هل كانت صناديق التحوط صحيحة بشأن بيع شركة Tellurian Inc. (TELL)؟
الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر سفر دولي شامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب من التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم). “data-responseid =” 12 “> نحن نكره أن نقول هذا ولكن أخبرناكم بذلك. في 27 فبراير نشرنا مقالًا بعنوان الركود وشيك: نحن بحاجة إلى حظر السفر الآن وتوقع حدوث ركود في الولايات المتحدة عندما كان مؤشر S&P 500 يتداول عند مستوى 3150. أخبرناك أيضًا أن تقصر السوق وتشتري سندات الخزانة طويلة الأجل. كما دعا مقالنا إلى حظر سفر دولي شامل. بينما كنا نحذرك ، قلل الرئيس ترامب من التهديد وفشل في التصرف على الفور. نتيجة لتقاعسه ، سنشهد الآن ركودًا أعمق (انظر لماذا يأتي الجحيم).
يخبار). “data-reaidid =” 13 “> في هذه الأسواق المتقلبة ، نقوم بفحص ملفات صناديق التحوط للحصول على قراءة عن الاتجاه الذي قد يسلكه كل سهم. يميل معظم المستثمرين إلى الاعتقاد بأن صناديق التحوط ومديري الأصول الآخرين لا قيمة لها ، لأنهم لا يمكن التغلب على محافظ صناديق المؤشرات البسيطة. في الواقع ، يتوقع معظم الناس أن تتنافس صناديق التحوط مع السوق الصاعدة التي شهدناها في السنوات الأخيرة وتتفوق عليها. ومع ذلك ، فإن صناديق التحوط محمية بشكل عام جزئيًا وتهدف إلى تحقيق عوائد جذابة معدلة بالمخاطر بدلاً من ذلك من متابعة صعود وهبوط أسواق الأسهم على أمل أن تتفوق في الأداء على السوق الأوسع نطاقا. ويظهر بحثنا أن بعض صناديق التحوط لديها مهارات كبيرة في اختيار الأسهم (ويمكننا تحديد صناديق التحوط هذه بشكل دقيق بدقة) ، لذلك دعونا نلقي نظرة سريعة في مشاعر المال الذكي تجاه شركة Tellurian Inc. (NASDAQ:يخبار).
يخبار) كان في 11 محفظة من صناديق التحوط في نهاية الربع الرابع من عام 2019. شهد مساهمو TELL انخفاضًا في النشاط من أكبر صناديق التحوط في العالم في الأشهر الأخيرة. كان هناك 15 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع TELL Holdings في نهاية الربع السابق. كما أظهرت حساباتنا أن TELL ليس من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3). “data-reaidid =” 14 “>شركة Tellurian Inc. (NASDAQ:يخبار) كان في 11 محفظة من صناديق التحوط في نهاية الربع الرابع من عام 2019. شهد مساهمو TELL انخفاضًا في النشاط من أكبر صناديق التحوط في العالم في الأشهر الأخيرة. كان هناك 15 صندوق تحوط في قاعدة بياناتنا مع TELL Holdings في نهاية الربع السابق. كما أظهرت حساباتنا أن TELL ليس من بين 30 من الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط (انقر لترتيب Q4 وشاهد الفيديو في نهاية هذه المقالة لترتيب Q3).
انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. حتى إذا لم تكن مرتاحًا بشأن البيع على المكشوف ، فينبغي عليك على الأقل تجنب بدء مراكز طويلة في الأسهم الموجودة في محفظتنا القصيرة. “data-reaidid =” 15 “> لذا ، لماذا ننتبه إلى معنويات صناديق التحوط قبل إجراء هل هناك أي قرارات استثمارية؟ أظهر بحثنا أن اختيارات الأسهم الصغيرة لصناديق التحوط تمكنت من التغلب على السوق بمقدار خانتين سنويًا بين عامي 1999 و 2016 ، ولكن هامش الأداء المتفوق كان في الانخفاض في السنوات الأخيرة. ومع ذلك ، ما زلنا قادرين على تحديد مقدمًا لمجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط التي تفوقت على S&P 500 ETFs بأكثر من 41 نقطة مئوية منذ مارس 2017 (انظر التفاصيل هنا). تمكنا أيضًا من تحديد مجموعة مختارة من حيازات صناديق التحوط مقدمًا والتي كان أداؤها أقل من أداء السوق بمقدار 10 نقاط مئوية سنويًا بين عامي 2006 و 2017. ومن المثير للاهتمام أن هامش ضعف أداء هذه الأسهم قد تزايد في السنوات الأخيرة. كان المستثمرون الذين يتواجدون في السوق منذ فترة طويلة والقصير في هذه الأسهم قد عادوا أكثر من 27 ٪ سنويًا بين عامي 2015 و 2017. لقد كنا نتتبع ونشارك قائمة هذه الأسهم منذ فبراير 2017 في نشرتنا الإخبارية الفصلية. حتى إذا لم تكن مرتاحًا بشأن البيع على المكشوف ، فيجب عليك على الأقل تجنب بدء مراكز طويلة في الأسهم الموجودة في محفظتنا القصيرة.
ماثيو هولسيزر من PEAK6 Capital
ماثيو هلسرز رأس المال PEAK6
مثل هذه. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط (بالمناسبة) شاهد هذا الفيديو إذا كنت تريد أن تسمع واحدة من أفضل تحليل فيروسات التاجية لمدير صندوق التحوط في الرعاية الصحية). كانت أفضل مكالماتنا في عام 2020 هي البيع على المكشوف في السوق عندما كان تداول S&P 500 عند 3150 بعد إدراك أهمية وباء الفيروس التاجي أمام معظم المستثمرين. مع وضع كل هذا في الاعتبار ، سنأخذ نظرة على عمل صندوق التحوط الجديد الذي يشمل شركة Tellurian Inc. (NASDAQ:يخبار). “data-responseid =” 37 “> لا نترك أي جهد عند البحث عن فكرة الاستثمار الرائعة التالية. على سبيل المثال ، يتفوق الاحتياطي الفيدرالي والمصارف المركزية الأخرى على بعضها البعض لطباعة المزيد من الأموال. ونتيجة لذلك ، نعتقد ستتفوق أسهم الذهب على صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت على المدى الطويل ، لذلك فإننا نتحقق من فرص الاستثمار مثل هذه. نقرأ خطابات مستثمري صناديق التحوط ونستمع إلى عروض الأسهم في مؤتمرات صناديق التحوط (بالمناسبة) شاهد هذا الفيديو إذا كنت تريد أن تسمع واحدة من أفضل تحليل فيروسات التاجية لمدير صندوق التحوط في الرعاية الصحية). كانت أفضل مكالماتنا في عام 2020 هي البيع على المكشوف في السوق عندما كان تداول S&P 500 عند 3150 بعد إدراك أهمية وباء الفيروس التاجي أمام معظم المستثمرين. مع وضع كل هذا في الاعتبار ، سنأخذ نظرة على عمل صندوق التحوط الجديد الذي يشمل شركة Tellurian Inc. (NASDAQ:يخبار).
كيف تم تداول hedgies Tellurian Inc. (NASDAQ: TELL)؟
في الربع الأول من عام 2020 ، كان ما مجموعه 11 من صناديق التحوط التي تتبعها Insider Monkey طويلة في هذا السهم ، وهو تغيير بنسبة -27٪ عن الربع السابق. وبالمقارنة ، كان لدى 15 صندوق تحوط أسهم أو خيارات اتصال صعودية في TELL قبل عام. لذا ، دعنا نكتشف أي صناديق التحوط كانت من بين كبار أصحاب الأسهم وأي صناديق التحوط كانت تقوم بخطوات كبيرة.
