هل يجب على المستثمرين شراء أسهم JPM قبل تقرير أرباح أكبر البنوك؟
JPM) انخفض السهم بنحو 33٪. يناقش The Street الآن ما إذا كانت الأزمة الصحية العالمية الحالية ستترجم أيضًا إلى انهيار اقتصادي شامل. لقد كان الكثير من المستثمرين سعداء لقولهم بائسة جيدة للربع الأول من العام. الآن يستعدون لاحتضان التقلبات المحتملة التي من المرجح أن يجلبها موسم الأرباح القادم إلى سعر سهم JPM. “data-reaidid =” 12 “> من السنة حتى تاريخه ، ج. ب. مورجان تشيس (بورصة نيويورك:JPM) انخفض السهم بنحو 33٪. يناقش The Street الآن ما إذا كانت الأزمة الصحية العالمية الحالية ستترجم أيضًا إلى انهيار اقتصادي شامل. لقد كان الكثير من المستثمرين سعداء لقولهم بائسة جيدة للربع الأول من العام. الآن يستعدون لاحتضان التقلبات المحتملة التي من المرجح أن يجلبها موسم الأرباح القادم إلى سعر سهم JPM.
هل يجب على المستثمرين شراء أسهم JPM قبل تقرير أرباح أكبر البنوك؟
أرباح الربع الأول في 14 أبريل. “data-reaid =” 25 “> اليوم أود مناقشة ما قد يعنيه الربع الجديد لأسهم العملاق المصرفي الذي من المتوقع أن يسجل أرباح الربع الأول في 14 أبريل.
إن المتغيرات مثل أسعار الفائدة ، والنمو الاقتصادي ، والتطورات السياسية العالمية ، والمخاوف من الوباء الآن ، كلها لها تأثير على سعر سهم البنك. لذلك من المرجح أن يكون هناك تقلبات يومية واسعة في أسعار أسهم JPM مع تغير عناوين الأخبار. قد ينظر المستثمرون على المدى الطويل في شراء الانخفاضات ، خاصة إذا ذهب السعر نحو 80 دولارًا أو أقل.
InvestorPlace – أخبار سوق الأسهم ونصائح الأسهم ونصائح التداول“data-reaidid =” 27 “>InvestorPlace – أخبار سوق الأسهم ونصائح الأسهم ونصائح التداول
سهم JPM والجائحة
JPMorgan Chase هو أكبر بنك أمريكي يعتمد على الودائع والإيرادات. أكبر مصدر أمريكي لبطاقات الائتمان هي أيضًا رائدة في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية. لديها حاليا حوالي 5000 فرع في جميع أنحاء البلاد.
يعني انتشار الفيروس التاجي الجديد أن الملايين من الناس في الولايات المتحدة وفي جميع أنحاء العالم يعيشون الآن في شكل من أشكال الإغلاق. كما أدت إجراءات التفريق الاجتماعي التي يمكن فهمها إلى إغلاق مكاتب الشركات والشركات الكبيرة والصغيرة على حد سواء والمدارس والأحداث.
20٪ من فروعها بسبب الوباء. كما يعمل العديد من موظفيها من المنزل. “data-reaidid =” 33 “> أغلقت شركة JPMorgan 20٪ من فروعها بسبب الوباء. كما يعمل العديد من موظفيها من المنزل.
تم نشر خطاب المساهم في 6 أبريل. “data-reaidid =” 34 “> يتفق المحللون على أن الأرباح الفصلية والسنوية لعدد كبير من الشركات من المرجح أن تكون أقل بسبب تأثير COVID-19. وقد كرر الرئيس التنفيذي جيمي ديمون هذا الواقع في خطاب المساهمين صدر في 6 أبريل.
لا يمكن أن تكون محصنة لتأثيرات هذا النوع من الإجهاد … [It] كتب: “يجب أن نتوقع أن أرباحنا ستنخفض بشكل ملموس في عام 2020” ، “data-reaidid =” 35 “>” كحد أدنى ، نفترض أنها ستشمل ركودًا سيئًا مقترنًا بنوع من الضغوط المالية المماثلة الأزمة المالية العالمية لعام 2008. مصرفنا لا يمكن أن تكون محصنة لتأثيرات هذا النوع من الإجهاد … [It] يجب أن نتوقع أن أرباحنا ستنخفض بشكل ملموس في عام 2020 “.
لوك لانجو كتب مقالا مفصلا عن اعتقاده “في عام 2008 ، كانت البنوك جزءا من المشكلة – في عام 2020 ، ستكون جزءا من الحل.” “data-reaidid =” 36 “>إنفستوربليس مساهم لوك لانجو كتب مقالا مفصلا عن اعتقاده “في عام 2008 ، كانت البنوك جزءا من المشكلة – في عام 2020 ، ستكون جزءا من الحل”.
