حصريًا: تنقر شركة Macy على Lazard لتعزيز التمويلات مثل مبيعات الفيروسات التاجية

بقلم جيسيكا دينابولي ومايك سبيكتور

نيويورك (رويترز) – استأجرت شركة Macy’s Inc بنك Lazard Ltd الاستثماري لاستكشاف خيارات تعزيز مواردها المالية بعد أن خسر مشغل المتجر معظم إيراداته حيث أغلق جميع متاجره نتيجة لتفشي فيروسات التاجية ، وهو أشخاص على دراية قالت المسألة.

إن الخطوة التي اتخذتها Macy’s ، أكبر مشغل للمتاجر الأمريكية من حيث المبيعات ، هي علامة على شدة الأزمة التي تواجه تجار التجزئة من الطوب والملاط ، الذين كانوا يعانون بالفعل من التحول إلى التسوق عبر الإنترنت. أجبر هذا الوباء على إغلاق المتاجر وانتشار الموظفين على نطاق واسع كدولة بعد أن أصدرت الدولة أوامر في أماكن الإيواء في محاولة لاحتواء انتشار الفيروس التاجي ، الذي يتسبب في مرض COVID-19 التنفسي.

وقالت المصادر إن ميسي استدعى مصرفيي لازارد المتخصصين في إيجاد طرق لإعادة رسملة الشركات التي تعاني من مشاكل مالية وإعادة صياغة الديون. وقال اثنان من المصادر إن شركة Macy’s قامت بتوظيف محامين لإعادة هيكلة الديون في Kirkland & Ellis LLP.

وقالت المصادر إن شركة Macy’s طلبت من مستشاريها المساعدة في إدارة التزاماتها واستكشاف الخيارات التي يمكن أن تشمل تمويلًا جديدًا ، مضيفة أنه لا توجد إعادة هيكلة للديون وشيكًا.

طلبت المصادر عدم الكشف عن هويتها لأن المداولات سرية.

وقالت متحدثة باسم ميسي في بيان إن الشركة “تستكشف العديد من الخيارات لتعزيز هيكل رأس المال لدينا” ، مضيفة أنها تحتفظ بعلاقات مع مجموعة من المستشارين.

ورفضت الشركة ، التي تدير متاجري ميسي وبلومنجديل ، التعليق أكثر من الإشارة إلى الخطوات السابقة التي اتخذتها استجابة للوباء ، والتي تشمل تعليق أرباحها الفصلية ، وتخفيض حد الائتمان ، وتأجيل الإنفاق ، وخفض الأجور على الأكثر مستويات الإدارة وإغراق غالبية موظفيها البالغ عددهم 123000 موظف تقريبًا.

ولم ترد متحدثة باسم كيركلاند على الفور على طلب للتعليق. ورفضت متحدثة باسم لازارد التعليق.

وتمتلك الشركة ، التي تدير أيضًا سلسلة منتجات سبا bluemercury ومنتجات التجميل ، 3.6 مليار دولار من الديون طويلة الأجل وما يقرب من 7 مليارات دولار من التزامات إيجار المتاجر. كان لديها 685 مليون دولار نقدًا في نهاية آخر سنة مالية لها ، وسحبت مؤخرًا 1.5 مليار دولار أخرى من خط ائتمان بينما ظلت متاجرها مغلقة.

قرار Macy باستكشاف تمويل جديد ، من بين خيارات أخرى ، يجعلها أحدث بائع تجزئة في الولايات المتحدة للقيام بذلك. جمعت منافستها نوردستروم يوم الخميس 600 مليون دولار من خلال وضع الأصول العقارية التي تضم خمسة متاجر وستة مراكز توزيع ومقرها الرئيسي في سياتل في شركة منفصلة والاقتراض ضدها من خلال إصدار السندات.

كانت شركة Macy’s بالفعل في خضم تخفيض التكاليف قبل تفشي الفيروس التاجي ، مع خطط لإغلاق 125 متجرًا بشكل دائم على مدى السنوات الثلاث المقبلة وإلغاء أكثر من 2000 وظيفة. كان ذلك بالإضافة إلى إغلاق أكثر من 100 متجر والآلاف من تخفيضات الوظائف التي بدأها منذ عام 2015.

قام مشغل المتاجر البالغ من العمر 161 عامًا بإغلاق جميع متاجره البالغ عددها 775 متجرًا في الشهر الماضي استجابة للوباء. مما جعل عمليات التجارة الإلكترونية مصدر الإيرادات الوحيد لها ؛ شكلت التجارة الإلكترونية حوالي 25 ٪ من مبيعاتها التي تبلغ 25 مليار دولار تقريبًا في الأشهر الـ 12 المنتهية في 1 فبراير.

من غير الواضح متى سيتمكن ماسي وسلاسل المتاجر الكبرى من إعادة فتح متاجرهم. قالت شركة التصنيف الائتماني Fitch Ratings Inc في وقت سابق من هذا الشهر إنها تتوقع انخفاض عائدات Macy بنسبة 25٪ تقريبًا هذا العام. تراجعت أسهم الشركة التي يوجد مقرها في نيويورك بأكثر من 60٪ منذ بداية هذا العام ، مما منح بائع التجزئة رسملة سوقية تبلغ حوالي 2 مليار دولار.

الديون المستحقة

ومثل العديد من الشركات التي تضررت بشدة من الوباء ، قالت ماسيز إن رئيسها التنفيذي ، جيف جينيت ، سيتخلى عن الدفع خلال الأزمة. في الأسبوع الماضي ، أعلنت شركة Macy’s أن مديرها المالي قرر التنحي في نهاية شهر مايو ، وأنه كان يسعى إلى استبداله.

أصبحت Macy’s اسمًا مألوفًا للولايات المتحدة على مر العقود ، ومعروفة بموكب عيد الشكر في مدينة نيويورك ومتجرها الرئيسي Herald Square ، الذي يمتد على كتلة كاملة في قلب مانهاتن.

وقالت فيتش إن شركة Macy’s لديها ديون مستحقة بقيمة 530 مليون دولار في يناير 2021 و 450 مليون دولار أخرى في بداية عام 2022 ، ومن المرجح أن لديها ما يكفي من النقد لدفع هذه المدفوعات.

تم تخفيض التصنيف الائتماني للشركة إلى خردة من قبل شركتين للتقييم في الأسابيع الأخيرة ، مما جعله أكثر تكلفة بالنسبة لبائع التجزئة للاقتراض. ومع ذلك ، ارتفعت سندات Macy ذات التصنيف غير المرغوب فيه الأسبوع الماضي بعد أن قال بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه سيوسع برنامج شراء الأصول ليشمل سندات الشركات التي كانت في درجة الاستثمار ولكن بعد ذلك تم تخفيض تصنيفها إلى حالة غير المرغوب فيها.

(شارك في التغطية جيسيكا دينابولي ومايك سبيكتور ؛ من تحرير ليزلي أدلر)