قبل أن تشتري Blackstone Mortgage Trust، Inc. (NYSE: BXMT) ، فكر في تقلباته

بورصة نيويورك: BXMT) ثم يجدر التفكير في كيفية مساهمتها في تقلب محفظتك بشكل عام. في مجال التمويل ، بيتا هو مقياس التقلبات. تعتبر نظرية التمويل الحديثة أن التقلب هو مقياس للمخاطر ، وهناك نوعان رئيسيان لتقلب الأسعار. أولاً ، لدينا تقلبات محددة للشركة ، وهي تقلبات أسعار الأسهم الفردية. يمكن أن يؤدي امتلاك 8 أسهم على الأقل إلى تقليل هذا النوع من المخاطر عبر المحفظة. النوع الثاني ناجم عن التقلبات الطبيعية للأسواق بشكل عام. على سبيل المثال ، ستؤثر بعض أحداث الاقتصاد الكلي (فعليًا) على جميع الأسهم في السوق. “data-reaidid =” 28 “> إذا كنت تمتلك أسهمًا في Blackstone Mortgage Trust، Inc. (بورصة نيويورك: BXMT) ثم يجدر التفكير في كيفية مساهمتها في تقلب محفظتك بشكل عام. في مجال التمويل ، بيتا هو مقياس التقلبات. تعتبر نظرية التمويل الحديثة أن التقلب هو مقياس للمخاطر ، وهناك نوعان رئيسيان لتقلب الأسعار. أولاً ، لدينا تقلبات محددة للشركة ، وهي تقلبات أسعار الأسهم الفردية. يمكن أن يؤدي امتلاك 8 أسهم على الأقل إلى تقليل هذا النوع من المخاطر عبر المحفظة. النوع الثاني ناجم عن التقلبات الطبيعية للأسواق بشكل عام. على سبيل المثال ، ستؤثر بعض أحداث الاقتصاد الكلي (فعليًا) على جميع الأسهم في السوق.

ترى بعض الأسهم أن أسعارها تتحرك بالتوافق مع السوق. يميل الآخرون إلى تحركات الأسعار أقوى ، أو ألطف ، أو غير ذات صلة. بيتا هو مقياس يستخدم على نطاق واسع لقياس تعرض السهم لمخاطر السوق (التقلبات). قبل أن نمضي ، تجدر الإشارة إلى أن وارن بافيت أشار في رسالته لعام 2014 إلى المساهمين إلى أن “التقلبات ليست مرادفة للمخاطر”. بعد قولي هذا ، لا يزال بيتا مفيدًا إلى حد ما. أول شيء يجب فهمه حول الإصدار التجريبي هو أن الإصدار التجريبي من السوق بشكل عام هو واحد. الأسهم ذات بيتا أكبر من واحد تكون أكثر حساسية لتحركات السوق الأوسع من الأسهم ذات بيتا أقل من واحد.

تحقق من أحدث تحليل لدينا لبلاكستون للرهن العقاري “data-reaidid =” 30 “> تحقق من أحدث تحليل لدينا لبلاكستون للرهن العقاري

ما تخبره القيمة التجريبية لـ BXMT للمستثمرين

عند التكبير على Blackstone Mortgage Trust ، نرى أن لديها بيتا لمدة خمس سنوات 1.17. هذا أعلى من 1 ، لذلك تأثر سعر سهمه تاريخيًا بالتقلبات الأوسع في سوق الأسهم. بناءً على هذا التاريخ ، يجب أن يدرك المستثمرون أن من المحتمل أن ترتفع Blackstone Mortgage Trust بقوة في أوقات الجشع ، ولكن يتم بيعها في أوقات الخوف. قد يجادل الكثيرون بأن الإصدار التجريبي مفيد في تحديد حجم الموضع ، ولكن المقاييس الأساسية مثل الإيرادات والأرباح أكثر أهمية بشكل عام. يمكنك أن ترى عائدات وأرباح Blackstone Mortgage Trust في الصورة أدناه.

أكثر

كيف يؤثر حجم BXMT على بيتا؟

تعد Blackstone Mortgage Trust شركة كبيرة إلى حد ما. تبلغ قيمتها السوقية 2.3 مليار دولار ، مما يعني أنه ربما يكون على رادار معظم المستثمرين. يحتاج المستثمرون الذين لديهم جيوب عميقة للتأثير على سعر سهم شركة كبيرة ، لذلك من غير المألوف أن نرى الشركات بهذا الحجم مع ارتفاع قيم بيتا. قد يكون أن هذه الشركة تتأثر بشكل كبير بالعوامل الاقتصادية الأوسع من معظمها.

ماذا يعني هذا بالنسبة لك:

نظرًا لأن Blackstone Mortgage Trust لديها بيتا مرتفع بشكل معقول ، فمن الجدير التفكير في سبب تأثرها الشديد بمعنويات السوق الأوسع. على سبيل المثال ، قد يكون مخزونًا عالي النمو أو لديه الكثير من الرافعة التشغيلية في نموذج أعماله. لكي نفهم تمامًا ما إذا كان BXMT استثمارًا جيدًا بالنسبة لك ، نحتاج أيضًا إلى مراعاة الأساسيات الهامة الخاصة بالشركة مثل الصحة المالية وسجل الأداء في Blackstone Mortgage Trust. أوصي بشدة بالتعمق أكثر من خلال مراعاة ما يلي:

1. نظرة مستقبلية: ما الذي يتوقعه محللو الصناعة المطلعون على النمو المستقبلي لشركة BXMT؟ نلقي نظرة على موقعنا تقرير بحثي مجاني لتوافق آراء المحللين لتوقعات BXMT.
2. سجل المسار السابق: هل كان أداء BXMT جيدًا باستمرار بغض النظر عن الصعود والهبوط في السوق؟ اطّلع على مزيد من التفاصيل في تحليل الأداء السابق وألق نظرة التمثيل المرئي المجاني لتاريخ BXMT لمزيد من الوضوح.
3. أسهم أخرى مثيرة للاهتمام: من الجدير التحقق لمعرفة كيف يقيس BXMT ضد الشركات الأخرى بشأن التقييم. يمكنك البدء بهذا قائمة مجانية بالخيارات المستقبلية.

إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.

نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 53 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.

نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.