سوءًا الوضع.
على الرغم من ذلك ، قالت مصادر عديدة إن حكومة المستشارة أنجيلا ميركل تركز على دعم الشركات غير المالية في إطار حزمة التحفيز ولا يتوقع اتخاذ أي إجراء بشأن البنوك على المدى القريب.
وقالت المصادر إن أملهم هو أن يؤدي الدعم المقدم للشركات غير المالية من خلال حزمة المساعدات إلى منع القروض من السوء ، وتجنب إصابة القطاع المصرفي.
قال دويتشه بنك إنه قوي من الناحية المالية ، وتركزت مناقشاته مع الحكومة على كيفية دعم الصناعة المصرفية للاقتصاد الحقيقي. وأشار كومرتس بنك إلى انخفاض نسبة القروض المتعثرة بنسبة 0.9٪ لتأكيد قوته.
وقالت وزارة المالية في بيان لرويترز: “تركز جميع برامج الحكومة الألمانية القائمة في كورونا صراحة على القطاعات غير المصرفية. ولا توجد خطط لتوسيع هذه البرامج لتشمل قطاعات أخرى”.
وقالت ثلاثة مصادر إن الحكومة تعتقد أن حزمة المساعدات اشترت ألمانيا ثلاثة أشهر من التنفس. ومع ذلك ، فقد بدأ نقاش حول ما يمكن القيام به لتعزيز البنوك إذا دعت الحاجة.
وقالت عدة مصادر إن المسؤولين ناقشوا خيارات مختلفة في الأسابيع الأخيرة لتعزيز القطاع المصرفي ، إذا لزم الأمر. وقالت أربعة من هذه المصادر إن وكالة حكومية تأخذ حصصا في البنوك لضخ رأس المال. وقال أحد الأشخاص إن ضمانات الدولة يمكن أن تُمنح لضمان الجدارة الائتمانية للبنوك المدرجة وكذلك المقرضين التجاريين المدعومين من الدولة ، مما يعزز مكانتهم.
ونفى متحدث باسم وزارة المالية أن هذه الخيارات قيد الدراسة حاليًا. وقال “لم يحدث شيء من هذا”.
مخاطر البناء
قلل لارس فيلد ، رئيس مجلس الخبراء الاقتصاديين في الحكومة الألمانية ، من المخاطر الحالية على المقرضين مثل دويتشه. وقال لرويترز في مقابلة “إذا استطعت تجنب إفلاس الشركات فإن البنوك آمنة.”
وقال فيلد “لكن إذا كانت هناك حاجة إلى دعم إضافي للقطاع المصرفي ، فإن الحكومة ستفعل ذلك. وكل هذا يفترض أن الإجراءات الحالية قد فشلت”.
وحذر المجلس ، الذي يقدم المشورة لوزارة المالية ووزارة المالية ووزارة الاقتصاد بشأن السياسة ، الحكومة في تقرير من 101 صفحة في أواخر مارس الماضي إلى أن الركود الاقتصادي قد يمتد إلى البنوك. وكتب المجلس “إذا استغرق معالجة الفيروس التاجي وقتًا أطول ، فسوف يرتفع عدد حالات الإفلاس ، الأمر الذي قد يؤدي بدوره إلى وضع البنوك في محنة”.
وقال جان بيتر كراهنن ، خبير الشؤون المالية في جامعة جوته ومستشار وزارة المالية ، إنه “من المحتمل جداً” أن تحتاج البنوك إلى مساعدة الدولة لأن عملاء الشركات يتناقصون في خطوط الائتمان ويفشلون في تسديد القروض.
وقال كراينن “من الواضح جدا أن هناك زيادة في المخاطر”. “في النهاية ، سيتراكم المشاكل في القطاع المالي.”
وقالت أربعة مصادر إن بعض المسؤولين أخذوا في الاعتبار فكرة إعادة الرسملة القسرية التي تذكرنا ببرنامج الحكومة الأمريكية لإغاثة الأصول المتعثرة خلال الأزمة المالية لعام 2008.
تحت برنامج TARP ، ضخت الحكومة الأمريكية ما يقرب من 250 مليار دولار في بنوك البلاد مقابل الأسهم والضمانات المفضلة. يعتقد العديد من المحللين أن هذه الخطوة ساعدت على استقرار النظام المالي.
وقال فلوريان تونكار ، عضو اللجنة المالية المؤثرة في البرلمان الألماني ، رافضا مناقشة أي تفاصيل: “لقد تجنبت وصم البنوك الفردية”.
في حالة جيدة
قلل خبراء آخرون من المخاوف بشأن التداعيات المالية الناجمة عن الفيروس التاجي.
وقال فولكر ويلاند ، عضو آخر في مجلس الخبراء الاقتصاديين ، إنه تم بالفعل اتخاذ بعض الخطوات لمساعدة البنوك ، بما في ذلك التخفيف التنظيمي من القواعد المصرفية ودعم الحكومة للشركات.
وقال فيلاند: “في الوقت الحالي ، البنوك ليست هي الأكثر تضررا. لا أعتقد أننا يجب أن نقول الآن أن الخطوة التالية ستكون الحصول على نفس البرنامج للبنوك”.
الكثير على المحك لألمانيا. إنها بحاجة إلى قطاع مصرفي قوي لدعم الاقتصاد ، وقد ناضل أكبر بنكين له في السنوات الأخيرة. انخفضت أسهم دويتشه بنك و Commerzbank إلى النصف تقريبًا في الأسابيع الأخيرة. للحصول على رسم ، انقر فوق https://reut.rs/3bIbYrk و https://reut.rs/2R2Fjoq
وقال رولان بويخوت ، عضو مجلس إدارة كومرتس بنك في مقابلة ، “إن أزمة الهالة ليست أزمة مالية. البنوك في حالة جيدة”.
وقال متحدث باسم دويتشه بنك إن البنك ليس على علم “بأي اعتبار لمساعدة البنوك المحلية”.
وأضاف المتحدث “إن سيولة الشركة وقوتنا الرأسمالية تمكننا من لعب دور حاسم في مساعدة العملاء على التنقل عبر هذه البيئة”.
وبالفعل ، فإن نسبة حقوق الملكية المشتركة من الدرجة الأولى ، وهي مقياس لقوة رأس المال ، هي 13.6٪ ، وهي أعلى بشكل مريح من المتطلبات التنظيمية.
وقال أحد كبار المسؤولين في دويتشه بنك إن البنك لا يناقش مساعدة الدولة. لكن الشخص أضاف أن السؤال يمكن أن يطرح إذا تدهور الاقتصاد.
(شارك في التغطية باتريشيا أوليج في فرانكفورت ومات سكوفهام في نيويورك) من تحرير راشيل أرمسترونج وباريتوش بانسال وإدوارد توبين
المصدر : finance.yahoo.com