إلكترون كابيتال بارتنرز، التي يديرها جوس شيفر ، يشغل أكبر منصب في شركة Tellurian Inc. (NASDAQ: TELL). إلكترون كابيتال بارتنرز لديها حصة تبلغ 23.2 مليون دولار في السهم ، تمثل 2.8٪ من محفظة 13F. في أعقاب إلكترون كابيتال بارتنرز ، يوجد مستشار شونفيلد الاستراتيجي بقيادة ريان تولكين (رئيس قسم المعلومات) ، حيث يشغل منصب 7.3 مليون دولار ؛ تم تخصيص 0.2٪ من محفظة 13F للشركة. الأعضاء المتبقون من الأموال الذكية التي تحتفظ بمراكز طويلة تشمل Steve Pattyn’s Yaupon Capital و D. E. Shaw’s D E Shaw. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل منصب ، خصصت إلكترون كابيتال بارتنرز أكبر وزن لشركة Tellurian Inc. (NASDAQ: TELL) ، حوالي 2.77٪ من محفظة 13F. ياوبون كابيتال كما أنه صعودي نسبيًا للغاية على السهم ، حيث خصص 2.08 في المائة من محفظة أسهم 13F الخاصة به إلى TELL. “data-reaidid =” 60 “> عند النظر إلى المستثمرين المؤسسيين يليه Insider Monkey ، إلكترون كابيتال بارتنرز، التي يديرها جوس شيفر ، يشغل أكبر منصب في شركة Tellurian Inc. (NASDAQ: TELL). إلكترون كابيتال بارتنرز لديها حصة تبلغ 23.2 مليون دولار في السهم ، تمثل 2.8٪ من محفظة 13F. في أعقاب إلكترون كابيتال بارتنرز ، يوجد مستشار شونفيلد الاستراتيجي بقيادة ريان تولكين (رئيس قسم المعلومات) ، حيث يشغل منصب 7.3 مليون دولار ؛ تم تخصيص 0.2٪ من محفظة 13F للشركة. الأعضاء المتبقون من الأموال الذكية التي تحتفظ بمراكز طويلة تشمل Steve Pattyn’s Yaupon Capital و D. E. Shaw’s D E Shaw. من حيث أوزان المحفظة المخصصة لكل منصب ، خصصت إلكترون كابيتال بارتنرز أكبر وزن لشركة Tellurian Inc. (NASDAQ: TELL) ، حوالي 2.77٪ من محفظة 13F. ياوبون كابيتال كما أنه صعودي نسبيًا للغاية على السهم ، حيث خصص 2.08 في المائة من محفظة أسهم 13F إلى TELL.
شركاء DSAM قطع أكبر استثمار في “القشرة العلوية” للأموال التي يراقبها إنسايدر مونكي ، والتي تقدر قيمتها بنحو 2.5 مليون دولار في الأوراق المالية. صندوق ديفيد روزين ، إدارة رأس المال، انخفض أيضًا مخزونه ، بقيمة 2.5 مليون دولار تقريبًا. من المهم ملاحظة هذه التحركات ، حيث انخفضت الفائدة الإجمالية لصناديق التحوط بنسبة 4 صناديق في الربع الثالث. “data-reaidid =” 61 “> رؤية كما واجهت شركة Tellurian Inc. يمكن أن نرى أن هناك القليل من الصناديق التي قررت بيع مراكزها بالكامل في الربع الثالث ، ومن الجدير بالذكر أن شركاء DSAM قطع أكبر استثمار في “القشرة العلوية” للأموال التي يراقبها إنسايدر مونكي ، والتي تقدر قيمتها بنحو 2.5 مليون دولار في الأوراق المالية. صندوق ديفيد روزين ، إدارة رأس المال، انخفض أيضًا مخزونه ، بقيمة 2.5 مليون دولار تقريبًا. من المهم ملاحظة هذه التحركات ، حيث انخفضت الفائدة الإجمالية لصناديق التحوط بمقدار 4 صناديق في الربع الثالث.
KALU)، Easterly Government Properties Inc (NYSE:ادارة تطبيق الأدوية بالأمم المتحدة) ، MACOM Technology Solutions Holdings، Inc. (NASDAQ:MTSI) ، وشركة PJT Partners Inc (NYSE:PJT). تتطابق تقييمات سوق الأسهم لهذه المجموعة مع تقييم سوق TELL. “data-reaidid =” 62 “> دعنا الآن نراجع نشاط صندوق التحوط في الأسهم الأخرى المشابهة لشركة Tellurian Inc. (NASDAQ: TELL). هذه الأسهم هي Kaiser Aluminium Corp (NASDAQ) :KALU)، Easterly Government Properties Inc (NYSE:ادارة تطبيق الأدوية بالأمم المتحدة) ، MACOM Technology Solutions Holdings، Inc. (NASDAQ:MTSI) ، وشركة PJT Partners Inc (NYSE:PJT). تتطابق تقييمات سوق الأسهم لهذه المجموعة مع تقييم سوق TELL.