وأنا أتفق مع تحليله لعدد البنوك القوية لدينا ، بما في ذلك JPMorgan ، التي ستكون قادرة على تجاوز العاصفة الحالية على المدى الطويل. ولكن خلال هذا الربع ، قد لا يزال هناك بعض عدم اليقين بشأن سعر السهم.
هل المكاسب آمنة؟
على مر السنين ، كانت JPM تكافئ المستثمرين على المدى الطويل بتوزيعات نقدية سخية من حيث توزيع الأرباح وإعادة الشراء.
توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم تهم المساهمين لأنها تؤثر على عوائد الاستثمار. في الربع الرابع ، وزعت المجموعة ما مجموعه 9.5 مليار دولار على المساهمين في شكل توزيعات أرباح وإعادة شراء الأسهم بقيمة 6.7 مليار دولار. “data-reaid =” 41 “>توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم تهم المساهمين لأنها تؤثر على عوائد الاستثمار. في الربع الرابع ، وزعت المجموعة ما مجموعه 9.5 مليار دولار على المساهمين في شكل توزيعات أرباح وإعادة شراء الأسهم بقيمة 6.7 مليار دولار.
ومع ذلك ، قد تغير التطورات الأخيرة حقيقة أن الإدارة ستهتم بمساهميها من خلال توزيع رأس المال على المدى الطويل.
البنوك الأخرى، بما فيها بنك امريكي (بورصة نيويورك:BAC) ، سيتي جروب (بورصة نيويورك:ج) ، جولدمان ساكس (بورصة نيويورك:ع) ، مورجان ستانلي (بورصة نيويورك:الآنسة) و ويلز فارغو (بورصة نيويورك:WFC) ، قرر أيضًا التوقف عن إعادة شراء الأسهم. “data-reaidid =” 43 “> في وقت سابق من شهر مارس ، أعلن البنك أنه سيعلق إعادة شراء الأسهم وسيستخدم رأس المال بدلاً من ذلك لإقراض الشركات وكذلك الأفراد. البنوك الأخرى ، بما في ذلك بنك امريكي (بورصة نيويورك:BAC) ، سيتي جروب (بورصة نيويورك:ج) ، جولدمان ساكس (بورصة نيويورك:ع) ، مورجان ستانلي (بورصة نيويورك:الآنسة) و ويلز فارغو (بورصة نيويورك:WFC) ، قررت أيضًا التوقف عن إعادة شراء الأسهم.
يتساءل المستثمرون الآن عما إذا كان على البنوك تعليق أرباح الأسهم أيضًا. لا يزال مستثمرو الأسهم على المدى الطويل JPM يتمتعون بعائد توزيعات أرباح حالي يبلغ حوالي 4.0٪.
البطالة ترتفع إلى 14٪. “data-reaidid =” 47 “> في رسالة المساهم ، سلط ديمون الضوء على كيفية تأثر البنك بشكل مختلف في ظل سيناريوهات مختلفة للاقتصاد الأمريكي في الفصول القادمة. وبناءً على ذلك ، ستكون الحالة الأكثر خطورة هي انكماش الاقتصاد بمقدار 35 ٪ في الربع الثاني والبطالة ترتفع إلى 14٪.
قال “إذا [this scenario] ستلعب ، من المحتمل أن ينظر المجلس في تعليق توزيع الأرباح. “
ماذا تتوقع من أرباح Q1
Q4 والأرقام السنوية يسر المحللون. قال ديمون ، “[the bank] دخلت هذه الأزمة في موقع قوة. كان عام 2019 عامًا قويًا آخر لـ JPMorgan Chase ، حيث حققت الشركة إيرادات قياسية وصافي دخل … [It] كسبت 36.4 مليار دولار من الدخل الصافي على الإيرادات بقيمة 118.7 مليار دولار ، مما يعكس الأداء الأساسي القوي عبر أعمالنا. “” data-reaidid = “54”> في منتصف شهر يناير ، قدمت المجموعة أرقامًا قوية وأعلى مستوى للربع الرابع والأرقام السنوية التي قال المحللون السعداء.[the bank] دخلت هذه الأزمة في موقع قوة. كان عام 2019 عامًا قويًا آخر لـ JPMorgan Chase ، حيث حققت الشركة إيرادات قياسية وصافي دخل … [It] كسبت 36.4 مليار دولار من الدخل الصافي على الإيرادات بقيمة 118.7 مليار دولار ، مما يعكس الأداء الأساسي القوي عبر أعمالنا “.
