يجب أن ينظر المساهمون بجدية إلى عائد رأس المال على Trimble Inc. (NASDAQ: TRMB) بنسبة 7.8٪
ناسداك: TRMB) لمعرفة ما إذا كان احتمال استثمار جذاب. على وجه التحديد ، سنقوم بحساب العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) ، على أمل الحصول على نظرة ثاقبة في العمل. “data-reaidid =” 28 “> اليوم سنلقي نظرة على Trimble Inc. (ناسداك: TRMB) لمعرفة ما إذا كان احتمال استثمار جذاب. على وجه التحديد ، سنقوم بحساب العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) ، على أمل الحصول على بعض البصيرة في العمل.
أولاً ، سنلقي نظرة على ما هو ROCE وكيف نحسبه. بعد ذلك ، سنقوم بمقارنتها مع الآخرين في مجالها. أخيرًا وليس آخرًا ، سنلقي نظرة على تأثير التزاماتها الحالية على ROCE.
العائد على رأس المال (ROCE): ما هو؟
ROCE هو مقياس للربح السنوي قبل الضرائب (العائد) للشركة ، بالنسبة إلى رأس المال العاملين في الأعمال بشكل عام ، عادة ما تكون الشركات ذات ROCE الأعلى جودة أفضل. وفي النهاية ، يعد مقياسًا مفيدًا ولكنه غير كامل. المؤلف Edwin Whiting توخي الحذر عند مقارنة ROCE للشركات المختلفة ، حيث “لا يوجد نشاطان تجاريان متشابهان تمامًا.
لذا ، كيف نحسب ROCE؟
يستخدم المحللون هذه الصيغة لحساب العائد على رأس المال المستخدم:
أو لتريمبل:
0.078 = 424 مليون دولار أمريكي (6.6 مليار دولار أمريكي – 1.2 مليار دولار أمريكي) (بناءً على اثني عشر شهرًا حتى يناير 2020).
انظر أحدث تحليل لدينا لتريمبل “data-reaidid =” 38 “> انظر أحدث تحليل لدينا لتريمبل
هل تريمبل لديه ROCE جيد؟
يستخدم ROCE بشكل شائع لمقارنة أداء الشركات المماثلة. باستخدام بياناتنا ، يبدو ROCE في Trimble أقل بكثير من متوسط 11 ٪ في الصناعة الإلكترونية. يمكن أن ينظر إلى هذا على أنه سلبي ، لأنه يشير إلى أن بعض المنافسين قد يستخدمون رأس مالهم بكفاءة أكبر. وبصرف النظر عن الكيفية التي تتعامل بها Trimble مع صناعتها ، فإن ROCE الخاص بها من حيث القيمة المطلقة هو متوسط. نسبة إلى عائدات السندات الحكومية. قد يرغب المستثمرون في النظر في الاستثمارات ذات الأداء العالي.
يمكنك أن ترى في الصورة أدناه كيف يقارن ROCE في Trimble بصناعته. انقر لمعرفة المزيد عن النمو الماضي.
NasdaqGS: TRMB الإيرادات السابقة وصافي الدخل 13 أبريل 2020
تقرير عن توقعات المحللين للشركة. “data-reaidid =” 54 “> من المهم أن نتذكر أن ROCE يظهر أداء الماضي ، وليس بالضرورة تنبؤيًا. يمكن أن يكون ROCE مضللًا للشركات في الصناعات الدورية ، مع عوائد تبدو مثيرة للإعجاب خلال فترات الازدهار ، ولكنها ضعيفة جدًا أثناء التفسيرات. ROCE ليس سوى مقياس في الوقت المناسب. الأداء المستقبلي هو المهم ، ويمكنك رؤية توقعات المحللين في مجانا تقرير عن توقعات المحللين للشركة.
التزامات تريمبل الحالية وتأثيرها على ROCE
يُشار إلى الخصوم ، مثل فواتير الموردين والسحب على المكشوف من البنوك ، كمطلوبات متداولة إذا كان يتعين سدادها خلال 12 شهرًا. نظرًا للطريقة التي تعمل بها معادلة ROCE ، فإن وجود فواتير كبيرة مستحقة على المدى القريب يمكن أن يجعلها تبدو كما لو أن الشركة لديها رأس مال أقل ، وبالتالي أعلى ROCE من المعتاد. للتحقق من تأثير ذلك ، نحسب ما إذا كانت الشركة لديها التزامات جارية عالية نسبة إلى إجمالي أصولها.
لدى تريمبل خصوم متداولة تبلغ 1.2 مليار دولار أمريكي ومجموع الأصول 6.6 مليار دولار أمريكي. لذا فإن مطلوباتها الحالية تعادل حوالي 18٪ من إجمالي أصولها. من الجيد رؤية مبلغ مقيَّد من الخصوم المتداولة ، لأن هذا يحد من التأثير على ROCE.
ما يمكننا تعلمه من ROCE في Trimble
قائمة بالشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة P / E أقل من 20). “data-responseid =” 59 “> إذا استمر Trimble في كسب ROCE غير ملهم ، فقد تكون هناك أماكن أفضل للاستثمار. ولكن لاحظ: تأكد من أنك تبحث عن شركة رائعة ، وليس فقط الفكرة الأولى التي تصادفها. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة بالشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة P / E أقل من 20).
قائمة الشركات المتنامية التي يشتريها المطلعون.“data-responseid =” 64 “> إذا كنت مثلي ، فستفعل ليس تريد تفويت هذا مجانا قائمة الشركات المتنامية التي يشتريها المطلعون.
إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.“data-reaidid =” 65 “>إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.
نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.
المصدر : finance.yahoo.com
