تخيل امتلاك Redwood Trust (NYSE: RWT) ومحاولة تحمّل انخفاض سعر السهم بنسبة 83٪
بورصة نيويورك: RWT) خلال السنوات الخمس التي شهدت انخفاض سعر سهمها بنسبة هائلة بلغت 83٪. ونلاحظ أيضًا أن أداء السهم كان ضعيفًا خلال العام الماضي ، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 81٪. وقد تسارعت الانخفاضات مؤخرًا ، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 82٪ في الأشهر الثلاثة الماضية. “data-reaidid =” 28 “> نحن بالتأكيد في استثمار طويل الأجل ، ولكن بعض الشركات هي ببساطة استثمارات سيئة على مدار أي إطار زمني. يضربنا في الأمعاء عندما نرى المستثمرين الآخرين يعانون من الخسارة. على سبيل المثال ، نحن نتعاطف مع أي شخص تم القبض عليه وهو يمسك شركة Redwood Trust، Inc. (بورصة نيويورك: RWT) خلال السنوات الخمس التي شهدت انخفاض سعر سهمها بنسبة هائلة بلغت 83٪. ونلاحظ أيضًا أن أداء السهم كان ضعيفًا خلال العام الماضي ، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 81٪. وقد تسارعت الانخفاضات مؤخرًا ، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 82٪ في الأشهر الثلاثة الماضية.
نشعر حقًا للمساهمين في هذا السيناريو. إنه تذكير جيد بأهمية التنويع ، ومن الجدير أن نضع في اعتبارنا أن هناك المزيد في الحياة من المال ، على أي حال.
تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Redwood Trust “data-reaidid =” 30 “> تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Redwood Trust
في حين أن الأسواق آلية تسعير قوية ، فإن أسعار الأسهم تعكس شعور المستثمرين ، وليس فقط أداء الأعمال الأساسي. إحدى الطرق المعيبة ولكن المعقولة لتقييم مدى تغير المشاعر حول الشركة هي مقارنة ربحية السهم (EPS) مع سعر السهم.
خلال نصف العقد المؤسف الذي انخفض فيه سعر السهم ، شهدت Redwood Trust بالفعل تحسنًا في أرباحها لكل سهم (EPS) بنسبة 6.6٪ سنويًا. بالنظر إلى رد فعل سعر السهم ، يمكن للمرء أن يشك في أن EPS ليس دليلاً جيدًا لأداء الأعمال خلال الفترة (ربما بسبب خسارة أو ربح لمرة واحدة). بدلاً من ذلك ، ربما كانت توقعات النمو غير معقولة في الماضي.
بسبب التباين الحاد بين معدل نمو EPS ونمو سعر السهم ، فإننا نميل إلى النظر إلى مقاييس أخرى لفهم معنويات السوق المتغيرة حول الأسهم.
لا يفسر العائد الثابت حقًا سبب انخفاض سعر السهم. في حين أنه ليس من الواضح تمامًا سبب انخفاض سعر السهم ، إلا أن إلقاء نظرة فاحصة على تاريخ الشركة قد يساعد في تفسيره.
يوضح الرسم البياني أدناه كيف تغيرت الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (اكشف عن القيم الدقيقة من خلال النقر على الصورة).
NYSE: بيان دخل RWT في 8 أبريل 2020
كسب في المستقبل (توقعات الأرباح المجانية). “data-reaidid =” 48 “> نحن نعلم أن Redwood Trust قد حسنت خط أرباحها مؤخرًا ، ولكن ما الذي يخبئه المستقبل في المستقبل؟ لذلك من المنطقي التحقق مما يعتقد المحللون أن Redwood Trust كسب في المستقبل (توقعات الأرباح المجانية).
ماذا عن الأرباح؟
بالإضافة إلى قياس عائد سعر السهم ، يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة إجمالي عائد المساهمين (TSR). يتضمن TSR قيمة أي زيادة أو زيادة في رأس المال المخصوم ، إلى جانب أي توزيعات أرباح ، بناءً على افتراض إعادة استثمار الأرباح. يمكن القول ، TSR يعطي صورة أشمل للعائد الناتج عن الأسهم. كما حدث ، كان TSR الخاص بـ Redwood Trust على مدار السنوات الخمس الماضية -76٪ ، وهو ما يتجاوز عائد سعر السهم المذكور سابقًا. ولا توجد جائزة للتخمين بأن مدفوعات الأرباح تفسر الاختلاف إلى حد كبير!
منظور مختلف
3 علامات تحذيرية لقد رصدنا مع Redwood Trust (بما في ذلك 1 التي يحتمل أن تكون خطيرة) . “data-responseid =” 52 “> نأسف للإبلاغ عن انخفاض مساهمي Redwood Trust بنسبة 79٪ لهذا العام (حتى بما في ذلك أرباح الأسهم). للأسف ، هذا أسوأ من انخفاض السوق الأوسع بنسبة 8.1٪. بعد قولي هذا ، لا مفر منه أن بعض الأسهم سيتم بيعها بشكل مفرط في سوق هابطة. المفتاح هو إبقاء عينيك على التطورات الأساسية. لسوء الحظ ، قد يشير أداء العام الماضي إلى تحديات لم يتم حلها ، نظرًا لأنها كانت أسوأ من الخسارة السنوية بنسبة 25٪ خلال نصف العقد الماضي بشكل عام ، يمكن أن يكون ضعف سعر السهم على المدى الطويل علامة سيئة ، على الرغم من أن المستثمرين المتناقضين قد يرغبون في البحث عن الأسهم على أمل حدوث تحول. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم Redwood Trust بشكل أفضل ، بحاجة إلى النظر في العديد من العوامل الأخرى. تحقيقا لهذه الغاية ، يجب أن تعرف عن 3 علامات تحذيرية لقد رصدنا مع Redwood Trust (بما في ذلك 1 التي يحتمل أن تكون خطيرة) .
مجموعة من مخزون النمو.“data-reaidid =” 57 “> بالطبع قد لا يكون Redwood Trust أفضل الأسهم للشراء. لذلك قد ترغب في رؤية هذا مجانا مجموعة من مخزون النمو.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 59 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
