سحب الأموال الغنية للغاية من القصور لشراء الأصول الضعيفة

(بلومبرج) – من منازل لندن السكنية إلى الشقق الباريسية ، يلجأ بعض أغنى أصحاب المنازل في العالم إلى ممتلكاتهم العقارية للوصول إلى السيولة النقدية.

وقالت شركة Enness ، وهي وسيط رهن عقاري يقدم خدماته للأثرياء ، إن المزيد من العملاء يسعون للحصول على قروض مدعومة بالعقارات لمساعدتهم على سداد الديون الأخرى ، والاستثمار في الأعمال التجارية ، والحصول على الأصول الرخيصة في أعقاب هزيمة الأسواق العالمية بسبب الوباء.

سحبت عائلة آسيوية حوالي 40 مليون جنيه إسترليني (50 مليون دولار) مقابل مجموعة من المنازل في حي نايتسبريدج الراقي في لندن لتمويل شراء العقارات واستثمارات الأسهم الخاصة في المملكة المتحدة. اقترض عميل شرق أوسطي 15 مليون جنيه إسترليني مقابل قطعة أرض في الجانب الشمالي من المدينة لاكتساب مواقع أخرى. مالك من أوروبا الشرقية يستغل السيولة من منزله في باريس.

قال Islay Robinson ، الرئيس التنفيذي لشركة Enness التي تتخذ من لندن مقراً لها: “لدينا أفراد من جميع أنحاء العالم يتصلون بنا لهذا الغرض بالذات”. “هناك وفرة من التمويل العقاري المتاح ، واستخدام العقارات لتأمين خط تمويل يمكن أن يفتح الكثير من الفرص – خاصة إذا كنت تقترض بمعدلات منخفضة قياسية”.

وقال كوينتين مارشال ، رئيس الخدمات المصرفية الخاصة في Weatherbys ، إن العديد من عملائها يفعلون نفس الشيء. إنهم يقترضون لتنويع الحيازات وتجنب تفكيك المحافظ الحالية عندما تنخفض الأسواق.

قال مارشال “لقد حصل الناس على أصول استثمارية أخرى لا يريدون إزعاجها”. وبدلاً من السعي لفعل أي شيء في هذا الجانب من ميزانيتهم ​​يتطلعون إلى الاقتراض ».

أصول جذابة

العقارات هي واحدة من أكبر فئات الأصول التي تمتلكها العائلات الثرية ، وتضم أكثر من خمس الحيازات في مكاتب الأسرة ، وفقًا لمسح أجرته UBS Group AG و Campden Research. غالبًا ما لا يكونون مرهونين بشكل كبير – على كل حال – مما يجعلها أصلًا جذابًا للاستفادة منها.

تتناقض قدرة الأثرياء على فتح المساكن مع سوق الإسكان الأوسع ، حيث جفت الإقراض الجديد لأن تقييمات الملكية الشخصية ، وهي حجر الزاوية في العملية ، توقفت. انخفضت مبيعات المنازل في المملكة المتحدة بنسبة الثلثين في الأسبوع المنتهي في 4 أبريل ، مقارنة بمتوسط ​​الخمس سنوات ، وفقًا لاستشاري العقارات نايت فرانك. كان الانخفاض أكثر خفوتًا في الطرف العلوي من السوق ، حيث تعد الصفقات المخصصة وانخفاض نسب القرض إلى القيمة شائعة.

تستمر القصة

قال مارشال “نحن نعمل كالمعتاد”.

بالنسبة لأولئك الذين لديهم إمبراطوريات عقارية كبيرة ، فإن العقارات هي مصدر رخيص لرأس المال. وقال روبنسون إن الفائدة على قرض مدته خمس سنوات تزيد بشكل عام من 1.5٪ إلى 3٪ عن السعر الأساسي لبنك إنجلترا ، حاليًا 0.1٪. بينما تراجعت أسواق الأسهم العالمية – انخفض مؤشر MSCI All-Country World بنسبة 18٪ هذا العام – قد تكون قيم العقارات أفضل.

توقع نايت فرانك أن تنخفض أسعار المنازل في لندن بنسبة 2٪ فقط في عام 2020 قبل أن تنمو بنسبة 6٪ في عام 2021. وقد شجع هذا الاستقرار النسبي بعض عملاء روبنسون على إعادة هيكلة ديونهم من خلال جمع الأموال مقابل الممتلكات لتسديد القروض المضمونة بالأسهم ، وتجنب نداءات الهامش المحتملة. .

الماس النادرة

أثبتت القدرة على الحصول على النقد أنها أساسية في المناخ الحالي ، حيث يرى بعض المستثمرين فرصًا بعد أسابيع من انخفاض أسعار الأسهم. تم ضمان مجموعة متنوعة من الأصول. قدمت شركات التمويل الفني قروضا ضد أعمال جان ميشيل باسكيات والماس النادر. مثل الملكية ، لا ترتبط التقييمات للفنون الجميلة بالضرورة بالأسهم.

في بعض الحالات ، بدأت العائلات الثرية في إقراض البنوك. لجأت Credit Suisse Group AG إلى عملائها الأثرياء لتعزيز قدرتها على الإقراض مع غرق الأسواق الشهر الماضي.

ووفقًا لروبنسون ، يتمتع المستثمرون ذوو الحيازات العقارية الكبيرة بقدر كبير من المرونة في مثل هذه الأوقات.

“لدينا خيارات أكثر مما تتوقع في هذه المرحلة من الدورة.”

لمزيد من المقالات مثل هذه ، يرجى زيارتنا على bloomberg.com

إشترك الآن للبقاء في المقدمة مع مصدر أخبار الأعمال الأكثر موثوقية.

© 2020 Bloomberg L.P.