تعمل أعمال المجموعة المتنوعة في أربعة قطاعات:
- الخدمات المصرفية للأفراد والمجتمعات (الجزء الأكبر حسب صافي الدخل) ؛
- بنك الشركات والاستثمار ؛
- الخدمات المصرفية التجارية ؛ و ،
- إدارة الأصول والثروات (الجزء الأكثر ربحية بسبب قوة التداول).
عندما يبلغ البنك عن نتائج ربع سنوية في غضون أسبوع تقريبًا ، سينتبه الشارع إلى مدى قوة قطاعات التشغيل الخاصة به.
في هذه المرحلة ، يعرف المستثمرون أن معظم الشركات تمر بأوقات غير مسبوقة. ويعكس الانخفاض الأخير في سعر سهم JPM هذه التوقعات القاتمة.
ع) قال مؤخرا أنه في الربع الثاني من الاقتصاد الأمريكي يمكن أن ينكمش بنسبة 34٪. ردد نفس الشعور مورجان ستانلي (بورصة نيويورك:الآنسة) الذي يرى انكماشاً 38٪ في الربع الثاني. تتوافق هذه الأرقام مع السيناريو الأسوأ الذي أبرزه الرئيس التنفيذي لشركة JPM في رسالته إلى المساهمين. “data-reaid =” 64 “>جولدمان ساكس (بورصة نيويورك:ع) قال مؤخرًا أنه في الربع الثاني قد ينكمش الاقتصاد الأمريكي بنسبة 34٪. ردد نفس الشعور مورجان ستانلي (بورصة نيويورك:الآنسة) التي تشهد انكماشًا بنسبة 38٪ في الربع الثاني. تتوافق هذه الأرقام مع أسوأ السيناريوهات التي أبرزها الرئيس التنفيذي لشركة JPM في رسالته إلى المساهمين.
إذا كانت المقاييس الفعلية للبنك وكذلك التوقعات للربع الثاني وبقية العام مثيرة للقلق ، فقد يقرر المستثمرون الضغط على زر البيع مرة أخرى.
سهم المستثمر الوجبات الجاهزة JPMorgan
يزداد الألم الاقتصادي للوباء حدة حيث يُطلب من الملايين البقاء في منازلهم وتقليل التفاعلات الاجتماعية. ليس لدينا حتى الآن ما يكفي من الوضوح بشأن حالة اقتصادنا. وبالتالي ، قد تكون العديد من الأسماء ، بما في ذلك أسهم JPMorgan ، عرضة لمزيد من الانخفاضات في الأسابيع المقبلة.
لكن الأمور بالنسبة للمواطن العادي ، سيتحسن الاقتصاد في نهاية المطاف في وقت لاحق من العام. لذلك ، إذا كنت تتطلع إلى إضافة بنك إلى محفظة طويلة الأجل ، فيمكنك التفكير في سهم JPMorgan. سأكون مشترًا خاصةً إذا انخفض السعر باتجاه أو حتى أقل من 80 دولارًا.
بالإضافة إلى إظهار القوة في قطاعات الأعمال ، لدى الشركة محفزات أخرى من المحتمل أن تساعد في سعر السهم. على سبيل المثال ، من المرجح أن يجذب مضاعفات السعر الآجل 9.3 إلى أرباح مستثمري القيمة.
مثل ETFق تشمل مؤسسة iShares الأمريكية للخدمات المالية ETF (NYSEARCA:السنة الدولية)، ال صندوق اختيار القطاع المالي SPDR (NYSEARCA:XLF) أو ال مؤسسة Vanguard Financials ETF (NYSEARCA:VFH) ، وجميعها تمتلك أسهم JPM إما كأكبر أو ثاني أكبر حافظة في المحفظة. “data-reaidid =” 72 “> أخيرًا ، قد يرغب المستثمرون الذين يرغبون في بعض التعرض لـ JPMorgan Chase ولكنهم قلقون بشأن الاحتمالات المحتملة للعام الشراء في صندوق متداول في البورصة (ETF) يحتوي على أسهم JPM كحافظة مثل ETFق تشمل مؤسسة iShares الأمريكية للخدمات المالية ETF (NYSEARCA:السنة الدولية)، ال صندوق اختيار القطاع المالي SPDR (NYSEARCA:XLF) أو ال مؤسسة Vanguard Financials ETF (NYSEARCA:VFH) ، وجميعها لديها أسهم JPM إما كأكبر أو ثاني أكبر محفظة قابضة.
المزيد من InvestorPlace
هل يجب على المستثمرين شراء أسهم JPM قبل تقرير أرباح أكبر البنوك؟ ظهر لأول مرة إنفستوربليس. “data-reaidid =” 80 “> المنشور هل يجب على المستثمرين شراء أسهم JPM قبل تقرير أرباح أكبر البنوك؟ ظهر لأول مرة إنفستوربليس.
المصدر : finance.yahoo.com
