ماذا تقول Alaska Air Group، Inc. (NYSE: ALK) 11٪ ROCE عن الأعمال؟
بورصة نيويورك: ALK) لتحديد ما إذا كان يمكن أن يكون لها فكرة كفكرة استثمارية. على وجه التحديد ، سننظر في العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) ، لأن ذلك سيعطينا فكرة عن مدى كفاءة الأعمال في تحقيق أرباح من رأس المال الذي تتطلبه. “data-reaid =” 28 “> اليوم سنقوم بتقييم Alaska Air Group، Inc. (بورصة نيويورك: ALK) لتحديد ما إذا كان يمكن أن يكون لها فكرة كفكرة استثمارية. على وجه التحديد ، سننظر في العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) ، حيث سيعطينا ذلك نظرة ثاقبة حول مدى كفاءة الأعمال في تحقيق أرباح من رأس المال الذي تتطلبه.
أولاً ، سنستعرض كيفية حساب ROCE. بعد ذلك ، سنقوم بمقارنتها مع الآخرين في مجالها. وأخيرًا ، سننظر في كيفية تأثير خصومها الحالية على ROCE.
العائد على رأس المال (ROCE): ما هو؟
ROCE يقيس” العائد “(الربح قبل الضريبة) الذي تحققه الشركة من رأس المال المستخدم في أعمالها. بشكل عام ، يعد ROCE العالي أفضل. بشكل عام ، إنه مقياس قيم له عيوبه. الباحث الاستثماري الشهير مايكل موبوسين أن ارتفاع ROCE يمكن أن يشير إلى أن “دولارًا واحدًا تم استثماره في الشركة يولد قيمة تزيد عن دولار واحد”.
لذا ، كيف نحسب ROCE؟
صيغة حساب العائد على رأس المال المستخدم هي:
أو لمجموعة ألاسكا الجوية:
0.11 = 1.1 مليار دولار أمريكي (13 مليار دولار أمريكي – 3.2 مليار دولار أمريكي) (بناءً على اثني عشر شهرًا حتى ديسمبر 2019).
شاهد أحدث تحليلاتنا لمجموعة ألاسكا الجوية “data-reaidid =” 38 “> شاهد أحدث تحليلاتنا لمجموعة ألاسكا الجوية
هل ROCE في مجموعة ألاسكا الجوية جيد؟
يستخدم ROCE بشكل شائع لمقارنة أداء الشركات المماثلة. يبدو أن ROCE في Alaska Air Group قريبة إلى حد ما من متوسط صناعة الخطوط الجوية البالغ 12٪. وبصرف النظر عن أداء مجموعة ألاسكا الجوية فيما يتعلق بصناعتها ، فإن ROCE من حيث القيمة المطلقة تبدو مرضية ، وقد يكون من المفيد البحث بعمق أكثر.
يمكننا أن نرى أن مجموعة ألاسكا الجوية لديها ROCE حاليًا بنسبة 11 ٪ ، أي أقل من نسبة 19 ٪ التي أبلغت عنها قبل 3 سنوات. لذلك قد ينظر المستثمرون فيما إذا كان لديه مشاكل في الآونة الأخيرة. توضح الصورة أدناه كيفية مقارنة ROCE في Alaska Air Group بصناعتها ، ويمكنك النقر عليها لرؤية المزيد من التفاصيل حول نموها السابق.
NYSE: ALK الماضي الإيرادات وصافي الدخل 12 أبريل 2020
تقرير عن توقعات المحللين للشركة. “data-reaidid =” 54 “> من المهم أن نتذكر أن ROCE يظهر أداء الماضي ، وليس بالضرورة تنبؤيًا. يمكن أن يكون ROCE مضللًا للشركات في الصناعات الدورية ، مع عوائد تبدو مثيرة للإعجاب خلال فترات الازدهار ، ولكنها ضعيفة جدًا أثناء التفسيرات. ROCE هي ، في نهاية المطاف ، مجرد لقطة سريعة لمدة عام واحد. الأداء المستقبلي هو المهم ، ويمكنك رؤية توقعات المحللين في مجانا تقرير عن توقعات المحللين للشركة.
ما هي الخصوم الحالية ، وكيف تؤثر على ROCE لمجموعة ألاسكا الجوية؟
الالتزامات قصيرة الأجل (أو الحالية) هي أشياء مثل فواتير الموردين أو السحب على المكشوف أو فواتير الضرائب التي يجب دفعها في غضون 12 شهرًا. تطرح معادلة ROCE الخصوم الحالية من رأس المال المستخدم ، لذلك يبدو أن الشركة التي لديها الكثير من الخصوم الجارية لديها رأس مال أقل ، و ROCE أعلى من غير ذلك. لمواجهة ذلك ، يمكن للمستثمرين التحقق مما إذا كانت الشركة لديها التزامات جارية عالية نسبة إلى إجمالي الأصول.
يبلغ إجمالي الأصول لدى مجموعة ألاسكا الجوية 13 مليار دولار أمريكي والمطلوبات المتداولة 3.2 مليار دولار أمريكي. نتيجة لذلك ، فإن المطلوبات المتداولة تساوي حوالي 25٪ من إجمالي أصولها. لا يؤثر المستوى المنخفض إلى حد ما من الخصوم الجارية على ROCE كثيرًا.
ROCE لدينا تأخذ على مجموعة ألاسكا الجوية
قد يكون في الممر الصحيح.“data-reaidid =” 59 “> مع أخذ ذلك في الاعتبار ، يبدو أن ROCE من مجموعة Alaska Air Group جيدة جدًا. قد تكون هناك استثمارات أفضل من مجموعة Alaska Air Group هناك ، ولكن عليك العمل بجد للعثور عليهم . هذه الشركات الواعدة مع أرباح سريعة النمو قد يكون في الممر الصحيح.
قائمة الشركات المتنامية مع عمليات شراء من الداخل الأخيرة ، يمكن أن تكون مجرد تذكرة.“data-reaidid =” 64 “> بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في البحث استثمارات رابحة هذه مجانا قائمة الشركات المتنامية مع عمليات شراء من الداخل الأخيرة ، يمكن أن تكون مجرد تذكرة.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 65 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