[table] مؤشر ، عدد HFs مع المناصب ، القيمة الإجمالية لمراكز HF (x1000) ، التغيير في HF Position KALU ، 17،110516، -4 DEA، 10،105516، -1 MTSI، 18،223816،3 PJT، 20،156297، 3 متوسط ، 16.25،149036،0.25 [/table]
عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق. “data-reaidid =” 64 “>عرض الجدول هنا إذا واجهت مشاكل في التنسيق.
PJT) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى ، قامت شركة Easterly Government Properties Inc NYSE:ادارة تطبيق الأدوية بالأمم المتحدة) هو الأقل شعبية مع 10 مراكز لصناديق التحوط الصعودية فقط. شركة Tellurian Inc. (NASDAQ: TELL) ليست الأسهم الأقل شيوعًا في هذه المجموعة ولكن لا تزال فائدة صندوق التحوط أقل من المتوسط. هذه إشارة سلبية قليلاً ونفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.3٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 13.0٪ في 2020 حتى 6 أبريل لكنها تغلبت على السوق بنسبة 4.2 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم تكن TELL شائعة تقريبًا مثل هذه الأسهم العشرين (كانت معنويات صناديق التحوط هبوطية تمامًا) ؛ أصيب المستثمرون بخيبة أمل حيث عاد السهم بنسبة -82.1٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأدى إلى أداء ضعيف في السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 20 سهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت معظم هذه الأسهم بالفعل على السوق في عام 2020. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.“data-reaidid =” 65 “> كما ترى ، كان لدى هذه الأسهم في المتوسط 16.25 صندوق تحوط بمراكز صاعدة ومتوسط المبلغ المستثمر في هذه الأسهم كان 149 مليون دولار. وكان هذا الرقم 38 مليون دولار في حالة TELL. PJT Partners Inc ( بورصة نيويورك:PJT) هو السهم الأكثر شعبية في هذا الجدول. من ناحية أخرى ، قامت شركة Easterly Government Properties Inc NYSE:ادارة تطبيق الأدوية بالأمم المتحدة) هو الأقل شعبية مع 10 مراكز لصناديق التحوط الصعودية فقط. شركة Tellurian Inc. (NASDAQ: TELL) ليست الأسهم الأقل شيوعًا في هذه المجموعة ولكن لا تزال فائدة صندوق التحوط أقل من المتوسط. هذه إشارة سلبية قليلاً ونفضل قضاء وقتنا في البحث عن الأسهم التي تتراكم عليها صناديق التحوط. أظهرت حساباتنا ذلك أعلى 20 سهم الأكثر شعبية من بين صناديق التحوط عادت بنسبة 41.3٪ في عام 2019 وتفوقت على مؤشر S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 10.1 نقطة مئوية. خسرت هذه الأسهم 13.0٪ في 2020 حتى 6 أبريل لكنها تغلبت على السوق بنسبة 4.2 نقطة مئوية. لسوء الحظ ، لم تكن TELL شائعة تقريبًا مثل هذه الأسهم العشرين (كانت معنويات صناديق التحوط هبوطية تمامًا) ؛ أصيب المستثمرون بخيبة أمل حيث عاد السهم بنسبة -82.1٪ خلال نفس الفترة الزمنية وأدى إلى أداء ضعيف في السوق. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الأسهم ذات رأس المال الكبير ذات الإمكانات الصاعدة الهائلة ، فيجب عليك التحقق من أعلى 20 سهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط ، حيث تفوقت معظم هذه الأسهم بالفعل على السوق في عام 2020. الفيديو: انقر على الصورة لمشاهدة الفيديو الخاص بنا حول أهم 5 أسهم شائعة لصناديق التحوط.
5 الأسهم الأكثر شعبية بين صناديق التحوط
قرد من الداخل. “data-responseid =” 78 “> الإفشاء: لا يوجد. تم نشر هذا المقال أصلاً في قرد من الداخل.
