ما هي نسبة P / E من أنظمة الإيقاع (NASDAQ: CDNS) بعد ارتفاع سعر السهم؟

ناسداك: CDNS) لا شك أن المساهمين سعداء برؤية أن سعر السهم شهد شهرًا عظيمًا ، حيث حقق مكاسب بنسبة 45٪ ، يتعافى من الضعف السابق. إن مكاسب السنة الكاملة البالغة 24٪ معقولة جدًا أيضًا. “data-reaidid =” 28 “>نظم تصميم الإيقاع (ناسداك: CDNS) لا شك أن المساهمين سعداء برؤية أن سعر السهم شهد شهرًا عظيمًا ، حيث حقق مكاسب بنسبة 45٪ ، يتعافى من الضعف السابق. إن مكاسب السنة الكاملة البالغة 24٪ معقولة جدًا أيضًا.

إذا كان كل شيء آخر متساويًا ، فإن الزيادة الحادة في سعر السهم يجب أن تجعل السهم أقل جاذبية للمستثمرين المحتملين. في حين أن معنويات السوق تجاه الأسهم متغيرة للغاية ، على المدى الطويل ، يميل سعر السهم إلى التحرك في نفس اتجاه ربحية السهم. المعنى هنا هو أن المستثمرين ذوي القيمة العميقة قد يبتعدون عندما تكون توقعات الشركة مرتفعة للغاية. تتمثل إحدى طرق قياس توقعات السوق للسهم في النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). تعني نسبة P / E المرتفعة أن المستثمرين لديهم توقعات عالية بشأن النمو المستقبلي ، في حين أن نسبة P / E المنخفضة تعني أن لديهم توقعات منخفضة بشأن النمو المستقبلي.

انظر أحدث تحليل لدينا لأنظمة تصميم الإيقاع “data-reaidid =” 30 “> انظر أحدث تحليل لدينا لأنظمة تصميم الإيقاع

هل أنظمة الإيقاع لديها نسبة P / E عالية أو منخفضة نسبيًا لصناعتها؟

يمكننا أن نقول من نسبة P / E التي تبلغ 21.71 أن المشاعر حول أنظمة تصميم Cadence ليست عالية بشكل خاص. توضح الصورة أدناه أن Cadence Design Systems لديها نسبة P / E أقل من المتوسط ​​(42.2) P / E للشركات في صناعة البرمجيات.

أكثر

إذا كان المطلعون يشترون الأسهم، لأن هذا قد يعني ضمناً أنهم يعتقدون أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. “data-reaidid =” 45 “> يشير هذا إلى أن المشاركين في السوق يعتقدون أن Cadence Design Systems ستؤثر بشكل سيئ على الشركات الأخرى في مجالها. نظرًا لأن السوق تبدو غير متأثرة بأنظمة Cadence Design Systems ، فمن من الممكن أن تكون مفاجأة في الاتجاه الصعودي إذا كان المطلعون يشترون الأسهم، لأن ذلك قد يعني ضمنا أنهم يعتقدون أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.

كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E

لمعدلات نمو الأرباح تأثير كبير على نسب P / E. ذلك لأن الشركات التي تنمو الأرباح لكل سهم بسرعة ستزيد بسرعة “E” في المعادلة. وفي هذه الحالة ، ستنخفض نسبة P / E نفسها بسرعة. يجب أن يشير انخفاض السعر / الربح إلى أن السهم رخيص بالنسبة للآخرين – وقد يجذب ذلك المشترين.

تذكر: نسب P / E لا تأخذ في الاعتبار الميزانية العمومية

من المهم ملاحظة أن نسبة P / E تأخذ في الاعتبار القيمة السوقية ، وليس قيمة المؤسسة. وبالتالي ، لا يعكس المقياس النقد أو الديون التي تحتفظ بها الشركة. افتراضيًا ، يمكن أن تخفض الشركة نسبة P / E المستقبلية من خلال إنفاق نقودها (أو تحمل الدين) لتحقيق أرباح أعلى.

في حين أن نفقات النمو لا تؤتي ثمارها دائمًا ، فإن النقطة هي أنه خيار جيد أن يكون لديك ؛ ولكن واحدة تتجاهلها نسبة P / E.

الميزانية العمومية لشركة Cadence Design Systems

تمتلك شركة Cadence Design Systems صافي نقد يبلغ 364 مليون دولار أمريكي. من المفترض أن يؤدي ذلك إلى ارتفاع نسبة السعر إلى الربح مما لو كان لديه ديون ، لأن ميزانيته القوية تعطيه المزيد من الخيارات.

خلاصة القول عن نسبة P / E أنظمة الإيقاع

أنظمة الإيقاع لديها P / E 21.7. هذا أعلى من المتوسط ​​في سوقها ، وهو 13.2. مركزها النقدي الصافي هو الكرز أعلى نمو EPS الرائع. بالنسبة لنا ، هذا هو نوع الشركة التي نتوقع أن تحمل علامة سعر أعلى من المتوسط ​​(نسبة إلى الأرباح). ما هو واضح للغاية هو أن السوق أصبح أكثر تفاؤلاً بشكل كبير بشأن أنظمة Cadence Design خلال الشهر الماضي ، حيث ارتفعت نسبة P / E من 15.0 في ذلك الوقت إلى 21.7 اليوم. إذا كنت ترغب في شراء الأسهم التي أثرت في السوق مؤخرًا ، فقد يكون هذا أحد المرشحين ؛ ولكن إذا كنت تفضل الاستثمار عندما يكون هناك “دم في الشوارع” ، فقد تشعر أن الفرصة قد فاتت.

تستمر القصة