Gilead Sciences (NASDAQ: GILD) لديها ميزانية عمومية صحية جدًا
جلعاد ساينسز إنك (ناسداك: GILD) يستخدم الدين. ولكن هل يجب أن يقلق المساهمون بشأن استخدامها للدين؟ “data-reaidid =” 28 “> قال مدير الصندوق الأسطوري لي لو (الذي دعمه تشارلي مونجر) ذات مرة:” إن أكبر مخاطر الاستثمار ليست تقلب الأسعار ، ولكن ما إذا كنت ستفعل ذلك أم لا. تعاني من خسارة دائمة لرأس المال. من الطبيعي أن تفكر في الميزانية العمومية للشركة عندما تفحص مدى خطورتها ، لأن الدين غالبًا ما يكون متورطًا عندما ينهار العمل التجاري. كما هو الحال مع العديد من الشركات الأخرى جلعاد ساينسز إنك (ناسداك: GILD) يستخدم الدين. ولكن هل ينبغي أن يقلق المساهمون بشأن استخدامها للديون؟
متى يكون الدين خطيرا؟
بشكل عام ، يصبح الدين مشكلة حقيقية فقط عندما لا تستطيع الشركة سدادها بسهولة ، إما عن طريق زيادة رأس المال أو من خلال التدفق النقدي الخاص بها. إذا ساءت الأمور حقا ، يمكن للمقرضين السيطرة على الأعمال التجارية. في حين أن هذا ليس شائعًا جدًا ، فإننا غالبًا ما نرى شركات مديونية تضعف المساهمين بشكل دائم لأن المقرضين يجبرونهم على زيادة رأس المال بسعر محزن. بطبيعة الحال ، فإن الجانب العلوي من الدين هو أنه غالبًا ما يمثل رأس المال الرخيص ، خاصة عندما يحل محل التخفيف في الشركة مع القدرة على إعادة الاستثمار بمعدلات عائد عالية. أول شيء يجب فعله عند النظر في مقدار الدين الذي تستخدمه الشركة هو النظر إلى النقد والديون معًا.
تحقق من أحدث تحليل لـ Gilead Sciences “data-reaidid =” 31 “> تحقق من أحدث تحليل لـ Gilead Sciences
كم من الدين يحمل علوم جلعاد؟
كما ترى أدناه ، كان لدي شركة Gilead Sciences ديون بقيمة 24.6 مليار دولار أمريكي في ديسمبر 2019 ، بانخفاض عن 27.3 مليار دولار أمريكي في العام السابق. ومع ذلك ، تظهر ميزانيتها العمومية أنها تحتفظ بـ 24.7 مليار دولار أمريكي نقدًا ، لذلك لديها بالفعل صافي نقود 78.0 مليون دولار أمريكي.
ناسداك جي إس: الدين التاريخي GILD 13 أبريل 2020
ما مدى قوة الميزانية العمومية لشركة جلعاد للعلوم؟
يمكننا أن نرى من أحدث ميزانية عمومية أن جلعاد ساينس لديها التزامات تبلغ 9.76 مليار دولار أمريكي مستحقة في غضون عام ، ومطلوبات 29.2 مليار دولار أمريكي مستحقة بعد ذلك. ومقابل ذلك ، كان لديها 24.7 مليار دولار نقدًا و 3.58 مليار دولار في الذمم المدينة المستحقة في غضون 12 شهرًا. لذا فإن التزاماتها يبلغ مجموعها 10.7 مليار دولار أمريكي أكثر من مجموع النقد والحسابات المدينة قصيرة الأجل.
نظرًا لأن أسهم Gilead Sciences المتداولة علنًا تستحق إجماليًا مثيرًا للإعجاب للغاية يبلغ 92.6 مليار دولار أمريكي ، يبدو من غير المحتمل أن يكون هذا المستوى من الخصوم يمثل تهديدًا كبيرًا. ومع ذلك ، نعتقد أنه من الجدير مراقبة قوة ميزانيتها العمومية ، لأنها قد تتغير بمرور الوقت. في حين أن لديها التزامات جديرة بالملاحظة ، إلا أن جلعاد ساينس لديها أيضًا نقدًا أكثر من الديون ، لذلك نحن واثقون جدًا من أنها يمكن أن تدير ديونها بأمان.
هذا التقرير المجاني عن توقعات أرباح المحللين لتكون مثيرة للاهتمام. “data-reaid =” 49 “> الأهم من ذلك ، فقد انخفضت الأرباح قبل الفوائد والضرائب في شركة Gilead Sciences بنسبة 44٪ في الأشهر الاثني عشر الماضية. إذا استمر هذا الانخفاض ، فإن سداد الديون سيكون أصعب من بيع فوا في مؤتمر نباتي ليس هناك شك في أننا نتعلم أكثر عن الديون من الميزانية العمومية. لكن الأرباح المستقبلية ، أكثر من أي شيء آخر ، هي التي ستحدد قدرة جلعاد ساينسز على الحفاظ على ميزانية عمومية جيدة للمضي قدما. لذلك إذا كنت تريد أن ترى ما يعتقده المحترفون ، قد تجد هذا التقرير المجاني عن توقعات أرباح المحللين لتكون مثيرة للاهتمام.
وأخيرًا ، يحتاج النشاط التجاري إلى تدفق نقدي مجاني لسداد الديون ؛ الأرباح المحاسبية لا تقطعها. قد تمتلك شركة Gilead Sciences صافيًا نقديًا في الميزانية العمومية ، ولكن لا يزال من المثير للاهتمام أن ننظر في مدى تحويل الأعمال لأرباحها قبل الفوائد والضرائب (EBIT) إلى التدفق النقدي الحر ، لأن ذلك سيؤثر على حاجتها ، وقدرتها لإدارة الديون. خلال السنوات الثلاث الماضية ، أنتجت شركة Gilead Sciences تدفقًا نقديًا مجانيًا يصل إلى 96٪ من أرباحها قبل احتساب الفائدة والضريبة ، وهو أكثر مما نتوقع. وهذا يضعها في وضع جيد لتسديد الديون إذا كان ذلك مستصوبًا.
تلخيص لما سبق
جلعاد العلوم تظهر 2 علامات تحذير في تحليل الاستثمار لدينا ، يجب أن تعرف عن … “data-reaid =” 56 “> في حين أن جلعاد ساينس لديها التزامات أكثر من الأصول السائلة ، إلا أنها تمتلك أيضًا صافي نقود يبلغ 78 مليون دولار أمريكي. كان الكرز في الأعلى هو أنه تم تحويل 96٪ من ذلك الأرباح قبل الفوائد والضرائب إلى التدفق النقدي الحر ، مما يجلب 8.3 مليار دولار أمريكي. لذلك نحن لا ننزعج من استخدام ديون جلعاد للعلوم. من الواضح أن الميزانية العمومية هي المجال الذي يجب التركيز عليه عند تحليل الديون. ومع ذلك ، لا توجد جميع مخاطر الاستثمار في الميزانية العمومية – بعيد عنه – كن على علم بذلك جلعاد العلوم تظهر 2 علامات تحذير في تحليل الاستثمار لدينا ، يجب أن تعرف عن …
قائمتنا الخاصة بهذه الشركات (كل ذلك له سجل حافل في نمو الأرباح). إنه مجاني. “data-reaid =” 57 “> في نهاية المطاف ، من الأفضل غالبًا التركيز على الشركات الخالية من صافي الديون. يمكنك الوصول قائمتنا الخاصة بهذه الشركات (كل ذلك له سجل حافل في نمو الأرباح). انه مجانا.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 58 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
