صانع المخدرات للسرطان أركوس يتصاعد مع ترويج الشارع فرصة بقيمة 10 مليار دولار مع جلعاد

(بلومبرج) – شركة Arcus Biosciences Inc. ، التي تعمل في فئة من أدوية السرطان الجديدة التي تقدر قيمتها بنحو 10 مليارات دولار ، تضاعفت تقريبًا بعد أن ذكرت بلومبرج أن شركة Gilead Sciences Inc. تجري محادثات لشراء حصة في شركة تطوير الأدوية .

وقال محللون في Citigroup Inc بقيادة Mohit Bansal إن العلاج التجريبي من Arcus المعروف باسم AB154 هو الهدف المحتمل لمصلحة جلعاد. ينتمي مثبط نقطة التفتيش المناعي إلى فئة من الأدوية تعرف باسم Tigit والتي تستهدف المستقبلات المناعية للخلايا T ؛ يمكن أن يكون الفصل فرصة مبيعات سنوية بقيمة 10 مليار دولار في ذروة ، وفقًا لـ Citi.

وقال محللو Citi في مذكرة بحثية ، في إشارة بحثية ، إلى أدوية Tigit على أنها “تتمة لـ PD-1 الرائجة” ، في إشارة إلى Merck & Co. و Bristol-Myers Squibb Co. حققت Keytruda لشركة Merck أكثر من 11 مليار دولار من الإيرادات في العام الماضي.

وقال المحللون إن جلعاد “لا يزال يتعين عليها إثبات قوتها في مجال علم الأورام ، وقد يحب المستثمرون هذا النهج العدواني ، خاصة من شركة تعرضت منذ فترة طويلة لانتقادات بسبب نقص الصفقات”. في مارس ، وافق جلعاد على الاستحواذ على مطور أدوية السرطان Forty Seven في صفقة بقيمة 4.9 مليار دولار.

وأشار المحللون أيضًا إلى الإصدار القادم من البيانات من Roche Holding AG لوكيل مكافحة Tigit التابع للشركة السويسرية في ASCO ، وهو اجتماع رئيسي للسرطان في يونيو ، كمحفز لـ Arcus. رفعت BTIG هدفها السعري إلى أعلى مستوى في وول ستريت عند 34 دولارًا بعد إضافة AB154 إلى نموذجها ، قائلة “اهتمام جلعاد يبدو متأخرًا لفترة طويلة”

وقفزت أسهم Arcus بقدر 99٪ إلى مستوى قياسي بلغ 31 دولارًا. تبلغ القيمة السوقية للشركة الآن حوالي 1.25 مليار دولار. ارتفعت أسهم نظير يعمل على أدوية السرطان المماثلة ، Compugen Ltd ، بنسبة تصل إلى 24 ٪ إلى أعلى مستوى في ست سنوات.

إليك ما يقوله المحللون:

سيتي ، موهيت بنسال

“كان هذا الحقل يسخن مع روش في المقدمة.”

Arcus “ليس كبيرًا جدًا بالنسبة للاستحواذ المباشر”. بالنسبة لـ Gilead ، فإن Arcus “سوف يتناسب أيضًا بشكل جيد مع استراتيجية ملء خط الأنابيب في مرحلة مبكرة. تتوقع Citi أن ترى المزيد من الصفقات المحتملة على المدى القريب والمتوسط ​​، بالنظر إلى الميزانية العمومية لـ Gilead و “شهية الصفقة”.

قد تعمل مثبطات Tigit بشكل جيد مع العلاجات المناعية الأخرى المعروفة باسم مثبطات PD-1 / L1. توجد مستويات عالية من Tigit في بعض أنواع سرطان الرئة والكلى والجلد والقولون والدم.

كانتور فيتزجيرالد ، أليثيا يونغ

قد تبلغ قيمة Arcus 33 دولارًا إلى 45 دولارًا لكل سهم في سيناريو الإخراج.

وكتبت يونغ “ربما يكون السؤال الأكبر هو ما إذا كانت شركة جلعاد قد تسعى للحصول على حصة أو استحواذ ، ونعتقد أنه من المحتمل أن يكون الاستحواذ مستمتعًا” ، كما قالت شركات أخرى قد تكون مهتمة أيضًا.

تعمل كانتور على نمذجة مبيعات غير معدلة بقيمة 1.6 مليار دولار للطب التجريبي أركوس بيو AB928 ، مع احتمالية نجاح بنسبة 15 ٪ -20 ٪ في سرطان البروستاتا وسرطان القولون والمستقيم. نماذج شابة مبيعات مماثلة وأطلقت النار على نجاح AB154 في سرطان الرئة.

معدلات زيادة الوزن Arcus.

SunTrust ، روبين كارناوسكاس

يعمل محللو SunTrust على نمذجة ذروة المبيعات السنوية غير المعدلة البالغة 3.3 مليار دولار لـ Arcus ، ولكن “قد يكون هذا تقديرًا أقل من القيمة المحتملة للمنصة” ، ويستبعد ما لا يقل عن 1.5 مليار دولار في ذروة المبيعات في الخط الأول من سرطان الرئة.

يُنظر إلى Arcus على أنه “يحتوي على بيانات كافية من العديد من التجارب المركبة المستمرة لتوفير مسار واضح للتسجيل في برنامج واحد أو أكثر على الأقل.”

يتوقع Karnauskas الوضوح بشأن مسار تسجيل محتمل بحلول نهاية هذا العام ونماذج لإطلاق الأدوية المحتملة في عام 2023.

أسعار جلعاد معلقة ، أركوس شراء.

BTIG ، توماس شريدر

“اهتمام جلعاد يبدو متأخرا طويلا.”

خلال مكالمة مستثمر ، ناقشت إدارة Arcus “التطوير الدقيق للغاية” لطب تجريبي آخر ، AB928 و AB154. “بالنسبة لـ AB928 ، لا يزال من المحتمل أن يعتمد نجاح هذا الجزيء على اختيار المرضى – وهي عملية كانت الشركة تعمل بجد من خلال البيانات الهامة المتوقعة طوال عام 2020 (يبدو النشاط واضحًا).”

أسعار Arcus شراء ، وزيادة السعر المستهدف إلى أعلى سعر للشارع عند 34 دولارًا من 20 دولارًا.

bloomberg.com“data-responseid =” 44 “> لمزيد من المقالات مثل هذه ، يرجى زيارتنا على bloomberg.com

إشترك الآن للبقاء في المقدمة مع مصدر أخبار الأعمال الأكثر ثقة. “data-reaidid =” 45 “>إشترك الآن للبقاء في المقدمة مع مصدر أخبار الأعمال الأكثر موثوقية.

© 2020 Bloomberg L.P.