ما هي نسبة P / E من برودكوم (NASDAQ: AVGO) بعد ارتفاع سعر السهم؟

برودكوم (ناسداك: AVGO) ليس من دواعي سرور المساهمين أن نرى أن سعر السهم ارتد بنسبة 37٪ في الشهر الماضي وحده ، على الرغم من أنه لا يزال منخفضًا بنسبة 14٪ خلال الربع الأخير. ولكن قد لا يشعر المساهمون بالبهجة لأن سعر السهم لا يزال منخفضًا بنسبة 17٪ في العام الماضي.

إذا كان كل شيء آخر متساويًا ، فإن الزيادة الحادة في سعر السهم يجب أن تجعل السهم أقل جاذبية للمستثمرين المحتملين. في حين أن معنويات السوق تجاه الأسهم متغيرة للغاية ، على المدى الطويل ، يميل سعر السهم إلى التحرك في نفس اتجاه ربحية السهم. المعنى هنا هو أن المستثمرين ذوي القيمة العميقة قد يبتعدون عندما تكون توقعات الشركة مرتفعة للغاية. تتمثل إحدى طرق قياس توقعات السوق للسهم في النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE). يتمتع المستثمرون بتوقعات متفائلة من الشركات ذات نسب P / E أعلى ، مقارنة بالشركات ذات نسب P / E أقل.

تحقق من أحدث تحليل لـ Broadcom

هل لدى Broadcom نسبة P / E عالية أو منخفضة نسبيًا لصناعتها؟

يشير P / E من Broadcom عند 41.71 إلى درجة من التفاؤل تجاه السهم. كما ترى أدناه ، فإن Broadcom لديها نسبة P / E أعلى من متوسط ​​الشركة (29.6) في صناعة أشباه الموصلات.

تشير نسبة P / E المرتفعة نسبيًا إلى أن مساهمي Broadcom يعتقدون أنها ستحقق أداءً أفضل من الشركات الأخرى في تصنيفها الصناعي. من الواضح أن السوق تتوقع نموًا ، لكنها ليست مضمونة. لذا يجب على المستثمرين دائمًا التفكير في نسبة P / E إلى جانب عوامل أخرى ، مثل ما إذا كان مديرو الشركة يشترون الأسهم.

كيف تؤثر معدلات النمو على نسب P / E

ربما يكون العامل الأكثر أهمية في تحديد ما هو P / E تتداول الشركة هو نمو الأرباح. ذلك لأن الشركات التي تنمو الأرباح لكل سهم بسرعة ستزيد بسرعة “E” في المعادلة. وهذا يعني أنه حتى إذا كان السعر / الربح الحالي مرتفعًا ، فسوف ينخفض ​​بمرور الوقت إذا ظل سعر السهم ثابتًا. لذا ، في حين أن السهم قد يبدو باهظ الثمن بناءً على الأرباح السابقة ، إلا أنه قد يكون رخيصًا بناءً على الأرباح المستقبلية.

تستمر القصة

تقلصت شركة Broadcom أرباح السهم بنسبة 60٪ خلال العام الماضي. لكن ربحية السهم ارتفعت بنسبة 26٪ على مدى السنوات الخمس الماضية.

تذكر: نسب P / E لا تأخذ في الاعتبار الميزانية العمومية

أحد عيوب استخدام نسبة P / E هو أنه يأخذ في الاعتبار رسملة السوق ، ولكن ليس الميزانية العمومية. وبالتالي ، لا يعكس المقياس النقد أو الديون التي تحتفظ بها الشركة. افتراضيًا ، يمكن أن تخفض الشركة نسبة P / E المستقبلية من خلال إنفاق نقودها (أو تحمل الدين) لتحقيق أرباح أعلى.

قد يكون هذا الإنفاق جيدًا أو سيئًا بشكل عام ، ولكن النقطة الأساسية هنا هي أنك تحتاج إلى النظر في الدين لفهم نسبة P / E في السياق.

كيف تؤثر ديون Broadcom على نسبة P / E؟

لدى Broadcom صافي دين يساوي 36٪ من القيمة السوقية. تريد أن تكون على علم بهذه الحقيقة ، لكنها لا تزعجنا.

الحكم على نسبة P / E من Broadcom

P / E من Broadcom هو 41.7 وهو أعلى بكثير من المتوسط ​​(13.6) في سوقها. مع بعض الديون ولكن دون نمو ربح السهم في العام الماضي ، فإن السوق لديها توقعات عالية للأرباح المستقبلية. ما هو واضح للغاية هو أن السوق أصبحت أكثر تفاؤلاً بشكل ملحوظ بشأن Broadcom خلال الشهر الماضي ، مع ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح من 30.5 في ذلك الوقت إلى 41.7 اليوم. بالنسبة لأولئك الذين يفضلون الاستثمار مع تدفق الزخم ، قد يعني هذا أن الوقت قد حان لوضع السهم في قائمة مراقبة أو البحث عنه. لكن المناقض قد يرى أنها فرصة ضائعة.

عندما يخطئ السوق بشأن الأسهم ، فإنه يعطي المستثمرين الأذكياء فرصة. إذا كان واقع الشركة أفضل مما تتوقع ، يمكنك كسب المال عن طريق الشراء والاحتفاظ به على المدى الطويل. إذا هذا مجانا تقرير مرئي عن توقعات المحللين يمكن أن يحمل المفتاح لقرار استثماري ممتاز.

لكن لاحظ: قد لا تكون Broadcom أفضل الأسهم للشراء. لذا خذ نظرة خاطفة على هذا مجانا قائمة الشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة P / E أقل من 20).

إذا لاحظت خطأ يستدعي التصحيح ، فيرجى الاتصال بالمحرر على [email protected]. هذه المقالة من Simply Wall St عامة بطبيعتها. لا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم ، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. ببساطة ليس لدى Wall St أي منصب في الأسهم المذكورة.

نحن نهدف إلى تقديم تحليل بحثي مركّز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. شكرا لقرائتك.