كيف يمكن مقارنة P / E Synchrony Financial (NYSE: SYF) بصناعتها بعد انخفاض سعر السهم؟
بورصة نيويورك: SYF) انخفضت الأسهم بنسبة 33٪ خلال الشهر الماضي. لقد أدى هذا الانخفاض إلى نهاية عام صعب للمساهمين ، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 51٪ في ذلك الوقت. “data-reaid =” 28 “> مما يزعج بعض المساهمين ، التزامن المالي (بورصة نيويورك: SYF) انخفضت الأسهم بنسبة 33٪ خلال الشهر الماضي. وقد أدى هذا الانخفاض إلى نهاية عام صعب للمساهمين ، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 51٪ في ذلك الوقت.
بافتراض عدم تغير أي شيء آخر ، فإن سعر السهم المنخفض يجعل السهم أكثر جاذبية للمشترين المحتملين. على المدى الطويل ، تميل أسعار الأسهم إلى اتباع العائد على السهم ، ولكن الأسعار على المدى القصير ترتد استجابة لعوامل قصيرة المدى (والتي لا تكون واضحة دائمًا). المعنى هنا هو أن المستثمرين على المدى الطويل لديهم فرصة عندما تكون توقعات الشركة منخفضة للغاية. تتمثل إحدى طرق قياس توقعات السوق للسهم في النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). يتمتع المستثمرون بتوقعات متفائلة من الشركات ذات نسب P / E أعلى ، مقارنة بالشركات ذات نسب P / E أقل.
تحقق من أحدث تحليلنا لـ Synchrony Financial “data-reaidid =” 30 “> تحقق من أحدث تحليلنا لـ Synchrony Financial
كيف تقارن نسبة P / E في Synchrony Financial إلى أقرانها؟
يمكننا أن نقول من نسبة P / E من 2.90 أن المشاعر حول Synchrony Financial ليست عالية بشكل خاص. توضح الصورة أدناه أن Synchrony Financial لديها نسبة P / E أقل من متوسط (4.8) P / E للشركات في صناعة تمويل المستهلك.
NYSE: SYF تقدير السعر بالنسبة للسوق 14 أبريل 2020
مدير البيع والشراء. “data-reaidid =” 45 “> P / E من Synchrony Financial تخبرنا أن المشاركين في السوق يعتقدون أنها لن تحقق أداءً جيدًا مثل أقرانها في نفس الصناعة. في حين أن التوقعات الحالية منخفضة ، يمكن أن يكون سعر السهم أقل من قيمته إذا كان الوضع أفضل مما يفترضه السوق. إذا كنت تعتقد أن السهم مثير للاهتمام ، فمن المستحسن إجراء مزيد من البحث. على سبيل المثال ، غالبًا ما أراقب مدير البيع والشراء.
كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E
ربما يكون العامل الأكثر أهمية في تحديد ما هو P / E تتداول الشركة هو نمو الأرباح. ذلك لأن الشركات التي تنمو الأرباح لكل سهم بسرعة ستزيد بسرعة “E” في المعادلة. وهذا يعني أنه حتى إذا كان السعر / الربح الحالي مرتفعًا ، فسوف ينخفض بمرور الوقت إذا ظل سعر السهم ثابتًا. ومع انخفاض نسبة السعر إلى الربح ، ستبدو الشركة رخيصة ، ما لم يرتفع سعر سهمها.
والجدير بالذكر أن شركة Synchrony Financial قد نمت من EPS بنسبة هائلة بلغت 49٪ في العام الماضي. وقد عززت أرباحها لكل سهم بنسبة 15٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. مع هذا الأداء ، أتوقع أن يكون لها نسبة P / E أعلى من المتوسط.
تذكر: نسب P / E لا تأخذ في الاعتبار الميزانية العمومية
لا تنس أن نسبة P / E تعتبر القيمة السوقية. وبالتالي ، لا يعكس المقياس النقد أو الديون التي تحتفظ بها الشركة. من الناحية النظرية ، يمكن للشركة أن تخفض نسبة P / E المستقبلية باستخدام النقد أو الديون للاستثمار في النمو.
قد يكون الإنفاق على النمو جيدًا أو سيئًا بعد بضع سنوات ، ولكن النقطة هي أن نسبة P / E لا تمثل الخيار (أو عدمه).
الميزانية العمومية لـ Synchrony Financial
صافي دين Synchrony Financial هو 82٪ من القيمة السوقية. يعد هذا مستوى كبير من الدين – حيث أن كل شيء آخر متساوٍ ، فإنك تتوقع انخفاضًا كبيرًا في السعر / الربح عما إذا كان لديه صافي نقدي.
خلاصة القول على نسبة P / E التزامن المالية
P / E لـ Synchrony Financial أقل من المتوسط (13.9) في السوق الأمريكية. قد يكون لدى الشركة ديون كبيرة ، لكن نمو ربحية السهم كان جيدًا في العام الماضي. تشير نسبة P / E المنخفضة إلى أن توقعات السوق الحالية صامتة ، مما يعني أن مستويات النمو هذه لن تستمر. ما يمكن أن يكون مؤكدًا تمامًا هو أن السوق أصبح أكثر تشاؤمًا بشأن Synchrony Financial خلال الشهر الماضي ، مع انخفاض نسبة P / E من 4.3 في ذلك الوقت إلى 2.9 اليوم. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار في النمو ، يبدو أن هذا السهم يقدم وعدًا محدودًا ، لكن المستثمرين ذوي القيمة العميقة قد يجدون التشاؤم حول هذا السهم مغريًا.
مجانا تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يمسك بمفتاح قرار استثماري ممتاز. “data-reaidid =” 60 “> يجب أن يتطلع المستثمرون إلى شراء الأسهم التي يخطئ فيها السوق. وكما قال المستثمر الشهير بنيامين جراهام ،” على المدى القصير ، السوق آلة تصويت ولكن على المدى الطويل ، إنها آلة وزن مجانا تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يحمل المفتاح لقرار استثماري ممتاز.
قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.“data-reaidid =” 61 “> بالطبع ، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر إلى بعض المرشحين الجيدين. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة الشركات التي لديها ديون متواضعة (أو لا) ، تتداول على P / E أقل من 20.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 62 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
